🔌 Обзор по компании ТГК-14 $TGKN Сектор: Электроснабжение Последний обзор по ТГК-14 был 1 ноября 2024 года, тогда акции стоили 0,0076, ожидание падения к ~0.006 р., после роста до 0.0095 р. и дальнейший боковик в этом диапазоне, а про саму компанию писали, что всё очень посредственное и не интересное. По факту акции именно так и двигались: сначала упали до 0,00586 , после росли до 0,00987, а после двигались в этом диапазоне в боковике. Сейчас акции торгуются по 0,00654, примерно там же, где и были в прошлом обзоре. Давайте посмотрим, чего ждать дальше. 📈 Основные метрики ▪️ Капитализация: 112M$🚩 — компания малой капитализации ▪️ P/E — 5.04 ▪️ P/S — 0.46 ▪️P/B — 1.25 ▪️EPS — 0.00129662 р. ▪️EBITDA — 3,78B р. ▪️EV/EBITDA — 4.17 ℹ️ По сравнению с прошлым обзором акции по метрикам стали стоить дешевле. Отчет за 2024 год опубликован, его и разберём. 🗞 Новостной фон ▪️Совладельцев ТГК-14 задержали за мошенничество (конец мая) 🚩 ▪️Акционеры ТГК-14 одобрили дивиденды 2024г (0,000688 руб/акц) ▪️АКРА ПОНИЗИЛО РЕЙТИНГ ПАО «ТГК-14» ДО УРОВНЯ ВВВ(RU), ИЗМЕНИВ ПРОГНОЗ НА «НЕГАТИВНЫЙ» ▪️ТГК-14 В 2024Г ПОЛУЧИЛА ЧИСТУЮ ПРИБЫЛЬ ПО РСБУ В 1,6 МЛРД РУБ. ПРОТИВ 1,5 МЛРД РУБ. ГОДОМ РАНЕЕ 💰 Финансовое здоровье ▪️Собственный капитал в 2024 году упал на 7%, а в 2023 году рос на 76%. ▪️Чистый долг вырос на 115% в 2024 году . А в 2023 году рос на 170%. ▪️Net Debt / EBITDA — 1.83. Это средний уровень долговой нагрузки. ℹ️ Существенное ухудшение по сравнению с 2023 годом. Финансовое здоровье среднее, ситуация ухудшается. 💰 Выручка, прибыль ▪️Выручка в 2024 году выросла на 9%, а в 2023 году росла на 24%. ▪️Прибыль в 2024 году выросла на 7%, а в 2023 году росла на 192%. ▪️Свободный денежный поток упал на 84%. 🔮 Будущее, оценки ▪️ Нет прогнозов 🤵‍♂️ Основные акционеры 75,6% — АО "Дальновосточная управляющая компания" 🆚 Сравнение с конкурентами Маленькая по капитализации компания в своем секторе, По метрикам оценивается в среднем по сектору. По долговой нагрузке лучше сектора. По метрикам рентабельности лучше сектора. 🤑 Дивиденды 2023 — 6,73%, 2024 — 13,18% (част пришла за 2023 год), 2025 — 8,06%. Платят, но в секторе полно компаний, которые выплачивают более интересные дивиденды. 📈 Технический анализ Идём по нисходящему каналу. Есть существенный потенциал для снижения. Индикаторы не дают однозначного вывода — падаем или растём в ближайшее время. Если вместо падения уйдем в боковик — это лучшее, что может случится. 🧠 Выводы Если вы уже в позиции — возможно выйти и зафиксировать убыток это будет более хорошая история. Да, конечно, историю с задержание совладельца могут и отыграть назад и всё будет хорошо. А что,... если нет? Пока рынок дает возможность выйти относительно безболезненно. Сама компания стала заметно слабее за 2024 год. Дивиденды платят, но они не супер-большие, есть побольше. Если вы не в позиции — и не думайте заходить. Слишком много неоправданных рисков. Оно вам надо? Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Павел Шумилов - инвестиции #обзор #прояви_себя_в_пульсе #друзья #взаимоподписка #сердце__пульса #мышление Любые репосты постов со ссылкой на меня @LexxFreeman приветствуются! Лайк👍 + Подписка 🫵 = 👏🤝