Покупка акций компаний США, доступных к приобретению

Войти

Компании США, доступные к покупке в Тинькофф Инвестиции, по которым в июле зарегистрированы покупки инсайдеров физ.лиц. Прокрыжил сделки, свёл в таблицу. Дополнительно с помощью сервиса macrotrends по каждой компании просмотрел динамику P/E, выписал в таблицу минимальные значения P/E когда компания стоила относительно недорого и, там где это возможно, сравнил с текущей стоимостью. Вот что получилось - большинство компаний США все ещё стоят дорого относительно собственной прибыли. Из всего списка только 5 компаний сейчас стоят дешевле обычного: 1️⃣ Heritage-Crystal Clean Inc {$HCCI}, которая занимается переработкой и утилизацией, стоит сейчас на 40% дешевле своей обычной стоимости относительно прибыли. Относительно выручки компания стоит уже довольно дорого, да и текущие цены близки к уровню сопротивления, так что текущий рост вероятно упрется в 36$. Думаю взять немного и увеличить позицию после 36$ с целью в 45$, либо при откате до 30$ с той же целью с частичной фиксацией у 36$. Есть одно НО - CEO покупал акции компании 27 июля по 27$ с дисконтом к рынку в 10%, так что это не чистая покупка, а что-то вроде то реализация опциона. 2️⃣ Dave & Buster's Entertainment Inc , рестораны. Компания сейчас относительно своей прибыли имеет недооценку более чем в 30%. 13 июля CEO жахнул на выкуп акций 1 млн $, увеличив свою долю почти в 3 раза… но тогда цена была в 30$, как жаль что я перестал мониторить покупки инсайдеров на регулярной основе. Сейчас потенциал роста думаю есть ещё до 40-42$, после чего вполне возможен откат. Однако аналитики пророчат сильный рост, текущий консенсус-прогноз более 53$. Имеет смысл присмотреться к компании, особенно если она снова сходит к 30$. 3️⃣ Crown Castle International Corp , рейт, имеет 25% недооценку относительно прибыли. Мне рейты не интересны, да и оценивать их по прибыли (которая показывается после выплаты дивидендов) не правильно. Если интересен рейт - сравнивайте их между собой. 4️⃣ Thor Industries Inc , дома на колесах для наших западных “коллег”. В америке рецессия, европе энергетический кризис, а продукция данной компании вряд ли может отапливаться дровами - именно этими факторами и объясняется текущая скидка в стоимости более чем 50% относительно прибыли. Пока нет уверенности в том, что рецессия в США закончится так и не успев начаться, заходить в эту компанию по серьезному желания нет. 5️⃣ American Eagle Outfitters Inc , одежда и аксессуары соответствующего бренда. На текущий момент имеет скидку в 30% относительно прибыли, но это обусловлено крайне слабыми прогнозами по прибыли на будущие периоды. С другой стороны мы имеем приятную техническую картину… при слабых отчетах компания может провалиться на 10$, даже на 8$, да и аналитики просто укатали своими прогнозами компанию в пух и прах. Но мы же знаем - когда все аналитики говорят “покупай” почему то акции падают… а тут похоже наоборот - я пожалуй попробую войти с целью в 18-20$ ❌ Отдельно отмечу, что сейчас для россиян имеются серьезные риски захода в западные активы, поэтому в целом долю американских акций я буду сокращать. При фиксации прибыли буду часть активов перекладывать в указанные выше компании, но основную часть буду переводить или в Китай или в золото. 🚀 И уж точно не буду приобретать такие компании как Coca-Cola Co и Lockheed Martin Corp {$LMT} - их стоимость относительно прибыли выросла уже на 50% выше тех цен, при которых покупки были бы интересны. 🏦 Ещё можно посмотреть в сторону банков - в июле это была самая покупаемая инсайдерами история - я нашел сделки по региональным банках у 6 инсайдеров. Хорошая идея для тех, кто не верит в затяжную рецессию и уж тем более стагфляцию в США. Я отношусь к числу таковых, но закупился банками ещё в мае. ✈️ На мой взгляд из всего списка покупок инсайдерами также интересны авиакомпании - по и в июле были покупки инсайдерами. 🖥️ А вот в IT - чья доля у меня максимальна в портфеле - покупок инсайдерами почти нет уже квартал…

#отчетзамесяц, вернее квартал (15.03.25 - 14.06.25) Последние пару месяцев на рынке, по моим наблюдениям, штиль - вижу какие-то колебания в крипте и валютном курсе, в остальном все почти без изменений. С учетом того, что предыдущий отчет не стал публиковать, решил сегодня опубликовать отчет сразу за 3 месяца, а на этом горизонте у меня не портфель, а просто песня… правда песня вот такая: “Какая боль, какая боль Рынок-Портфель — 5:0” За квартал 💰 убыток по портфелю составил 4 183 890 ₽. Для следования стратегии пришлось пополнить портфель на 7 255 516 ₽. Это мой новый рекорд, предыдущий рекорд квартального пополнения был в далеком марте 21 года, когда я решил получить статус квал.инвестора… и даже события 22 года не побудили меня на более активные пополнения. В 22 году было реально страшно совершать покупки, а сейчас - нет. Не страшно, но больно - на снижении ставки для пополнения портфеля приходится продавать длинные ОФЗ, которые на горизонте 1-2 лет обладают на текущий момент пожалуй самым высоким соотношением доходности к риску - при снижении ставки в 2 раза тело ОФЗ вырастет в 1.5 раза, что с учетом купонной доходности даст 65%. Если ставка ЦБ опустится до 10% к концу следующего года, то доходность ОФЗ превысит 40% годовых. Вот в чем моя основная боль сейчас - я активно продаю инструменты, от которых жду 40% годовых, а что я покупаю вместо этого? Об этом чуть позже. Детализация результата последнего квартала: * снижение стоимости активов 🔽 = -3 511 994 ₽, в т.ч. валютная переоценка 💲= -1 107 147 ₽; * дивиденды 💸 = 99 674 ₽; * НДФЛ ✂️ = 12 237 ₽; * спекуляции 🔄 = -759 334 ₽. Ну и зачем я постоянно играюсь с фьючерсами? С моей частотой сделок от этого только убытки… фьючерсы хороший инструмент для краткосрочного хеджа позиций, ранее был интересен для краткосрочных спекуляций, но с частотой сделок в среднем 2-3 раза в год этот инструмент дает лишь убытки. 💼 Итого по портфелю: 33 547 571 ₽, в т.ч. 27 563 088 ₽ заемных средств, включая набежавшие за все время проценты. Собственных средств в портфеле: 5 984 484 ₽, сильно убавилось. Заморожено 7 041 043 ₽ в инфраструктуре вокруг СПб Биржи… Динамика по портфелю за квартал по странам: - Акции 🇺🇸США из-за укрепления рубля потеряли 4,9% или 357 645 ₽; - Акции 🇷🇺РФ потеряли 11% или 1 648 390 ₽; - Акции 🇨🇳Китая похудели на 12,4% или 1 208 993 ₽. По стратегии, основанной на методе усреднения Майкла #эдлесон'а, на текущий момент акций в моем портфеле должно быть на 33,5 млн. руб. Портфель аккурат заполнен на 33,5 млн, но 4 млн пока лежит в виде кэша… 2,5 млн ₽ надо направить на покупку американских долларов и американских активов, ещё 1 млн ₽ надо направить на покупку гонконских долларов и китайских активов и на 0,5 млр Р надо направить на покупку тенге и казахских активов. За последний месяц на 1,5% от портфеля прикупил PIKK в расчете на снижение ставки, так как при последующих снижениях ставки от ПИК ожидаю большей доходности, чем по ОФЗ. Ещё на 1% взял акции Халык-банка (Народный банк Казахстана) на AIX. Что покупал в предыдущие 2 месяца - не убралось в основной пост и ушло в комментарии. Нужно выделить время на анализ американского и китайского рынка и совершать не менее чем 2 сделки от 1% портфеля каждую неделю. Продолжаю идти к цели с 10 до 200 млн за 10 лет (хочу рост в 10 раз за 10 лет в реальном выражении). Сейчас идет шестой месяц четвертого года моего пути к этой цели, до 100 млн осталось три года и шесть месяцев. Текущая сложность на пути цели всего лишь одна - нужно выделить время на анализ компаний американского рынка, который я считаю дорогим и не смотря на это совершить покупки. 👉 Подкиньте, пожалуйста, идей - какие компании вы бы сами добавили сейчас в портфель на американском рынке?

Так ли страшен маржин-колл? 7 апреля я словил маржин-колл и был вынужден закрыть часть позиций на 3 счетах. На тот момент у меня были взяты в лонг фьючерсы на индекс Мосбиржи, индекс RGBI и шорты на американский рынок. Я закрыл часть позиций по фьючам на облигации в лёгкий минус, подрезал шорт, в течение пары дней вывел деньги из ОФЗ и постепенно восстановил большую часть прежних позиций. В итоге за счёт небольших усреднений (где то на 25% от портфеля) мне удалось восстановить доход по портфелю до уровня месячной давности не смотря на то, что индекс все ещё на 10% ниже чем был месяц назад. Маржин-колл не страшен, когда он затрагивает лишь часть портфеля и существенная часть активов находится в ликвидных менее рисковых активах. Жаль в стратегии нет возможности усреднять позиции... Пожалуй вывод для себя сделаю такой: При маржинальной торговле всегда нужно держать не менее 30% портфеля в ликвидных безрисковых активах, это позволит нивелировать просадки когда рынок пошел не в ту сторону... иначе рано или поздно маржинальная торговля спалит всё депо. PS: на скрине динамика лишь одного из 3 моих спекулятивных портфелей.

Про Сбер Банк SBER в 2028 году Недавно в комментариях попался вопрос вида “12% див.доходность - разве это интересно?” Давайте прикинем на пальцах: Сбер в 2027 году заработает примерно 2,1 трлн прибыли - прибыль вырастет за счет инфляции и за счет небольшого роста масштабов бизнеса. Таким образом за 3 года дивиденды вырастут на 33%, где-то до 46,5 рублей. К тому моменту ЦБ понизит ключевую ставку до 10% или даже ниже. Доходности длинных ОФЗ упадут ниже 8%. Дивидендная доходность Сбера при такой доходности ОФЗ в 6,5% будет нормой. Это значит что стоимость акций Сбера вырастет до 715 рублей (при такой цене 46,5 рублей дивидендов дадут 6,5% див.доходности, что будет нормой при низких ставках). Купив Сбер по 300 рублей сейчас за 3 года в этом случае я заработаю 138% на росте стоимости акций и ещё от 6,5 до 12% дивидендной доходности каждый год что дает порядка 40% годовых на вложенные средства. Интересно ли это? Ну вот смотрите на цифры и судите сами. Конечно же есть риски и вероятно что-то из рисков реализуется, ну а где вы видели такую доходность без риска? Разве что с риском и раньше, у того же Сбера - в 2015 году (когда ставка была 17%) Сбер стоил 70 рублей, а когда ставку снизили ниже 10% в 2017 - Сбер вырос до 170 рублей. Ну а сейчас то что изменилось с точки зрения стоимости денег? PS: Тут правда много если - какой будет ставка, какой будет доходность на дальнем конце, не обложат ли Сбер каким-то налогом и точно ли Сбер сможет наращивать прибыль в реальном выражении. Я постарался просто показать что дивидендная доходность далеко не самое важное, когда пытаешься оценить потенциальную доходность инвестиций.