🇷🇺 Итоги недели: события ужасные, но нефть такое любит ⚡️ Яркие (к сожалению, и в прямом смысле слова) события в Иране заставили ненадолго забыть про наш рынок. А он по-прежнему в безидейном боковике, под давлением ставки и геополитики, только не ближневосточной (она-то как раз помогла нефтянке), а нашей. По итогам недели закрылись в минусе на 1,3% IMOEXF по индексу Мосбиржи. 🔧 Снижение ключа до 20% не привело к реальному смягчению денежно-кредитных условий. А это значит, что моя стратегия должна адаптироваться к относительно длительному периоду, когда можно и нужно извлекать выгоду из высоких доходностей на долговом и денежном рынке. И, конечно, пользоваться затянувшейся просадкой по валюте (в частности, недавно докупал USDT). 🏆 Топ событий недели 🔸 BRN5 Нефть взлетела на 9%, GDM5 золото пошло в рост на фоне эскалации войны Израиля с Ираном. 🔸 SBER Сбер нарастил чистую прибыль по РСБУ в январе-мае до ₽682,9 млрд (+8,7% г/г). С - стабильность. 🔸 В 18-м пакете ЕС предлагается снизить потолок цен на российскую нефть с $60 до $45 (США против) и запретить использование GAZP «Северных потоков». 🔸 Госдума приняла закон о создании национального цифрового сервиса, в т.ч. мессенджера, интегрированного в Госуслуги (бенефициар - VKCO VK). 🔸 HEAD Акции Хедхантера потеряли более 5% на новости о проверке ФАС доминирующего положения на рынке (57%). 🔸 VTBR подскочили на 5% на распоряжении Путина направить дивиденды ВТБ на финансирование ОСК. ___________________________________ 🙋‍♂️ Ежедневный теханализ, разбор компаний и мой план торговли в закрытом канале 🤫 ‼️Жду тебя там, пока действует акционный тариф на вход по скидке 👇 ✅️ @TehAnaliz_MOEX ___________________________________ #новости #пульс #новичкам #псвп #прояви_себя_в_пульсе #итогинедели

🇺🇲 Америка на Мосбирже: впереди новые драйверы Неделя на американском рынке акций охарактеризовалась умеренной волатильностью. Обозначим основные драйверы и дадим прогноз на ближайшие дни. За пять дней S&P 500 снизился на 0,4%, NASDAQ 100 — на 0,6%, DJ — на 1,3%. В фокусе — подготовка к заседанию ФРС, макростатистика, новости из Белого дома, отчетность Oracle. 📌 Что движет рынком Инвесторы готовятся к заседанию ФРС, которое пройдет 17-18 июня. Ключевая ставка, по-видимому, останется без изменений. Особый интерес представляет оценка рисков, связанных с торговыми войнами. Помимо этого, будет обнародован ежеквартальный прогноз FOMC по ставке и макроэкономическим показателям. В среду была опубликована инфляция потребителей (CPI), в четверг — производителей (PPI) в США за май. Первые данные более значимы для финансовых рынков. Индекс цен потребителей в годовом исчислении усилил прирост с 2,3% до 2,4% (прогноз: 2,5%). Индекс цен производителей вырос на 2,6% после 2,5% (прогноз: 2,6%). Тем временем, в Китае наблюдается дефляция по обоим индексам (-0,1% и -3,3%). В пятницу был представлен блок данных по потребительскому доверию от Университета Мичигана. Основной индекс вырос с 52,2 п. до 60,5 п. (прогноз: 53,5 п.). В большей степени увеличился подындекс ожиданий. Тем временем, инфляционные ожидания на год сократились с 6,6% до 5,1%. Готова новая сделка между США и Китаем. В частности, Штаты снизят пошлины на товары из КНР со 145 до 55%, а Пекин на американскую продукцию — со 125 до 10%. Отметим усиление геополитических рисков. Речь идет о силовой акции Израиля в отношении Ирана. Сообщения об этом привели к просадке на американском рынке акций в пятницу. В лидерах падения оказались бумаги авиакомпаний. На неделе были опубликованы квартальные релизы Oracle и Adobe. За пять торговых дней компании потеряли 24% и 6% капитализации соответственно. 📌 На что обратить внимание Помимо ФРС, внимания заслуживает макростатистика. На следующей неделе в США будут представлены промышленное производство и розничные продажи, данные по новым домам и разрешениям на строительство. Из «зарубежных» релизов — в начале недели выйдет блок статистики по КНР, включая промпроизводство и розничные продажи. 📌 Что дальше Котировка S&P 500 на 13 июня — 5977 п., в пятницу он снизился на 1,1%. Стоит ожидать спуск индекса к 5900 п. Отыграть движения американских индексов можно посредством фьючерсов на Мосбирже. Фронтальные контракты — июньские: SPYF-6.25 ( SFM5) и NASD-6.25 ( NAM5). Значения на пятницу — 596 и 21 580. Локальные технические ориентиры: 580 и 20 750. 💡 БКС

🪨 За прошедшую неделю платина подорожала на 15 % до 1 260 $/унц. — максимум с мая 2021 г. С начала года рост 38 % (золото +25 %). Скачок связан с прогнозируемым дефицитом ≈1 млн унций, возможными импортными пошлинами в США и постепенной заменой золота платиной в ювелирке. Кроме того, часть инвесторов фиксирует прибыль по золоту и переходит в платину, рассчитывая на эффект догонки. ♦️Доля платины в выручке GMKN «Норникеля» лишь ~6 %, поэтому прямое влияние ралли ограничено. Ключевыми драйверами остаются курс рубля и палладий, дающий около 24 % оборота; с начала года палладий вырос на 20 % до 1 093 $/унц., заметно отставая от платины, однако ценовой разрыв может сузиться. ♦️Палладий зависит от продаж авто с ДВС и гибридами; мы ожидаем их спад на около 3–4 % в 2025 г. Тем не менее восходящий тренд платины способен подтянуть и палладий, улучшив маржу компании. При такой комбинации факторов акции «Норникеля», по нашему прогнозу, в ближайшие месяцы будут опережать рынок, особенно если рубль ослабнет к доллару.