Анализ акций: ПИК, Совкомбанк и Полюс в фокусе

• ПИК (+4,8% за неделю). Лучший результат на рынке с прошлого рабочего четверга среди всех компонентов индекса. Для сравнения — бенчмарк за неделю пока по нулям, те же 2850 п., что и 8 мая. На максимуме периода было 515 руб., а на коррекции всего рынка бумаги ушли лишь под 500 руб. — технически сильно, даже несмотря на обычно повышенную волатильность акций девелопера в эпоху геополитической и монетарной неопределенности. Если широкий рынок пойдет вверх, они могут одними из первых рвануть на максимумы апреля, сопротивление у 525 руб. — стабильные акции на падении индекса обычно сильнее и на общем подъеме. Фундаментально там по 700 руб., но так высоко акции могут лишь при фактическом развороте ДКП ЦБ — начало смены монетарного цикла прогнозируется летом. • Совкомбанк (+2,8%). Значительно лучше рынка, а обороты нетипично большие для этих среднеликвидных бумаг — за последние две сессии наторговали почти на 3 млрд руб., а обычно в сутки менее миллиарда. Курс у 15,5 руб. Причина относительной устойчивости акций — решение ВС РФ по делу о привлечении к ответственности российской «дочки» Ситибанка за действия иностранной материнской структуры. Технически — на подъеме цена уперлась в динамическое сопротивление у 16 руб. Не прошли, откатили. При очередном маневре вверх преграда должна будет пасть, и тогда ориентир сместится к 17 руб. Фундаментальный таргет — 20 руб. • Полюс (-3,7%). Худший результат за неделю среди компонентов бенчмарка. На неделе золото было под сильным давлением, в моменте унция проливалась к $3120, вот и бумаги золотодобытчика, обладающие высокой корреляцией с ценой базового актива, падали быстрее всех. На минимуме четверга — 1667 руб. Обращает на себя внимание высокий отскок золота — плюс $100 со вчерашнего дна, и бумаги Полюса наверняка отскочат вслед за унцией. Первый уровень вверх — 1700 руб. Среднесрочно бумаги постараются закрыть апрельский дивгэп над 1900 руб., а долгосрочная оценка там по 2400 руб. • Самолет (-3,2%). В аутсайдерах недели. Акции очень волатильные — на росте рынка они обычно впереди всех, а на падении бенчмарка опережают многих. И статистически это доказано много раз. На максимуме периода и на пике локального ралли после праздников было по 1246 руб., а вчера уже под 1130 руб. — типично очень волатильно. Вчера курс опустился на динамическую поддержку по локальным минимумам начала апреля и мая — отскок технически оправдан. Верхняя граница сужающейся формации опускается к 1200 руб., и это может быть ориентиром отскока, если, конечно, сам широкий рынок пойдет на восстановление. Фундаментальная оценка по 1450 руб., но это только при более низких ставках фондирования. • Индекс МосБиржи на фоне обострившейся внешнеполитической повестки с открытия полетел вниз и сразу перекрыл два нижних гэпа, оставленных на закрытии торговых сессий 7 и 8 мая — 2851 п. и 2833 п. Технически уровни гэпов могут рассматриваться в качестве поддержек. В моменте пролив бенчмарка достигал 2823 п., но закрытие вечерки у 2851 п. — символично и даже немного обнадеживает, но итоговые потери четверга большие, около 2,5%. 💡 БКС __________________________________ 💳 Кредитная карта Платинум ‼️ 🎁 Бесплатное обслуживание навсегда и гарантированные 2 000 ₽ кэшбэка, при тратах 10 000 ₽ 🎁 Оформить с промокодом 👇 __________________________________

🇷🇺 Ежедневный обзор Российский фондовый рынок IMOEXF EQMX Во вторник постепенно угасающие надежды на быстрый позитивный исход переговоров по Украине вкупе с растущими доходностями ОФЗ продолжили давить на рынок. Как следствие, индекс МосБиржи потерял еще 0,4%, уйдя ниже 2720 пунктов при средних объемах торгов (~50 млрд руб.). Вниз индикатор тянули GAZP Газпром (-1,0%), ЛУКОЙЛ (-0,9%) и GMKN ГМК Норильский никель (-1,0%). Против течения росли ВК (+4,6%) на спекуляциях вокруг ограничения работы Telegram, а также утвердивший стратегию DOMRF ДОМРФ (+1,8%), анализ которого мы начали вчера с рейтинга «Покупать». Сегодня утром рынок частично отыграл потери на публикации о якобы надвигающихся украинских выборах, но вечером внимание участников торгов будет сконцентрировано на данных по недельной инфляции, хотя полагаем, что на пятничное решение регулятора (ожидаем, что ставка останется на прежнем уровне) существенного влияния они не окажут. RGBIF Доходности ОФЗ по итогам торгов во вторник увеличились вдоль всей кривой, наиболее заметно — на коротком участке. Так, 2-летняя серия 26212 повысилась в доходности на 16 б. п. до 14,37%, в то время как доходность 4-летнего выпуска 26228 выросла на 5 б. п. до 14,77%, а 10-летнего 26245 — на 6 б. п. до 15,24%. На фоне такой динамики RGBILP скорректировался до 115,17 п. (-0,35%), RGBI — до 115,56 п. (-0,39%), а его доходность поднялась до 14,93% (+9 б. п.). •LKOH ЛУКОЙЛ – TotalEnergies выкупила у компании 45% акций в НПЗ Zeeland •SBER Сбербанк – чистая прибыль по РСБУ в январе достигла 161,7 млрд руб. •VKCO ВК – Роскомнадзор подтвердил ввод ограничений на работу Telegram в РФ •ETLN Эталон Груп – подвела первые итоги SPO •Производители стали – выпуск стального проката в РФ упал в январе •WUSH ВУШ Холдинг – принял участие в очном рассмотрении своего ходатайства в ФАС •SMLT ГК Самолет – Минстрой прокомментировал обращение за господдержкой •LSRG Группа ЛСР – основатель А. Молчанов попадет в санкционные списки ЕС ___________________________________ 🙋‍♂️ Ежедневный теханализ, аналитика по рынку, разбор компаний по вашим заявкам и мой план торговли в закрытом канале для "своих" 👇 ✅️ @TehAnaliz_MOEX ✅️ ___________________________________ #новости #пульс #новичкам #псвп #прояви_себя_в_пульсе #индекс

🔎 Бумаги в фокусе