Анализ акций ВТБ, Акрона, Башнефти и Евротранса: тенденции и прогнозы

Ход торгов 🇷🇺 Геополитика не поддержала порыв покупателей • Лидеры: WUSH ВУШ Холдинг (+3,4%), MBNK МТС-Банк (+3,2%), POSI Группа Позитив (+2,9%). • Аутсайдеры: GTRK ГТМ (-11%), EUTR ЕвроТранс (-2,4%), TRNFP Транснефть-ап (-1,8%). К 15:35 МСК IMOEXF EQMX Индекс МосБиржи прибавляет 0,3% и торгуется на отметке 2789 п. Рынок акций начал вторник с подъема выше 2800 п., но закрепиться выше пока не получается. Сентимент, как и ранее, задает геополитическая повестка. GAZP Акции Газпрома попытались продолжить подъем, стартовавший в торговое воскресенье. Бумаги обновили максимумы с 30 января, после чего откатились. Поддержку ранее оказали циркулирующие в западных СМИ слухи о том, что Москва и Вашингтон «за кулисами» обсуждают перезапуск «Северных потоков». В целом санкции Великобритании против СПГ-заводов Газпрома и НОВАТЭКа показали, что Лондон (и ЕС) нацелены и дальше придерживаться курса на отказ от российских энергоносителей. NVTK Бумаги НОВАТЭКа корректируются после роста в пятницу. 27 января совет директоров компании рассмотрит рекомендации по финальным дивидендам за 2025 г. После отчета есть определенная интрига по размеру выплат. С учетом корректировки на неденежные статьи его можно оценить в 40 руб. на акцию (текущая дивдоходность 3,4%). Однако есть риск, что корректировки не будет. Это приведет к отсутствию выплаты, поскольку нормализованная прибыль за II полугодие оказалась в отрицательной зоне. GMKN Акции Норникеля в числе лидеров дня среди голубых фишек. Бумаги преимущественно консолидировались в торговые выходные и понедельник. Сегодня они пытаются развить отскок, стартовавший в пятницу от месячных минимумов. При этом цена на такие базовые металлы компании, как медь и никель, сегодня растут, а на платину и палладий — держатся вблизи достигнутых ранее уровней. TRNFP Префы Транснефти негативно отреагировали на санкции Великобритании. Они предусматривают замораживание активов и вводятся также в отношении поставщика доверительных услуг и руководства компании. Лицензия, разрешающая транзакции с компанией, выдана до 9 апреля. Бумаги несут потери, но пока довольно умеренные. Считаем, что санкции фундаментально не окажут влияния на Транснефть. VTBR Бумаги ВТБ сегодня откатываются после пятничного отскока. В ближайшие дни волатильность может быть повышенной. Завтра, 25 февраля, банк отчитается за 2025 г., а менеджмент может дать рекомендации по объему дивидендных выплат за прошедший год. Интрига — в коэффициенте выплат от чистой прибыли: возможны варианты от 25% до 50%. После комментариев главы банка о том, что дивидендная доходность должна быть на уровне депозитов, диапазон в 25–35% выглядит более вероятным. Если менеджмент рекомендует коэффициент выплаты в 50%, дивидендная доходность может составить более 20%, что, вероятно, вызовет позитивную реакцию рынка. EUTR Акции ЕвроТранса в середине дня нивелировали утреннюю просадку. Бумаги провели торговые выходные и понедельник в красной зоне. Падение спровоцировало сообщение ФНС о том, что операции по счетам компании на 223 млн руб. приостановлены. Указанная причина — решение о взыскании задолженности. Пока компания не прокомментировала данное событие, но появились сообщения, что были выплачены купоны по трем облигациям. MAGN Акции ММК среди аутсайдеров дня. На этой неделе ждем отчета компании за 2025 г. Прогнозируем негативную динамику как операционных, так и финансовых показателей. По нашим оценкам, выручка в годовом сопоставлении снизилась на 20%, EBITDA — на 48%. Несмотря на положительный денежный поток и чистую денежную позицию, в ближайшем будущем дивидендов от компании не ожидаем. 💡 БКС ___________________________________ 🙋‍♂️ Ежедневный теханализ, аналитика по рынку, разбор компаний по вашим заявкам и мой план торговли в закрытом канале для "своих" 👇 ✅️ @TehAnaliz_MOEX ✅️ ___________________________________ #новости #пульс #новичкам #псвп #прояви_себя_в_пульсе #инвестиции

ETH6 EHH6 Технический расклад В понедельник мартовский фьючерс на индекс MOEXETH упал на 2,65% и закрылся по 1955,8 п. на вечерней сессии. Объем торгов — 173 млн руб. Сегодня контракт в минусе на 3,5% и торгуется на уровне 1870 п. Эфириум в понедельник упал на 5,19%, до $1856,3. Совокупный объем торгов ETH на биржах составил $23,7 млрд. Сегодня актив теряет 1,7% и находится на $1820. 🔸️Краткосрочная картина • В понедельник эфириум резко снизился на азиатской сессии, но затем начал активно восстанавливаться, отыграв большую часть потерь. Однако во второй половине дня снижение возобновилось. • По итогам дня закрылись полнотелой черной свечой со средней амплитудой, а вместе с тем обновили минимумы предыдущих двух недель. Сигнал сдержанно негативный. • После недели консолидации ниже $2000 нисходящая динамика в эфириуме ускорилась. О причинах подробнее рассказали в новостном блоке сегодняшнего обзора. • Как мы упоминали, зачастую после сильных снижений актив еще некоторое время может демонстрировать слабость, которое приводит к формированию паттерна повторного тестирования минимумов. Ключевой зоной в текущих условиях остается диапазон $1722–1826, ее пробой видится возможным при появлении заметных негативных поводов. В противном случае с высокой долей вероятности должен следовать отскок. • На дневном и недельном таймфреймах RSI находится в зоне перепроданности. Сентимент-индикаторы сигнализируют о крайне высоком уровне страха — говорит о том, что актив сейчас заметно недооценен. В определенный момент эта среднесрочная перепроданность должна выходить на передний план и сама по себе выступать позитивным драйвером. • За последнюю неделю января актив потерял более 19% — худший период с момента краха FTX в конце 2022 г. Если взять выборку за две недели, то снижение второй половины января стало самым сильным с июня 2022 г. Тогда рынок потрясла целая серия банкротств криптокомпаний, а многие фирмы активно сокращали рабочие места. В этот раз все относительно спокойно — рисков системного кризиса в текущих реалиях нет. • Динамика в криптовалютных ETF в последние дни выглядит неоднозначно. Активные оттоки прекратились, но и крупных притоков не фиксируется. Однозначно направленной тенденции нет — рынок стоит в боковике. • Историческая сезонность играет на стороне эфириума. В промежуток с января по май в среднем актив исторически демонстрирует двухзначную месячную доходность. Правда, сезонность в рамках текущего цикла пока работает достаточно слабо. 🔸️Среднесрочная картина • Актив закрыл январь в минусе на 17,5%, свечная формация все еще имеет характерные медвежьи признаки. Снижаемся уже пять месяцев подряд. Актуальная поддержка на месячных свечах находится в диапазоне $1520–1790. • Долгосрочный восходящий канал, который строится по минимумам марта 2020 г., остается в силе. Его нижняя граница расположена в районе $1620. • С максимумов 2025 г. эфир в пике терял около 65%. В рамках прошлых циклов просадка от максимума до минимума составляла 94% (2018 г.) и 82% (2021–2022 гг.) Наблюдается тенденция к снижению амплитуды пиковой просадки: рынок постепенно взрослеет, капитализация активов растет, впитывая все больше ликвидности. • Учитывая эту тенденцию, в рамках текущего цикла дно может быть установлено при снижении на 65–75% от максимумов, проходящих на $4956. Таким образом, текущие значения являются привлекательной точкой, чтобы начать формировать долгосрочную позицию в активе. • Среднесрочная динамика выглядит пока достаточно хрупкой. Обратим внимание, что после закрепления под 200-дневной EMA в начале ноября актив уже трижды неудачно пытался вернуться выше скользящей. • По итогам прошлой недели актив закрылся свечой «Доджи» с низкой амплитудой. Сигнал в целом нейтральный, но в условиях продолжительной слабости актива его можно расценивать как импульс к стабилизации. 💡 БКС

🤌 Mысли по бумагам