Изменения акционерной структуры Ozon: мнение аналитиков

Войти

. У Ozon сменился крупный акционер — что это значит❓️ У Ozon сменился крупный акционер, сообщила в пятницу РБК. Холдинговая компания Восток Инвестиции в 2024 г. продала 27,64% Ozon за 38,2 млрд руб., сообщила РБК со ссылкой на годовую отчетность этого юрлица (МКООО «Кенигсберг Инвестментс»). Представитель холдинга подтвердил изданию, что вышел из состава акционеров Ozon. Формально холдинг держал долю в Ozon через ООО «О23», и именно оно было продано неназванному покупателю. 📌 Мнение аналитиков БКС Видим некоторую неопределенность, но на данный момент считаем новость нейтральной. О том, что Восток Инвестиции может продать свою долю, РБК писала год назад, поэтому новость не стала полной неожиданностью. Поскольку не раскрывается ни новый акционер, ни какие у него ожидания от компании и планы на долю в ней, это может добавить неопределенности инвестиционной истории Ozon. С долей 28% Восток Инвестиции был вторым по размеру акционером Ozon после АФК «Система». В моменте же эффект от сделки нейтральный — она прошла вне рынка, и ее цена (на около 80% ниже рыночной, по нашим расчетам) непоказательна для справедливой оценки компании. У нас «Позитивный» взгляд на акции Ozon, от которого мы ждем продолжения роста оборота выше рынка при улучшении рентабельности в 2025 г. Акции торгуются с мультипликатором EV/EBITDA 8,7x на базе нашего прогноза EBITDA на 2025 г. Изменения в акционерной структуре могут внести неопределенность, но на данный момент фундаментальный потенциал, на наш взгляд, перевешивает возможные риски в этой связи.

🇷🇺 НОВОСТИ И МНЕНИЯ ДНЯ 👇 📌 TRNFP •Правительство Британии вывело нефтепровод "Дружба" из-под санкций до октября 2027 года •Урсула фон дер Ляйен: Евросоюз просит Украину ускорить ремонт нефтепровода "Дружба" 📌 AFLT В рабочем состоянии у авиакомпаний в РФ из дальнемагистральных самолетов осталась только треть парка — Ъ 📌 GCHE •Чистая прибыль Черкизово по МСФО за 2025 год выросла на 50,7% г/г до ₽30 млрд, выручка увеличилась на 11,4% г/г до ₽288,74 млрд •Черкизово: Капзатраты в 2025г сократились на 33,1% г/г до ₽24,3 млрд, инвестпрограмма 2026 года и дальше будет сокращаться из-за высокой стоимости заемного капитала 📌 VTBR Чистая прибыль ВТБ по итогам 4кв25 и 2025 г. составит 120 и 501 млрд ₽, что соответствует рентабельности капитала на уровне 17% и 19% соответственно — Ренессанс Капитал 📌 SBER Ожидаем роста ключевых показателей Сбера в 4К25: чистый процентный доход увеличиться на 15% г/г, чистый комиссионный доход – на 3% г/г, чистая прибыль – на 15% г/г — Совкомбанк 📌 SMLT •Глава Самолета Акиньшина: Госорганы, проанализировав нашу отчетность, подтвердили стабильность и устойчивость нашей бизнес-модели и установили, что в прямой субсидии компания не нуждается — РБК •Глава ГК Самолет Акиньшина: Речь о допэмиссии не идёт — интервью РБК 📌 OZON Маркетплейсы, в условиях замедления роста экономики, стали сдавать в субаренду избыточные складские площади: объем предложения в московском регионе достиг рекордных 675,7 тыс кв м — Ъ 📌 USD000UTSTOM С 2024 года доллар частично утратил статус «тихой гавани», однако говорить о глобальном снижении спроса на американскую валюту пока рано — ING 📌 GAZP Газпром 21-й год подряд обеспечил восполнение запасов газа выше объема его добычи — компания 📌 IRAO Интeр РАО впервые представило Минэнерго России электронную торговую площадку для купли-продажи электроэнергии 📌 SiH6 EuH6 CRH6 Официальные курсы валют на 25 февраля: ¥ - ₽11,1172, $ - ₽76,6342, € - ₽90,5821 ___________________________________ 🙋‍♂️ Ежедневный теханализ, аналитика по рынку, разбор компаний по вашим заявкам и мой план торговли в закрытом канале для "своих" 👇 ✅️ @TehAnaliz_MOEX ✅️ ___________________________________ #новости #пульс #новичкам #псвп #прояви_себя_в_пульсе #news #мнение

{$OZON} Мнение аналитиков