Daily Market News

📌В преддверии декабрьского заседания ФРС снова усилились опасения участников рынка относительно дальнейших действий регулятора, направленных на сдерживание инфляции. Важно отметить, что риторика представителей ФРС по-прежнему остается жесткои. Так последние комментарии главы ФРС Джерома Пауэлла указывают на то, что высокие процентные ставки могут сохраниться на более длительное время. Усилились опасения участников рынка после публикаций ряда показателей экономики США. Согласно опубликованным на прошлои неделе данным индекс цен производителей в ноябре вырос на 7,4% превысив ожидания на уровне 7,2% год к году. При этом ранее опубликованные данные по рынку труда в США также оказались выше консенсус-прогноза. Аналитики Citi ожидают, что на текущей неделе ФРС повысит процентные ставки на 50 б.п. 📌На этом фоне доходности по 10-летним облигациям казначейства США за неделю выросли с 3,5% до 3,6%, при этом доходности по 2-летним облигациям остались практически без изменений на уровне 4,3%. Стоит отметить, что спред между доходностями по 2-летним и 10-летним оолигациям остается вблизи исторических максимумов, указывая на возможное усиление потенциала рецессии в экономике США. Доходности по облигациям еврозоны на минувшей неделе также выросли. Так, например, доходности по 10-летним облигациям Германии выросли с 1,86% до 1,94%, при этом спред между 2-летними и 10-летними бумагами находится на максимальных значениях за последние три десятилетия на уровне 25 б.п. 📌Индексы S&P 500 и NASDAQ Composite на фоне роста опасений, вызванных публикацией данных по инфляции и рынку труда в США за неделю потеряли 3,4% и 4% соответственно. Европейский Euro Stoxx 600 снизился на 0,9%, а китайский Shanghai Composite прибавил 1,6% благодаря ожиданиям о смягчении карантинных ограничений. Тем не менее китайские акции снова оказались под давлением в начале текущей недели из-за сообщений о резком росте числа инфицированных COVID-19 в стране 📌Индекс Мосбиржи на прошлой неделе снизился на 0,1%, при этом пары USDRUB и EURRUB выросли на 0,7% и 0,9% соответственно. Российский рубль остается под определенным давлением из-за введения потолка цен на российскую нефть со стороны стран 67 в сочетании с резким падением цен на нефть на прошлой неделе на фоне опасений из-за ситуации в экономике Китая. Индекс потребительских цен в России в ноябре вырос на 12%, что оказалось ниже показателя за октябрь на уровне 12,6% год к году. Таким образом Банк России на заседании 16 декабря вероятно сохранит ключевую ставку без изменений на уровне 7,5%. Также стоит отметить, что индекс деловой активности в секторе услуг РФ в ноябре составил 48,3, что оказалось ниже ожиданий на уровне 48,7, однако выше аналогичного показателя в октябре на уровне 43,7. 📌Индекс доллара DXY за прошлую неделю вырос на 0,4% на фоне возобновившегося давления на риск-аппетит, при этом пары EURUSD и GBPUSD снизились на 0,1%. Цена на золото снизилась на 0,1%, а цена на нефть марки Brent потеряла 10,5%. Помимо реакции участников рынка на введение потолка цен на нефть из РФ со стороны 67, давление на котировки усилилось из-за сообщений о росте заболеваемости COVID-19 в Китае. Дополнительным негативом могла стать публикация данных по запасам бензина в США (на неделю, закончившиюся 02 декабря) которые составили 5,3 млн баррелей против ожиданий на уровне 2,7 млн баррелей. Понижаем свой прогноз по ценам на нефть на горизонте 6-12 месяцев с 90 USD за баррель до 75 USD за баррель. При этом ожидается, что цена на золото на горизонте 6-12 месяцев может составить 1925 USD за тройскую унцию {$USDRUB} $EURRUB $MOEX $VOO $NDAQ $TLT $GOLD