Варианты инвестирования на зарубежных рынках для российских граждан

На днях с клиентом обсуждали весьма интересный вопрос: вот есть российский гражданин, резидент. Хочет инвестировать на зарубежных рынках с зарубежного брокерского счета в недружественной стране . И вот, допустим, либо полностью отключат swift-переводы в\из России, либо брокер перестанет принимать/отправлять деньги в Россию. Тут возникает риск быть отрезанным от капитала, и что тогда делать ? 📍№ 1. - получить ВНЖ в другой стране и выводить деньги туда. Тогда у «зарубежного брокера» точно не будет вопросов о том, почему вы выводите деньги на счет вне РФ. Появится подстраховка инфраструктуры вне РФ. 📍№ 2. - для подстраховки открыть брокерский счет в дружественной юрисдикции (Казахстан, Армения, ОАЭ и т.д, но самое простое - Казахстан ). При возникновении предполагаемой ситуации - вывести активы туда и инвестировать через него. 📍№ 3. - надеяться, что «зарубежный брокер» будет принимать и отправлять деньги на ваш счет вне РФ, для этого нужно будет объяснить, что из/в РФ SWIFT не ходят, но ВНЖ у вас нигде нет за ненадобностью. Сообщить, что у вас открыт счет в дружественной стране, которая принимает рубли и имеет исходящие SWIFT. Без ВНЖ и с паспортом РФ лучше Казахстана и Армении альтернатив пока нет. 📍№ 4. - забыть идею зарубежного брокера в недружественной юрисдикции и инвестировать на российском рынке, просто добавляя валютные варианты к рублевым активам: замещающие облигации, фьючерсы на зарубежные индексы и тд. 🤔Считаю, это - основные опции. Риск что «зарубежные брокеры» прекратят работу с российскими резидентами, маловероятен. А вот проблемы со swift, особенно ввиду ожидаемого ухода Райффайзена, - гораздо более вероятны. Так что при российском резидентстве и работе с «зарубежным брокером» я обычно советую для подстраховки держать инфраструктуру в Казахстане или иной дружественной стране, с которой ходят переводы и где нет особых проблем про отсутствии ВНЖ.

Рынки в ожидании: финал драмы с пошлинами и новые цены для входа На этой неделе все внимание инвесторов приковано к деталям «взаимных пошлин», которые будут объявлены 2 апреля. Белый дом продолжает посылать противоречивые сигналы, но одно очевидно — неопределенность скоро уйдет. Как это отразится на рынке? Мой сценарий: первичный шок и затем отскок. Когда появляется ясность, даже негативные новости иногда воспринимаются лучше, чем затянувшаяся неопределенность. Посмотрим, как это сработает в этот раз. 🔹 Макроданные: В пятницу выйдет отчет о занятости за март. Безработица ожидается в пределах 4,1–4,2%, но вряд ли стоит ждать сюрпризов. 🔹 Корпоративные события: • Tesla (TSLA) — отчитается по квартальным поставкам. Интересно, смогут ли они удивить рынок. На прошлой неделе оптимизм на рынке был недолгим. Новые 25%-е пошлины на импортные авто добавили негатива, а пятничные макроданные вызвали настоящую распродажу. Итог: S&P 500 –1,5% за неделю. 🔹 Облигации и макростратегия Доходности UST (Казначейские облигации) были стабильными, но в пятницу снизились — инвесторы искали защиту. Спреды по глобальным USD HY (Высокодоходным) расширились — еще один сигнал бегства от риска. Моя позиция по облигациям: ⚡ Длинную дюрацию сокращаем. Базовый сценарий — доходности UST продолжат расти, поэтому любой рыночный «испуг» лучше использовать для сокращения позиций в длинных бумагах Удачной недели и выгодных сделок! 🚀 SFM5 NAM5

💲Сегодня - два важных события:💲 🗞США опубликовали данные по инфляции за апрель. Это 3.4% (месяцем ранее было 3.5%). Такой темп нельзя назвать явным снижением, которое позволяет надеяться на скорое снижение ставки: около 60% аналитиков ждут его в сентябре, а не в июне или июле. Облигации позитивно отреагировали на новость и немного подросли в цене: инвесторы считают, что инфляцию все же удалось стабилизировать, выше она не идет, что дает шансы на снижение ставки осенью. А, значит, интересно покупать облигации сейчас. 🏦 По информации Reuters, Минфин США пригрозили Raiffeisen отключением от долларовой системы США ввиду продолжающейся работы в РФ. Ранее RBI сообщал о намерении уйти в 3 квартале 2024. Да, банк планирует уйти уже не первый год, но все не так просто. Видимо, до конца 2024 года банку все же придется принять какое-то решение, вряд ли головная структура будет рисковать отключением от доллара. Да, это может серьезно подорвать и без того скудный выбор вариантов ввода и вывода валюты в и из РФ, но обходные варианты через Казахстан и прочие дружественные страны пока держатся. Но если вам нужно завести в РФ или перевести из РФ валюту в крупном размере - думаю, имеет смысл поторопиться, ведь гарантий, что RBI сможет и дальше удерживать свой бизнес в РФ, не так много. Поживём увидим…. USDRUB EURRUB CNYRUB