🛒 $LENT : атака дронов и негативный фон

Слушайте, сегодняшняя ситуация с Лентой — это наглядный пример того, как внешний шок может ударить по котировкам даже сильного бизнеса. Акции в моменте упали на 6% после новости об атаке беспилотников на распределительный центр в Ленинградской области. К счастью, пожар оперативно потушили, сотрудников эвакуировали, и рынок быстро откупил эту просадку. Но сам факт показывает, как уязвимы компании с большой складской инфраструктурой. И ведь этот инцидент накладывается на уже непростой новостной фон. Недавно бумаги перевели в третий уровень листинга Мосбиржи, и хотя компания называет это техническим решением, осадочек остается. А тут еще свежий отчет за первое полугодие: выручка выросла на 26%, но чистая прибыль упала почти на 18%. И это при том, что розничные продажи подскочили за счет покупки сетей О'КЕЙ, Реми и ОБИ — компания активно скупает активы, но платит за это маржой и долгами. Смотрю я на цифры и вижу, что долговая нагрузка выросла в 2,3 раза с начала года: чистый долг/EBITDA теперь 1,4х против 0,6х. Свободный денежный поток ушел в минус на 26 миллиардов за полугодие, и это притом что рентабельность по EBITDA остановилась на 6% при целевых 8%. Компания тащит на себе долг О'КЕЙ и активно инвестирует, а рынок уже закладывает это в цену — P/E сейчас 6,5, что чуть ниже, чем у X5, но бумага уже вблизи исторических максимумов. Лично я оцениваю эту ситуацию так: Лента остается интересной историей роста, но сейчас она в фазе активных затрат и накопления долгов. Плюс негативные новости добавляют волатильности, и инвесторы должны быть готовы к таким всплескам. В долгосроке стратегия масштабирования может окупиться, но ближайшие кварталы будут нервными, и я бы советовал подходить к покупкам избирательно, с оглядкой на эти риски. 🔥В профиле я уже дал лучшие акции, которые стоит купить уже сегодня ✅ ❗️Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!