Анализ финансового состояния ООО Бианка Премиум за 2025

Войти

1. Общая характеристика компании 🏢 ООО «Бианка Премиум» — быстрорастущая сеть премиальных химчисток (ОКВЭД 96.01) с головным офисом в Москве. На 30.09.2025 имеет 33 обособленных подразделения (приёмных пункта). Единственный участник — ООО «Бианка ИС». Бизнес-модель основана на активной аренде помещений и развитии сети. 2. Выручка · За 9 мес. 2025: 789 815 тыс. руб. · За 9 мес. 2024: 385 773 тыс. руб. · Темп роста: +104,7% 🟢 · Вывод: Выручка более чем удвоилась, что свидетельствует о фазе агрессивного роста. 3. EBITDA 💰 · 9 мес. 2025: 256 201 тыс. руб. · 9 мес. 2024: ≈ 116 743 тыс. руб. · Темп роста: +119,5% 🟢 · Вывод: Операционная прибыль до вычета амортизации и процентов растёт ещё быстрее выручки. 4. Capex · За 9 мес. 2025: 20 000 тыс. руб. · За 9 мес. 2024: 191 981 тыс. руб. · Вывод: Капитальные затраты резко сократились после периода высоких инвестиций в 2024 году. 5. FCF 🧾 · 9 мес. 2025: -103 846 тыс. руб. · 9 мес. 2024: -160 491 тыс. руб. · Темп роста: +35,3% (отток снизился) 🟡 · Вывод: Компания генерирует отрицательный свободный денежный поток, что характерно для стадии активного роста и инвестиций. 6. Темп роста чистой прибыли 📊 · за 9 мес. 2025: 23 204 тыс. руб. · за 9 мес. 2024: 28 788 тыс. руб. · Темп роста: -19,4% 🔴 · Вывод: Несмотря на рост выручки, чистая прибыль снизилась из-за резкого увеличения процентных и управленческих расходов. 7. Общая задолженность 🏦 · Краткосрочные заёмные средства: 0 тыс. руб. · Долгосрочные заёмные средства: 401 367 тыс. руб. (в т.ч. облигации 380 000 тыс. руб.) · Долгосрочные обязательства по аренде/лизингу: 421 919 тыс. руб. · Общая задолженность (процентная + аренда): 823 286 тыс. руб. 8. Закредитованность (D/E) ≈ 2,61 (Норма: < 1) 🔴 · Вывод: На 1 рубль собственного капитала приходится 2,61 рубля заёмных средств. Высокая закредитованность. 9. Equity/Debt ≈ 0,38 (Норма: > 0,5) 🔴 · Вывод: Собственный капитал покрывает лишь 38% заёмных средств, что ниже нормы. 10. Debt/Assets ≈ 0,27 (Норма: < 0,6) 🟢 · Вывод: 27% активов финансируется за счёт процентных займов — приемлемый уровень. 11. NET DEBT / EBITDA (годовая) 📅 ≈ 1,14 (Норма: < 3.0) 🟢 · Вывод: Чистый долг составляет 1,14 годовой EBITDA, что указывает на комфортный уровень долговой нагрузки. 12. Покрытие процентов (ICR) 🛡️ · Классический ICR = 129 374 / 97 819 ≈ 1,32 (Норма: > 1.5-2.0) 🟡 · Cash Coverage = 256 201 / 97 819 ≈ 2,62 (Норма: > 2.0) 🟢 · Вывод: Операционная прибыль покрывает проценты в 1,32 раза (мало), но с учётом амортизации покрытие улучшается до 2,62. 13. Коэффициенты ликвидности 💧 · Текущая ликвидность: ≈ 0,94 (Норма: > 1.5-2.0) 🔴 · Быстрая ликвидность:≈ 0,89 (Норма: > 0.8-1.0) 🟡 · Вывод: Текущая ликвидность ниже нормы, что указывает на риски с покрытием краткосрочных обязательств. 14. Коэффициенты финансовой устойчивости 🧱 · Коэффициент автономии: ≈ 0,10 (Норма: > 0,5) 🔴 · Коэффициент фин. левериджа: ≈ 8,63 (Норма: < 1) 🔴 · Вывод: Крайне низкая финансовая независимость (10%) и очень высокий леверидж (8,63) — критический риск устойчивости. 15. Гипотетический рейтинг: 📉 · S&P / Fitch: B+ / B (спекулятивный уровень) · Moody’s: B2 (высокий кредитный риск) 16. Оценка финансового состояния (ОФС): · [🟥 45/100 🟩] ОФС=45 🛡️ Уровень ФС: Напряжённый 🚥 Инвестиционный риск (по ОФС): Выше среднего 17. Каким инвесторам подходит? 🤔 1. Инвесторам роста с высоким риск-аппетитом, готовым мириться с долговой нагрузкой ради захвата рынка. 2. Стратегическим инвесторам или фондам, видящим потенциал в консолидации сети и последующей продаже/IPO. 18. Финансовое состояние ухудшилось 🔴: чистая прибыль падает, долговая нагрузка остаётся критически высокой, ликвидность и финансовая устойчивость — слабые. Рост стал более «дорогим».

Анализ отчета ООО «Интерлизинг» за 9 месяцев 2025, РСБУ RU000A10B4A4 RU000A106SF2 RU000A1077X0 RU000A109DV5 RU000A108AL4 1. Общая характеристика компании. Кратко. ООО «Интерлизинг» — российская лизинговая компания (осн. 1999 г.) 🏢. Специализируется на лизинге автотранспорта, спецтехники и оборудования. На 30.09.2025 — 81 филиал. 2. Выручка За 9 мес. 2025: 12 007 376 тыс. руб. За 9 мес. 2024: 9 411 973 тыс. руб. Темп роста: +27,6% 🟢 Вывод: Сильный рост операционной деятельности 🟢. 3. EBITDA: ~8 688 000 тыс. руб. Маржа EBITDA: ~72,4% 🟢 (Норма: ≥40–60%). Вывод: Высокая операционная рентабельность 🟢. Примечание: расчёт не включает полную амортизацию по лизинговому портфелю. 4. Capex : 58 965 тыс. руб. Capex / EBITDA (9 мес.): ~0,7% 🟢 (существенно ниже нормы). Темп роста: +3,9% 🟢 (с 56 764 тыс. руб. за 9 мес. 2024). Вывод: Капитальные затраты крайне низки 🟢. 5. FCF : 8 587 247 тыс. руб. FCF за 9 мес. 2024: –12 327 582 тыс. руб. Темп роста: Переход с глубоко отрицательного на высокий положительный 🟢. Вывод: Генерация значительного свободного денежного потока 🟢. 6. Чистая прибыль за 9 мес. 2025: 138 239 тыс. руб. За 9 мес. 2024: 1 101 268 тыс. руб. Изменение: Сократилась в 8 раз 🔴. Вывод: Катастрофическое падение чистой прибыли 🔴. 7. Общая задолженность. Общая задолженность: 51 538 722 тыс. руб. (краткосрочная: 30 530 886 тыс. руб., долгосрочная: 21 007 836 тыс. руб.). Годовая EBITDA (экстраполяция): ~11 584 000 тыс. руб. Debt / EBITDA годовая: ~4,45x 🟢 (ниже нормы). Вывод: Уровень долга относительно EBITDA умеренный 🟢. 8. Закредитованность.: 3,50 ₽ заёмных на 1 ₽ капитала Вывод: В пределах нормы, но доля заёмных средств значительна 🟡. 9. Equity/Debt. Собственный капитал / Заемные средства: 0,29 🟢 (соответствует верхней границе нормы).Норма: ≥0,1–0,3. Вывод: Соответствует норме 🟢. 10. Debt/Assets. Заемные средства / Активы: 0,71 🟢 (ниже нормы). Норма: ≤0,85–0,95. Вывод: Доля активов, финансируемых долгом, ниже норматива 🟢. 11. NET DEBT / EBITDA годовая.: ~4,34x 🟢 (ниже нормы).Норма: ≤6–8. Вывод: Показатель на комфортном уровне 🟢. 12. Покрытие процентов (ICR). Классический ICR (EBIT/Проценты): ~1,00x 🔴. Cash Coverage (EBITDA/Проценты): ~1,03x 🔴. Вывод: Покрытие процентов на критически низком уровне 🔴. 13. Коэффициенты ликвидности. Текущая ликвидность: 0,98 🟡 (Норма: 1,5–2,5). Быстрая ликвидность: 0,89 🟡 (Норма: 0,7–1,0). Вывод: Ликвидность снижена, на границе нормы 🟡. 14. Коэффициенты финансовой устойчивости Коэффициент автономии: 0,20 🔴 (Норма: 0,5–0,7). Коэффициент финансовой зависимости: ~0,80 🔴. Вывод: Крайне высокая зависимость от заёмного финансирования 🔴. 15. Гипотетический рейтинг: по шкале S&P / Moody’s / Fitch. B+ (S&P) / B2 (Moody’s) / B+ (Fitch) 🟡 — спекулятивный уровень (неинвестиционный). 16. Оценка финансового состояния (ОФС). ОФС = 48 из 100 🟨 Уровень ФС: Ниже среднего. 🚥 Инвестиционный риск: Повышенный 17. Каким инвесторам подходит? 1. Опытным value-инвесторам, готовым к высокому риску в расчёте на восстановление прибыльности. 2. Стратегическим инвесторам финансового сектора, способным оценить портфель и потенциал синергии. 18. Финансовое состояние существенно ухудшилось 🔴 из-за падения прибыли и критически низкого покрытия процентов. #финанализ_интерлизинг

Анализ отчета ООО «Ист Лоджистикал Системс» за 9 мес. 2025, РСБУ RU000A107BH2 1. Общая характеристика компании. ООО «Ист Лоджистикал Системс» — дистрибьютор пищевых продуктов, кормов для животных и парфюмерии в Сибири и на Дальнем Востоке, входит в группу «Эй-Пи Трейд». Численность: ~999 чел. 2. Выручка · За 9 мес. 2025: 14 647 730 тыс. руб. · За 9 мес. 2024: 12 964 686 тыс. руб. · Темп роста: +13.0% 🟢 · Вывод: Выручка демонстрирует уверенный рост. 3. EBITDA. · 2025 (9 мес.): 663 281 тыс. руб. · 2024 (9 мес.): 644 084 тыс. руб. · Темп роста: +3.0% 🟡 · Вывод: Рост EBITDA минимален, операционная эффективность стагнирует. 4. Capex · 2025 (9 мес.): 2 372 101 тыс. руб. · 2024 (9 мес.): 1 574 227 тыс. руб. · Темп роста: +50.7% 🔴 · Вывод: Капитальные затраты резко выросли (инвестиции в фин.вложения и активы). 5. FCF · 2025: -2 223 186 тыс. руб. · 2024:-2 273 787 тыс. руб. · Темп роста: -2.2% (улучшение, но FCF отрицателен)🔴 · Вывод: Компания не генерирует свободный денежный поток из-за высоких Capex. 6. Темп роста чистой прибыли. · ЧП 2025: 154 997 тыс. руб. · ЧП 2024: 191 571 тыс. руб. · Темп роста: -19.1% 🔴 · Вывод: Чистая прибыль значительно снизилась, несмотря на рост выручки. 7. Общая задолженность. · Краткосрочная: 6 295 528 тыс. руб. · Долгосрочная: 928 575 тыс. руб. · Итого задолженность: 7 224 103 тыс. руб. 8. Закредитованность (Заёмные/СК) 6.62 · Норма: 0.5 · Вывод: 🔴 Крайне низкая доля собственного капитала в финансировании. 10. Debt/Assets 0.87 · Норма: 2.0 · Вывод: 🟡 На грани. Классическое покрытие ниже нормы, EBITDA покрывает проценты чуть лучше. 13. Коэффициенты ликвидности. · Текущая ликвидность (CA/CL): ~1.23 · Норма: > 1.5 · Вывод: 🟡 Ниже нормы. Компания имеет умеренные трудности с покрытием краткосрочных обязательств. 14. Коэффициенты финансовой устойчивости. · Коэффициент автономии (СК/А): 0.13 · Норма: > 0.5 · Вывод: 🔴 Крайне низкая финансовая независимость. 15. Гипотетический рейтинг: S&P / Moody’s / Fitch: B (спекулятивный, высокий риск). Высокая долговая нагрузка при умеренной операционной прибыльности. 16. Оценка финансового состояния (ОФС). · ОФС = 38/100 🟥 · Уровень ФС: Низкий · Инвестиционный риск: Очень высокий 17. Каким инвесторам подходит? · Агрессивным инвесторам 🎯, готовым к высокому риску в расчете на стратегический рост в нише региональной дистрибуции. · Стратегическим инвесторам (группа «Эй-Пи Трейд») 🤝, способным консолидировать потоки и оптимизировать долговую нагрузку. 18. Финансовое состояние слегка ухудшилось 🔻: снижение чистой прибыли, рост долговой нагрузки, отрицательный FCF. #финанализ_илс

Анализ отчета ООО «Бианка Премиум» за 9 месяцев 2025, РСБУ