Анализ отчета ООО «Татнефтехим» за 9 мес

Анализ финансового состояния ООО «Ломбард 888» за 9 месяцев 2025, РСБУ RU000A10E4F0 1. Общая характеристика компании ООО «Ломбард 888» – ломбард, предоставляющий краткосрочные займы под залог. На 30.09.2025 сеть из 79 отделений в 7 регионах РФ. Штат вырос с 94 до 171 человека за 9 мес. 2025 г. 2. Выручка: Основной доход – процентные доходы (557 116 тыс. руб. за 9 мес. 2025, рост в 2.4 раза).🟢 3. EBITDA · За 9 мес. 2025: 26 417 тыс. руб. · За 9 мес. 2024: 49 326 тыс. руб. · Темп роста: -46.4% 🔴 Вывод: Операционная прибыльность до вычета износа, налогов и процентов значительно снизилась. 4. Capex: В отчете о движении денежных средств явные капитальные затраты не отражены. 5. FCF (Операционный поток - Capex) · За 9 мес. 2025: -255 221 тыс. руб. · За 9 мес. 2024: -102 045 тыс. руб. · Темп роста: -150.1% (отрицательный поток ухудшился) 🔴 Вывод: Значительный и растущий отрицательный свободный денежный поток – ключевой негативный сигнал. 6. Темп роста чистой прибыли · Чистая прибыль за 9 мес. 2025: 16 226 тыс. руб. · Чистая прибыль за 9 мес. 2024: 34 623 тыс. руб. Вывод: Чистая прибыль сократилась более чем вдвое. 🔴 7. Общая задолженность (на 30.09.2025) · Итого обязательств: 1 238 717 тыс. руб. · Краткосрочная: ~ 384 107 тыс. руб. (прочие финансовые обяз-ва + текущий налог). · Долгосрочная: 813 234 тыс. руб. (из них 802 809 тыс. руб. – средства физлиц). 8. Закредитованность (Заемный капитал / Собственный капитал) ≈ 26.6 🔴 Норма: 0.25 (25%). Вывод: Собственный капитал покрывает лишь 3.8% обязательств. 10. Debt / Assets ≈ 0.964 (96.4%) 🔴 Норма: 0.5) · Коэффициент финансовой зависимости: 96.4% 🔴 (норма <0.5) Вывод: Крайне низкая финансовая автономия и критическая зависимость от заемных средств. 15. Гипотетический рейтинг: · S&P/Fitch: B- / Moody’s: B3 (спекулятивный уровень) · Обоснование: Высокие структурные риски и долговая нагрузка при сохранении операционной прибыльности. 16. Оценка финансового состояния (ОФС): · [🟥 18/100] ОФС=18 🛡️ Уровень ФС: Критический 🚥 Инвестиционный риск: Крайне высокий 17. Каким инвесторам подходит? 1. Спекулятивным инвесторам, готовым к экстремально высокому риску. 2. Отраслевым инвесторам, глубоко понимающим риски ломбардного бизнеса. 18. Финансовое состояние компании существенно ухудшилось 🔴 по сравнению с аналогичным #финанализ_ломбард888

Анализ отчета АО «Группа компаний Пионер» за 9 мес. 2025, РСБУ RU000A10DY01 1. Общая характеристика компании Непубличная финансовая компания. Основной бизнес — предоставление займов и инвестиции. Основная операционная деятельность (передача прав) незначительна и убыточна. Высокая долговая нагрузка и риск ликвидности. 2. Выручка · За 9 мес. 2025: 65 917 тыс. руб. · За 9 мес. 2024: 66 250 тыс. руб. · Темп роста: -0.5% 🔻 · Вывод: Выручка от основной деятельности микроскопична на фоне масштабов баланса и снижается. Основной доход — проценты. 3. EBITDA · За 9 мес. 2025: ~1 708 млн руб. · За 9 мес. 2024: ~496 млн руб. · Темп роста: +245% 🚀 · Вывод: Резкий рост за счёт увеличения разницы между процентными доходами и расходами. Положительный сигнал прибыльности. 🟢 4. CAPEX · За 9 мес. 2025: 6 450 млн руб. · За 9 мес. 2024: 1 488 млн руб. · Темп роста: +333% 🚀 · Вывод: Агрессивный рост инвестиций в финансовые активы (выдача займов). Капитал направлен на расширение бизнеса. 5. Свободный денежный поток (FCF) · За 9 мес. 2025: -7 094 млн руб. · За 9 мес. 2024: -2 141 млн руб. · Вывод: 🔴 Глубоко отрицательный. Операционная деятельность не генерирует cash, все инвестиции и покрытие убытка от операций — за счёт новых займов. 6. Темп роста чистой прибыли · За 9 мес. 2025: +129 210 тыс. руб. (прибыль) · За 9 мес. 2024: -52 254 тыс. руб. (убыток) · Вывод: Кардинальное улучшение — выход из убытка в прибыль. Источник — чистый процентный доход. 🟢 7. Общая задолженность · Краткосрочная: 9 903 млн руб. (99.99% долга)⚠️⚠️⚠️⚠️ · Долгосрочная: ~0 млн руб. · Вывод: 🔴 Критический сдвиг структуры долга. Весь долг стал краткосрочным, создав огромный риск рефинансирования. 8. Закредитованность (D/E): 1.67 · Норма: 1.0 · Вывод: 🔴 Значительно ниже нормы. Собственных средств недостаточно для покрытия обязательств. 10. Коэффициент Debt / Assets: 0.63 · Норма: 4). Для погашения чистого долга нужно более 4 лет всей операционной прибыли. 12. Покрытие процентов (ICR) · Классический ICR: 1.12 · Cash Coverage: 1.12 · Норма: > 1.5 · Вывод: 🔴 Критически низкое покрытие (~1.1). Прибыли едва хватает на уплату процентов, запаса прочности нет. 13. Коэффициенты ликвидности · Текущая ликвидность: 0.053 (при норме >1.5) 🔴 · Абсолютная ликвидность: 0.0014 (при норме >0.2) 🔴 · Вывод: 🚨 Катастрофически низкие. Компания технически неплатёжеспособна по текущим обязательствам. Существует только за счёт рефинансирования. 14. Коэффициент финансовой устойчивости · Коэффициент автономии: 0.37 · Норма: > 0.5 · Вывод: 🔴 Низкая финансовая устойчивость. Высокая зависимость от заёмных средств. 15. Гипотетический кредитный рейтинг · S&P/Fitch: B- / CCC+ (спекулятивный, высокий риск) · Moody’s: B3 / Caa1 (высокий кредитный риск) 16. Оценка финансового состояния (ОФС) · ОФС = 25/100 🟥 · Уровень ФС: Критический · Инвестиционный риск: 🚨 Очень высокий 17. Каким инвесторам подходит? Практически никому из традиционных инвесторов. 1. Только для венчурных/спекулятивных фондов, готовых к высокому риску дефолта из-за разрыва ликвидности. 2. Стратегическому инвестору-покупателю 100% для полной реструктуризации долга и бизнес-модели. 18. Финансовое состояние, значительно ухудшилось 🚨. Несмотря на рост прибыльности (EBITDA), резко возросли риски ликвидности и рефинансирования из-за полного перевода долга в краткосрочный сегмент. Баланс стал крайне хрупким. #Финанализ_гк_пионер

Анализ отчета ООО «АСТ ТРАНСФОРМАТОРЕН» за 9 месяцев 2025, РСБУ RU000A10DYZ9 1. Общая характеристика компании ООО «АСТ ТРАНСФОРМАТОРЕН» – производитель трансформаторов. Существует с 2011 года. Единственный участник – Рекунов К.Г. 🏭 2. Выручка · 2025 г.: 1 186 800 тыс. руб. · 2024 г.: 1 106 341 тыс. руб. · Темп роста: +7,28% 🟢 · Вывод: Выручка растет, бизнес стабилен. 3. EBITDA · 2025 г. (9 мес.): 141 819 тыс. руб. · Темп роста (9 мес.): +26,0% 🟢 · Вывод: Операционная прибыль до вычета износа и долга значительно выросла. 4. Capex · 2025 г.: 45 156 тыс. руб. · 2024 г.: 12 363 тыс. руб. · Вывод: Резкое увеличение инвестиций в основные средства (в 3.6 раза). 5. FCF · 2025 г.: 2 280 тыс. руб. · 2024 г.: –7 485 тыс. руб. · Темп роста: Переход из отрицательной зоны в положительную. 🟢 · Вывод: Компания сгенерировала положительный свободный денежный поток, несмотря на высокие капвложения. 6. Темп роста чистой прибыли · 2025 г.: 31 585 тыс. руб. · 2024 г.: 38 593 тыс. руб. · Темп роста: –18,15% 🔴 · Вывод: Чистая прибыль снизилась из-за выросших процентных и управленческих расходов. 7. Общая задолженность · Краткосрочная: 246 000 тыс. руб. · Долгосрочная : 0 тыс. руб. · Итого: 246 000 тыс. руб. 🟡 8. Закредитованность (Debt/Equity): 1,25 · Норма: 1,0 · Вывод: 🔴 Собственного капитала недостаточно для покрытия займов. 10. Debt/Assets: 0,26 · Норма: 0,5 · Вывод: 🔴 Крайне низкий, высокая зависимость от заемных средств. 15. Гипотетический рейтинг · По шкале S&P / Moody’s / Fitch: B+ / B1 / B+ (спекулятивный уровень, повышенный риск). 16. Оценка финансового состояния (ОФС) · [🟥1...100🟩] ОФС ≈ 55 · Уровень ФС: Удовлетворительный · Инвестиционный риск: Повышенный · 🚥 Заключение: Противоречивая картина: рост операционных показателей (🟢) нивелируется высокой долговой нагрузкой и падением чистой прибыли (🔴). 17. Каким инвесторам подходит? · Инвесторам, толерантным к риску, ориентированным на среднесрочную перспективу роста в промышленном секторе. · Стратегическим инвесторам или фондам, специализирующимся на реструктуризации или развитии промышленных активов. 18. Финансовое состояние осталось на прежнем уровне с тенденцией к ухудшению. Операционная эффективность растет, но финансовая структура становится более рискованной. #Финанализ_асг_трансформаторен