Анализ отчета АО «МОНОПОЛИЯ» за 2025, РСБУ

Анализ отчета ООО «Лизинг-Трейд» за 2025, РСБУ RU000A1034X1 RU000A104XE0 RU000A107480 RU000A105RF6 RU000A1053H4 RU000A10CU97 RU000A106GB6 RU000A105WZ4 RU000A106987 RU000A107NJ3 1. Общая характеристика компании. Кратко. ООО «Лизинг-Трейд» — лизинговая компания (финансовый лизинг, реализация изъятого имущества). В 2025 году выручка и чистая прибыль снизились, долг сократился, свободный денежный поток положительный. Аудиторское заключение безоговорочно положительное. 2. Выручка 2025 г.: 1 576 488 тыс. руб. 2024 г.: 1 684 456 тыс. руб. Темп роста: –6,4%. Выручка снизилась из-за сокращения лизингового портфеля. 🟠 3. EBITDA 2025 г.: 1 117 687 тыс. руб. 2024 г.: 1 269 421 тыс. руб. Темп роста: –12,0%. EBITDA снизилась вслед за выручкой. 🟠 4. Capex 2025 г.: 0 тыс. руб. / 2024 г.: 0 тыс. руб. Капитальные вложения за денежные средства не осуществлялись. 🟡 5. FCF 2025 г.: 93 866 тыс. руб. 2024 г.: 504 432 тыс. руб. Темп роста: –81,4%. Свободный денежный поток положительный, но резко сократился. 🟠 6. Чистая прибыль 2025 г.: 84 311 тыс. руб. 2024 г.: 155 695 тыс. руб. Сократилась в 1,85 раза. Падение связано с выплатой дивидендов (116 млн руб.) и ростом резервов. 🟠 7. Общая задолженность Краткосрочная : 1 910 114 тыс. руб. Долгосрочная : 3 646 598 тыс. руб. Итого: 5 556 712 тыс. руб. Снижение на 4,2% по сравнению с 2024 г. (5 797 605 тыс. руб.). 🟢 8. Закредитованность На 1 рубль собственного капитала приходится 4,19 руб. заемных денег (2024 г. – 4,27). Норма для лизинговой компании 3–5x, показатель в пределах нормы. 🟢 9. Equity/Debt: 0,239 (2024 г. – 0,234). Норма для лизинга 0,2–0,3, значение стабильное. 🟢 10. Debt/Assets: 74,5% (2024 г. – 74,7%). Норма для лизинговой компании 70–85%, показатель в норме. 🟢 11. Net Debt / EBITDA годовая: 4,54 (2024 г. – 4,08). Норма для лизинга 4–7x, значение допустимое. 🟢 12. Покрытие процентов (ICR) Классический ICR (EBIT/Проценты) = 1,03x. Cash Coverage (EBITDA/Проценты) = 1,15x. Для лизинговой компании значения около 1x являются нормальными, компания обслуживает долг без запаса прочности. 🟡 13. Скрытые риски: поручительства и т.д. Выданные обеспечения (поручительства, залоги) на 31.12.2025 составляют 11 907 745 тыс. руб., что значительно превышает собственный капитал (1 326 030 тыс. руб.) – высокий риск внебалансовых обязательств. 🔴 14. Гипотетический рейтинг (S&P / Moody’s / Fitch) B / B2 (спекулятивный, стабильный). Дефолтный риск отсутствует, но высокая долговая нагрузка и внебалансовые риски ограничивают рейтинг. 🟡 15. Оценка финансового состояния (ОФС) ОФС = 55 / 100 🛡️ Уровень ФС: удовлетворительный 🚥 Инвестиционный риск: умеренный (допустима погрешность ±5) 16. Финансовое состояние ухудшилось по сравнению с 2024 годом (снижение выручки, EBITDA, чистой прибыли, FCF, рост Net Debt/EBITDA). 🟠 #финанализ_лизинг_трейд

Анализ отчета ООО Лазерные Системы за 2025, РСБУ RU000A10EFW3 RU000A109JX8 1. Общая характеристика компании АО «Лазерные системы» — инновационное предприятие в сфере лазерных технологий и аддитивного производства. Резидент ОЭЗ «Нойдорф», с 2023 года под санкциями США. 🟢 2. Выручка 2025: 1 483 069 тыс. руб., 2024: 823 676 тыс. руб. Темп роста +80% 🟢 Вывод: резкий рост за счёт аддитивных установок. 3. EBITDA годовая 2025: 215 045 тыс. руб., 2024: ≈111 400 тыс. руб. Темп роста +93% 🟢 Вывод: операционная эффективность повышается. 4. Capex 2025: 18 311 тыс. руб., 2024: 68 253 тыс. руб. Темп роста -73% 🟡 Вывод: резкое снижение капвложений после активной фазы 2024 года. 5. FCF 2025: 420 578 тыс. руб., 2024: –70 407 тыс. руб. 🟢 Вывод: компания генерирует сильный свободный денежный поток. 6. Чистая прибыль (код 2400) 2025: 55 240 тыс. руб., 2024: 24 855 тыс. руб. Увеличилась в 2,22 раза 🟢 Вывод: чистая прибыль выросла более чем вдвое. 7. Общая задолженность (финансовый долг + аренда) 2025: 272 937 тыс. руб. (долгосрочные займы 200 000, краткосрочные 50 000, аренда 22 937) 🟢 8. Закредитованность (долг / собственный капитал): 0,43 при норме 1 🟢 Вывод: собственный капитал в 2,3 раза покрывает долги. 10. Debt / Assets: 0,16 при норме < 0,5 🟢 Вывод: доля заёмных средств в активах всего 16% – низкий риск. 11. Net Debt / Годовая EBITDA Чистый долг отрицательный (–123 752 тыс. руб.), норма для стабильных компаний < 2, отрицательное значение – идеально 🟢 Вывод: у компании нет чистого долга, она является нетто‑кредитором. 12. Покрытие процентов (ICR) Классический ICR (EBIT/Проценты) = 1,87 🔴 (ниже 2 – рискованно). Cash Coverage (EBITDA/Проценты) = 2,54 🟡 Вывод: операционной прибыли недостаточно для безопасного покрытия процентов, но денежный поток даёт некоторый запас. 13. Скрытые риски 🔴 Санкционный риск (США). 🔴 Зависимость от субсидий (99% прочих доходов). 🟡 Концентрация выручки на аддитивных установках. 14. Гипотетический рейтинг (S&P / Moody’s / Fitch) S&P: B+/BB-, Moody’s: Ba3, Fitch: BB- с учётом господдержки. 15. Оценка финансового состояния (ОФС) ОФС = 75/100 🟢 Уровень финансовой состоятельности: устойчивое 🛡️ Инвестиционный риск: умеренный (погрешность ±5). 16. Финансовое состояние значительно выросло по сравнению с 2024 годом 🟢 #финанализ_лазерные_системы

Анализ отчета ООО Транс Миссия за 2025, РСБУ RU000A107FG5 1. Общая характеристика компании ООО «ТРАНС-МИССИЯ» — ИТ-компания (сопровождение компьютерных систем). Штат 27 человек. Льгота по налогу на прибыль 5%. Активы на конец 2025 года — 2 348 730 тыс. руб. 2. Выручка (код 2110) 2025 год — 415 631 тыс. руб., 2024 год — 1 032 164 тыс. руб. Темп роста: минус 60% 🔴 Вывод: выручка сократилась почти в 2,5 раза — сильный негативный сигнал. 3. EBITDA 2025 год ≈ 344 745 тыс. руб. 2024 год ≈ 417 857 тыс. руб. Темп роста: минус 17% 🟡 Вывод: EBITDA снижается, тренд отрицательный. 4. Capex (код 4220) 2025 год — 410 тыс. руб., 2024 год — 0 тыс. руб. 🔴 Вывод: инвестиционная активность минимальная. 5. FCF 2025 год 41 831 тыс. руб. 2024 год 212 294 тыс. руб. 🔴 Вывод: свободный денежный поток резко сократился. 6. Чистая прибыль 2025 год — 1 226 тыс. руб., 2024 год — 71 651 тыс. руб. Чистая прибыль сократилась в 58 раз 🔴 Вывод: катастрофическое падение, причина — проценты по долгу. 7. Общая задолженность Долгосрочные заёмные средства — 1 322 159 тыс. руб. Краткосрочные — 365 267 тыс. руб. Общая задолженность — 1 687 426 тыс. руб. 8. Закредитованность (Заёмные / Капитал): 4,06. 🔴 Вывод: на 1 рубль капитала — 4 рубля долга, критический уровень. 9. Equity / Debt (Капитал / Долг): 0,25. Норматив: > 1 🟢 Вывод: долг в 4 раза превышает капитал 🔴 10. Debt / Assets (Долг / Активы): 0,72. Норматив: 2 🔴 Cash Coverage (EBITDA / проценты) ≈ 1,02. Норматив > 2 🔴 Маржинальный ICR (денежный поток от операций / проценты) ≈ 0,12. Норматив > 1 🔴 Вывод: EBIT едва покрывает проценты, операционный поток покрывает лишь 12% — критический уровень. 13. Скрытые риски Поручительства отсутствуют (заявлено). Риски: рефинансирование краткосрочного долга 365 267 тыс. руб. при деньгах 2 851 тыс. руб., просроченная ДЗ 288 548 тыс. руб., минимальное раскрытие связанных сторон 🔴 14. Гипотетический рейтинг (S&P / Fitch / Moody’s) CCC+ / Caa1 — спекулятивный уровень, высокая долговая нагрузка, слабое покрытие процентов. 15. Оценка финансового состояния (ОФС) 32 из 100 🛡️ Уровень ФС: низкий. Инвестиционный риск: очень высокий (погрешность ±5). 16. Финансовое состояние резко снизилось — с умеренно проблемного до преддефолтного 🔴 #финанализ_транс_миссия