Анализ отчета ООО «А СПЭЙС» за 1 кв

Анализ отчета ООО «Бианка Премиум» за 9 месяцев 2025, РСБУ RU000A10B5A1 RU000A1097X8 1. Общая характеристика компании 🏢 ООО «Бианка Премиум» — быстрорастущая сеть премиальных химчисток (ОКВЭД 96.01) с головным офисом в Москве. На 30.09.2025 имеет 33 обособленных подразделения (приёмных пункта). Единственный участник — ООО «Бианка ИС». Бизнес-модель основана на активной аренде помещений и развитии сети. 2. Выручка · За 9 мес. 2025: 789 815 тыс. руб. · За 9 мес. 2024: 385 773 тыс. руб. · Темп роста: +104,7% 🟢 · Вывод: Выручка более чем удвоилась, что свидетельствует о фазе агрессивного роста. 3. EBITDA 💰 · 9 мес. 2025: 256 201 тыс. руб. · 9 мес. 2024: ≈ 116 743 тыс. руб. · Темп роста: +119,5% 🟢 · Вывод: Операционная прибыль до вычета амортизации и процентов растёт ещё быстрее выручки. 4. Capex · За 9 мес. 2025: 20 000 тыс. руб. · За 9 мес. 2024: 191 981 тыс. руб. · Вывод: Капитальные затраты резко сократились после периода высоких инвестиций в 2024 году. 5. FCF 🧾 · 9 мес. 2025: -103 846 тыс. руб. · 9 мес. 2024: -160 491 тыс. руб. · Темп роста: +35,3% (отток снизился) 🟡 · Вывод: Компания генерирует отрицательный свободный денежный поток, что характерно для стадии активного роста и инвестиций. 6. Темп роста чистой прибыли 📊 · за 9 мес. 2025: 23 204 тыс. руб. · за 9 мес. 2024: 28 788 тыс. руб. · Темп роста: -19,4% 🔴 · Вывод: Несмотря на рост выручки, чистая прибыль снизилась из-за резкого увеличения процентных и управленческих расходов. 7. Общая задолженность 🏦 · Краткосрочные заёмные средства: 0 тыс. руб. · Долгосрочные заёмные средства: 401 367 тыс. руб. (в т.ч. облигации 380 000 тыс. руб.) · Долгосрочные обязательства по аренде/лизингу: 421 919 тыс. руб. · Общая задолженность (процентная + аренда): 823 286 тыс. руб. 8. Закредитованность (D/E) ≈ 2,61 (Норма: 0,5) 🔴 · Вывод: Собственный капитал покрывает лишь 38% заёмных средств, что ниже нормы. 10. Debt/Assets ≈ 0,27 (Норма: 1.5-2.0) 🟡 · Cash Coverage = 256 201 / 97 819 ≈ 2,62 (Норма: > 2.0) 🟢 · Вывод: Операционная прибыль покрывает проценты в 1,32 раза (мало), но с учётом амортизации покрытие улучшается до 2,62. 13. Коэффициенты ликвидности 💧 · Текущая ликвидность: ≈ 0,94 (Норма: > 1.5-2.0) 🔴 · Быстрая ликвидность:≈ 0,89 (Норма: > 0.8-1.0) 🟡 · Вывод: Текущая ликвидность ниже нормы, что указывает на риски с покрытием краткосрочных обязательств. 14. Коэффициенты финансовой устойчивости 🧱 · Коэффициент автономии: ≈ 0,10 (Норма: > 0,5) 🔴 · Коэффициент фин. левериджа: ≈ 8,63 (Норма: < 1) 🔴 · Вывод: Крайне низкая финансовая независимость (10%) и очень высокий леверидж (8,63) — критический риск устойчивости. 15. Гипотетический рейтинг: 📉 · S&P / Fitch: B+ / B (спекулятивный уровень) · Moody’s: B2 (высокий кредитный риск) 16. Оценка финансового состояния (ОФС): · [🟥 45/100 🟩] ОФС=45 🛡️ Уровень ФС: Напряжённый 🚥 Инвестиционный риск (по ОФС): Выше среднего 17. Каким инвесторам подходит? 🤔 1. Инвесторам роста с высоким риск-аппетитом, готовым мириться с долговой нагрузкой ради захвата рынка. 2. Стратегическим инвесторам или фондам, видящим потенциал в консолидации сети и последующей продаже/IPO. 18. Финансовое состояние ухудшилось 🔴: чистая прибыль падает, долговая нагрузка остаётся критически высокой, ликвидность и финансовая устойчивость — слабые. Рост стал более «дорогим». #финанализ_бианка_премиум

Анализ отчета ООО «РЕСО-Лизинг» за 9 месяцев 2025, РСБУ RU000A108C74 RU000A1075J3 RU000A10AHC9 RU000A102K39 RU000A105HH3 RU000A103C53 RU000A106DP3 RU000A104V26 1. Общая характеристика компании ООО «РЕСО-Лизинг» — российская лизинговая компания, специализирующаяся на операционном и финансовом лизинге. Основные активы — лизинговые инвестиции. 2. Выручка · 2025 г. (9 мес.): 23  636  020 тыс. руб. · 2024 г. (9 мес.): 20  911  281 тыс. руб. · Темп роста: +13,0% 🟢 Вывод: Выручка растёт, бизнес расширяется. 3. EBITDA: 15 437 309 тыс. руб. · EBITDA-маржа: 65,3% (норма ≥40–60%) 🟢 · Темп роста EBITDA (оценка): ≈ +17% 🟢 Вывод: Маржа высокая, рост EBITDA хороший. 4. Capex · 2025 г.: 4 836 463 тыс. руб. · 2024 г.: 250 000 тыс. руб. · Темп роста: рост в 19+ раз 🔴 · Capex/EBITDA (9 мес.): 31,3% (норма ≤50–70%) 🟢 Вывод: Капзатраты в норме, но их рост резкий. 5. FCF : · 2025 г.: 22  368  165 тыс. руб. 🟢 · 2024 г.: –12 461 772 тыс. руб. 🔴 · Темп роста: переход в положительную зону 🟢 Вывод: Компания сгенерировала сильный положительный FCF 6. Чистая прибыль · 2025 г.: 527 388 тыс. руб. · 2024 г.: 5 652 710 тыс. руб. · Изменение: снижение в 10,7 раз 🔴 Вывод: Чистая прибыль резко упала из-за роста расходов. 7. Общая задолженность · Краткосрочная: 54 623 118 тыс. руб. · Долгосрочная: 45 914 867 тыс. руб. · Итого долг: 100 537 985 тыс. руб. · Debt/Годовая EBITDA (оценка): ≈4,88х (норма ≤10–15х) 🟢 Вывод: Уровень долга умеренный. 8. Закредитованность (Debt/Equity): 3,91х (норма ≤8–10) 🟢 Вывод: Соотношение заёмного и собственного капитала в норме. 9. Equity/Debt: 0,256 (норма ≥0,1–0,3) 🟢 Вывод: Доля капитала в структуре финансирования достаточна. 10. Debt/Assets: 0,746 (норма ≤0,85–0,95) 🟢 Вывод: Доля долга в активах приемлемая. 11. Net Debt / EBITDA (годовая) ≈4,28х (норма ≤6–8) 🟢 Вывод: Чистый долг покрывается EBITDA за ~4 года — хороший показатель. 12. Покрытие процентов (ICR) · Классический ICR (EBIT/Проценты): ≈1,014 🔴 · Cash Coverage (EBITDA/Проценты): ≈1,062 🔴 Вывод: Покрытие процентов на минимальном уровне — высокие процентные расходы. 13. Коэффициенты ликвидности · Текущая ликвидность: 2,10 (норма ≥1,5) 🟢 · Быстрая ликвидность: 1,95 (норма ≥1,0) 🟢 Вывод: Ликвидность высокая, проблем с краткосрочными платежами нет. 14. Коэффициенты финансовой устойчивости · Коэффициент автономии: 0,191 (норма ≥0,2–0,5) 🟡 · Финансовый рычаг (Debt/Equity): 3,91 (норма ≤8–10) 🟢 Вывод: Автономия чуть ниже нормы, но для лизинга допустимо. 15. Гипотетический рейтинг (по шкале S&P) / Moody’s / Fitch BB+ (Ba1) / Спекулятивный уровень 🟡 16. Оценка финансового состояния (ОФС) ОФС = 68/100 🟡 Уровень ФС: Удовлетворительный Инвестиционный риск: Умеренный 17. Каким инвесторам подходит? · Инвесторам, ориентированным на денежные потоки (FCF). · Тем, кто готов к умеренному риску в секторе лизинга. 18. Динамика финансового состояния 🟡 Финансовое состояние улучшилось по операционным показателям (выручка, EBITDA, FCF), но ухудшилось по чистой прибыли. Итог: Компания показывает рост операционной деятельности, хорошую ликвидность и нормативный уровень долга, но имеет низкую чистую прибыль и высокие процентные расходы. Подходит для инвесторов с умеренным аппетитом к риску. #финанализ_ресо_лизинг

Анализ отчета ООО «Интерлизинг» за 9 месяцев 2025, РСБУ RU000A10B4A4 RU000A106SF2 RU000A1077X0 RU000A109DV5 RU000A108AL4 1. Общая характеристика компании. Кратко. ООО «Интерлизинг» — российская лизинговая компания (осн. 1999 г.) 🏢. Специализируется на лизинге автотранспорта, спецтехники и оборудования. На 30.09.2025 — 81 филиал. 2. Выручка За 9 мес. 2025: 12 007 376 тыс. руб. За 9 мес. 2024: 9 411 973 тыс. руб. Темп роста: +27,6% 🟢 Вывод: Сильный рост операционной деятельности 🟢. 3. EBITDA: ~8 688 000 тыс. руб. Маржа EBITDA: ~72,4% 🟢 (Норма: ≥40–60%). Вывод: Высокая операционная рентабельность 🟢. Примечание: расчёт не включает полную амортизацию по лизинговому портфелю. 4. Capex : 58 965 тыс. руб. Capex / EBITDA (9 мес.): ~0,7% 🟢 (существенно ниже нормы). Темп роста: +3,9% 🟢 (с 56 764 тыс. руб. за 9 мес. 2024). Вывод: Капитальные затраты крайне низки 🟢. 5. FCF : 8 587 247 тыс. руб. FCF за 9 мес. 2024: –12 327 582 тыс. руб. Темп роста: Переход с глубоко отрицательного на высокий положительный 🟢. Вывод: Генерация значительного свободного денежного потока 🟢. 6. Чистая прибыль за 9 мес. 2025: 138 239 тыс. руб. За 9 мес. 2024: 1 101 268 тыс. руб. Изменение: Сократилась в 8 раз 🔴. Вывод: Катастрофическое падение чистой прибыли 🔴. 7. Общая задолженность. Общая задолженность: 51 538 722 тыс. руб. (краткосрочная: 30 530 886 тыс. руб., долгосрочная: 21 007 836 тыс. руб.). Годовая EBITDA (экстраполяция): ~11 584 000 тыс. руб. Debt / EBITDA годовая: ~4,45x 🟢 (ниже нормы). Вывод: Уровень долга относительно EBITDA умеренный 🟢. 8. Закредитованность.: 3,50 ₽ заёмных на 1 ₽ капитала Вывод: В пределах нормы, но доля заёмных средств значительна 🟡. 9. Equity/Debt. Собственный капитал / Заемные средства: 0,29 🟢 (соответствует верхней границе нормы).Норма: ≥0,1–0,3. Вывод: Соответствует норме 🟢. 10. Debt/Assets. Заемные средства / Активы: 0,71 🟢 (ниже нормы). Норма: ≤0,85–0,95. Вывод: Доля активов, финансируемых долгом, ниже норматива 🟢. 11. NET DEBT / EBITDA годовая.: ~4,34x 🟢 (ниже нормы).Норма: ≤6–8. Вывод: Показатель на комфортном уровне 🟢. 12. Покрытие процентов (ICR). Классический ICR (EBIT/Проценты): ~1,00x 🔴. Cash Coverage (EBITDA/Проценты): ~1,03x 🔴. Вывод: Покрытие процентов на критически низком уровне 🔴. 13. Коэффициенты ликвидности. Текущая ликвидность: 0,98 🟡 (Норма: 1,5–2,5). Быстрая ликвидность: 0,89 🟡 (Норма: 0,7–1,0). Вывод: Ликвидность снижена, на границе нормы 🟡. 14. Коэффициенты финансовой устойчивости Коэффициент автономии: 0,20 🔴 (Норма: 0,5–0,7). Коэффициент финансовой зависимости: ~0,80 🔴. Вывод: Крайне высокая зависимость от заёмного финансирования 🔴. 15. Гипотетический рейтинг: по шкале S&P / Moody’s / Fitch. B+ (S&P) / B2 (Moody’s) / B+ (Fitch) 🟡 — спекулятивный уровень (неинвестиционный). 16. Оценка финансового состояния (ОФС). ОФС = 48 из 100 🟨 Уровень ФС: Ниже среднего. 🚥 Инвестиционный риск: Повышенный 17. Каким инвесторам подходит? 1. Опытным value-инвесторам, готовым к высокому риску в расчёте на восстановление прибыльности. 2. Стратегическим инвесторам финансового сектора, способным оценить портфель и потенциал синергии. 18. Финансовое состояние существенно ухудшилось 🔴 из-за падения прибыли и критически низкого покрытия процентов. #финанализ_интерлизинг