Вечер 23 февраля

Хороший парень против мужчины. Разница, которая определяет всё. Приятель, давай сегодня без графиков. Просто разговор. Мэттью Макконахи как-то сидел в кресле напротив ведущего, и тот задал простой вопрос: «В чём разница между хорошим парнем и мужчиной?» И он ответил. Коротко. Без пафоса. Но так, что я запомнил. «Хороший парень хочет, чтобы его все любили. Он говорит «да», когда надо сказать «нет». Он сглаживает углы, избегает конфликтов, ищет одобрения. У него нет своего мнения — есть мнение толпы». А мужчина? «Мужчина знает, за что он стоит. И что важнее — знает, против чего он стоит. Когда его проверяют на прочность, хороший парень отступает. Мужчина — нет». Дальше он добавил то, от чего у меня внутри щёлкнуло: «Я не против идиотов. С ними хотя бы понятно, где они будут стоять. Я не доверяю тем, кто пытается быть тем, кем, по их мнению, вы хотите их видеть». Ты слышишь это, приятель? Теперь про рынок. Посмотри вокруг. Сколько «хороших парней» в инвестициях? Тех, кто покупает, потому что все покупают. Продаёт, потому что паника. Меняет стратегию после каждого поста в телеграме. Ищет одобрения в чатах. Боится сказать себе: «Я ошибаюсь». А есть мужчины. Те, кто выбрал путь и идёт по нему, даже когда вокруг темно. Кто умеет говорить «нет» — толпе, панике, собственной жадности. Кто понимает: рынок — это не про то, чтобы быть хорошим для всех. Это про то, чтобы быть честным с собой. Посмотри на тех, кто не бежит за толпой. $NVTK. Новатэк. Когда Европа закрыла двери, хорошие парни сказали: «Всё, газ не нужен, уходим». Мужчины сели в самолёт и полетели договариваться с американцами про Аляску. $POSI. Positive Technologies. Хороший парень скажет: «Кибербезопасность — это сложно, долги, конкуренция, убытки». Мужчина скажет: «Это нужно. Это важно. Каждый день война с хакерами. Я остаюсь». $VTBR. ВТБ. Годы падений, сомнений, неопределённости. Хорошие парни вышли, когда банк штормило. Мужчины остались. И теперь смотрят на конвертацию префов и дивиденды. $GCHE. Черкизово. Хороший парень ныл бы про долги и ставку ЦБ, просил бы помощи у государства. Мужчина режет капекс, повышает эффективность, растёт на экспорте и просто ждёт своего часа. $WUSH. Whoosh. Хороший парень сдался бы после проблем с геолокацией и регуляторкой. Мужчина сел в самолёт и полетел в Латинскую Америку. Теперь выручка там растёт втрое. Мораль, приятель. Быть хорошим парнем — безопасно. Тебя любят. Ты не создаёшь проблем. Ты плывёшь по течению. Быть мужчиной — иногда одиноко. Ты принимаешь удары. Ты говоришь «нет». Ты остаёшься, когда все уходят. Но в конце пути, когда оглядываешься назад, ты знаешь: ты стоял за что-то. А не просто «был хорошим». Как сказал Макконахи: «Быть хорошим парнем — это про комфорт. Быть мужчиной — это про характер». Посмотри в зеркало сегодня вечером. Кого ты там видишь? Хорошего парня, который хочет всем понравиться? Или мужчину, который знает, зачем он здесь? Спокойной ночи, приятель. Выбор за тобой. #хорошийпарень #мужчина #характер #путь NVTK POSI VTBR GCHE WUSH

Тишина перед бурей Остановись на минуту. Посмотри на график Индекса Мосбиржи. Месяц. Ровная линия. 2770–2790. Ни туда, ни сюда. Нефть дорожает — $71. Инфляция падает — 5,87%. Отчёты сыплются — ВТБ, Сбер, Озон, Ростелеком. А индекс стоит. Знаешь, что это? Это тишина перед бурей. Когда все замерли. Когда никто не решается сделать первый шаг. Когда аналитики разводят руками, а толпа топчется на месте, боясь прогадать. Именно в такие моменты умные деньги тихо входят в позиции. PIKK на дне. Девелоперы сейчас выглядят как дохлые мухи. Ипотека дорогая, спрос упал, долги никуда не делись. Но те, кто понимает, знают: ставку снизят. Обязательно снизят. И тогда те, кто купил ПИК на дне, будут собирать дивиденды, пока остальные будут удивляться: «А почему я не зашёл?» GCHE Черкизово. Долги душат, процентные расходы съедают прибыль. А они режут капекс, повышают эффективность, растят экспорт. Не ноют, не просят. Просто ждут, когда ставка пойдёт вниз и их маржа взлетит. WUSH Whoosh. В 2025-м у них было всё плохо. Сбои геолокации, регуляторка, ФАС с проверками. Легко было всё продать и уйти. А они сели в самолёт и полетели в Латинскую Америку. Выручка там выросла втрое. Пока конкуренты ноют, они строят бизнес за океаном. CHMF Северсталь. 2025 год был тяжёлым — выручка упала на 14%, EBITDA рухнула на 42%. Но они не побежали, не начали распродавать активы. Инвестировали 173 млрд в развитие. Потому что знают: циклы сменяют друг друга. Главное — дожить до следующего. Тишина не может длиться вечно. Буря грядёт. Это неизбежно. Вопрос только: ты будешь стоять на берегу с зонтиком, боясь промокнуть? Или развернёшь паруса и поймаешь ветер? Если хочешь знать, куда я ставлю паруса — загляни в профиль. Там тихо. Но ветер уже дует.

Последний вагон Приятель, представь. Вокзал. Вечер. Твой поезд подаёт сигнал и медленно трогается. А ты стоишь на перроне с билетом в руке, потому что решил, что успеешь заскочить в последний вагон. Но двери закрылись. Поезд уходит в темноту. А ты остаёшься. ВТБ полгода назад давал 0,02 копейки. Ты смотрел и думал: «Да ну, банк конченый, никогда не поднимется». Сегодня — конвертация префов, 550 млрд прибыли, дивиденды 50%. Кто-то уже едет в этом поезде и смотрит в окно на тех, кто остался на перроне. Сбер полгода назад стоял 250 рублей. «Дорого», — сказал ты. Сегодня — 12% дивидендов, и поезд набирает скорость. Сургут-префы полгода назад давали 45 рублей. Ты прошёл мимо. Сегодня доллар разворачивают, бюджетное правило ужесточают, и кубышка Сургута пахнет 20–25% доходности. Знаешь, что самое больное? Не то, что ты не сел. А то, что ты смотрел на этот поезд каждый день и говорил себе: «Ещё успею. Вот завтра точно зайду». Рынок не любит тех, кто откладывает на завтра. Он любит тех, кто готов купить билет, даже когда кажется, что мест нет. VTBR закрыл историю с префами. SBER показал 1,7 трлн прибыли. SNGS ждёт своего часа с валютной кубышкой. Вагон ещё не ушёл. Проводник смотрит на часы и оглядывается по сторонам. Ты запрыгнешь или опять будешь стоять и смотреть вслед? Если хочешь знать, на какой перрон бежать — ты знаешь, где меня найти.