Профиль инвестора MaxChudov | Тинькофф Инвестиции Пульс

Синдром отложенной жизни. Состояние, когда человек живёт не здесь, а в каком-то бесконечном черновике: он функционирует, работает, вроде бы что-то делает, но внутренне постоянно ждёт момента, когда «настоящая жизнь» наконец начнётся. Будто это временно, лучше дождаться подходящего момента. Нет острого стресса. Нет ярких эмоций. Но есть тихое, неприятное ощущение, что ты наблюдатель, а не участник. Кажется, что всё как будто репетиция. Чаще всего синдром проявляется так: • постоянное откладывание больших решений; • жизнь через фантазии о будущем; • слабое эмоциональное вовлечение в повседневность; • ощущение, что твои действия «не считаются»; • хроническое чувство нереализованности, даже если объективно всё неплохо. Когда человек «отсутствует» в настоящем, мозг начинает хуже продуцировать удовольствие, мотивацию и цели. Снижается активность системы вознаграждения, вырабатывается привычка жить в мечтаниях и грёзах, а не действовать. Ты вроде хочешь изменений, но шаг сделать не получается, слишком хорошо натренирована привычка ждать. Что помогает? Не искать «большой смысл», не ждать озарения. Маленькие действия каждый день возвращают ощущение присутствия и получение хоть каких-то результатов в реальности, нежели фактического нуля (ведь результаты только в голове).

Как работает кэшбэк и почему на кассе просят оплатить QR-кодом? Думаете, что банки и магазины такие щедрые и возвращают тебе часть от покупки? Как бы не так, здесь кроется скрытая стимулирование к покупкам: 1. За что вообще дают кэшбэк?🔄 Каждый раз, когда ты платишь картой, магазин платит банку комиссию - эквайринг. В среднем 1.5-3%. Из этих денег банк возвращает тебе часть, обычно 1-5%. Остальное ложится в карман банка и платёжных систем. То есть ты не получаешь «подарок» - ты получаешь долю из того, что магазин вынужден отдать. Народ радуется, эмоции от выгоды стимулируют новые покупки [1] А теперь добавь к этому программы лояльности, партнерские программы и big data по твоим покупкам. Ты платишь картой - банк знает всё, магазин платит комиссии, а ты получаешь крошку со стола - мелочь, а приятно☺️ 2. Почему на кассе просят оплатить QR-кодом? Это чистая экономика, а не удобство: Оплата по СБП или QR - это обход банковских комиссий. Для магазина разница жесткая: • карта: минус 1.5-3% от чека • QR по СБП: 0% до 300 тыс. в месяц, дальше копейки (0.4% от суммы операции) Теперь прикинь оборот даже небольшой кафешки. Комиссия по карте может съесть месячную аренду. Поэтому тебе мягко намекают: «Может, QR? Вон там висит. Камера наведётся сама». Для бизнеса это прямой способ не сливать маржу в никуда. Для банков - потеря дохода. Поэтому кэшбэк по картам будет только урезаться с каждым годом. Просто потому что эквайринг скоро станет роскошью прошлого. 💾Что с этим делать тебе? Если ты покупатель - плати картой, получай копеечку, иногда по акциям можно солидную сумму сэкономить!💯 Если начинаешь продавать, старайся направлять покупателей на покупку системой СБП - так сократишь расходы📈 🎙А вам какой системой больше нравится пользоваться? Любите оплачивать картой или всё таки проще навести камеру?

Скринер по Грэму: как выбирать акции «разумно» Если хочешь инвестировать как Бэнжамин Грэм и не попасть в просадку, нужно смотреть на цифры, а не на хайп. Я собрал для тебя основные критерии из «Разумного инвестора» прямо под твой скринер. Это книга — «библия для инвесторов», обязательна к прочтению, но делай скидку на то, что впервые была издана в 1949 году. 1. Ликвидность компании (Current Ratio) Показатель ликвидности — может ли компания справиться с краткосрочными обязательствами. Для “консервативного” инвестора: текущие активы ≥ 2× текущих обязательств. Для более “активного”: ≥ 1.5×. 2. Долг vs активы Debt/Equity (D/E) Соотношение заемного капитала компании к собственному. Не более 30. Идея Грэма: долговая нагрузка должна быть безопасной. Не хочется покупать компанию, которая рухнет при первом кризисе. 3. Стабильность прибыли Проверяем прибыль минимум за 10 лет Если компания стабильно зарабатывает десятилетиями — шанс, что она вдруг сдохнет, минимален. 4. Дивиденды Выплата 20+ лет подряд (тут можно сделать исключение на реалии нашего рынка) Да, дивиденды — это как лакмусовая бумажка стабильности бизнеса. 5. Рост прибыли EPS должен вырасти минимум на 33% за 10 лет. Это не про «сегодня выстрелила, завтра просела». Грэм рекомендовал смотреть в долгую. 6. Цена / Прибыль (P/E) Классическая “оценка через доходность” — не переплатить за прибыль. Рекомендация такая, чтобы текущая цена не превышала 15× среднюю прибыль (обычно берётся средняя за последние 3 года). 7. Цена / Балансовая стоимость Насколько цена акции соотносится с чистыми активами компании. Грэм говорил, что цена должна быть ≤ 1,5× балансовой стоимости. Он также использовал «правило большого пальца»: (P/E × P/B) не должно превышать 22,5. 8. Маржа безопасности. Это больше понятие, чем точный коэффициент. Грэм хотел, чтобы цена была достаточно низкой относительно “внутренней стоимости”, чтобы выдержать ошибки прогнозов. Там сложная формула, можете сами погуглить. Если цена ниже этого числа — уже хорошо. Идея проста: покупай дешевле, продавай дороже, оставляя запас на ошибки. Дополнительные особенности: Грэм учит не просто смотреть на один показатель — он учит комбинировать. Например, если P/E ниже 15, можно допустить более высокий P/B, но произведение P/E × P/B не должно пересекать 22,5. Важно смотреть на многолетние данные: прибыль за 3 года, рост за 5-10 лет — потому что Грэм не доверял однодневным скачкам. Грэм также советует проверять “размер компании” — для защиты инвестора он считал, что оборот/продажи не должны быть слишком малы. 💾Это не гарантия, но фильтры Грэма отсекают мусор и оставляют компании с устойчивым бизнесом и адекватной ценой, но с высокой долей вероятности вы наткнетесь на по-настоящему выгодные акции.

Повышение НДС с 2026 года. Госдума в третьем окончательном чтении приняла закон о повышении НДС с 20% до 22% с 1 января 2026 года. С нового года россиян ждёт повышение цен на товары и услуги. • Порог выручки, при котором малый бизнес на УСН/ПСН обязуется платить НДС, снижается поэтапно: 2026 год — до 20 млн ₽; 2027 год — до 15 млн ₽; 2028 год — до 10 млн ₽. • Для лиц, признанных иноагентами: ставка НДФЛ повышается до 30 %, налоговые льготы отменяют. • Для букмекеров и тотализаторов: налоговая нагрузка увеличивается в ~60 раз. • В 2026–2027 годах ежегодная индексация акцизов на алкоголь, табак и сладкие газированные напитки предусмотрена на уровень инфляции. • Семьям с недееспособными детьми будет разрешено продавать жильё без уплаты НДФЛ. Это очень серьёзный шаг: повышение НДС + понижение порога для НДС у малого бизнеса — это прямая фискальная нагрузка, которую государство перекладывает на экономику и граждан. Подготовка бизнеса сейчас — единственный способ снизить удар. Россия войдёт в топ-5 стран мира с самым высоким НДС в после повышения до 22%, сейчас: 🇭🇺 Венгрия — 27% 🇩🇰 Дания — 25% 🇸🇪 Швеция — 25% 🇫🇮 Финляндия — 24% 🇮🇹 Италия — 22% 🇪🇸 Испания — 21% 🇨🇿 Чехия — 21% 🇫🇷 Франция — 20% 🇷🇺 Россия — 20% 🇺🇦 Украина — 20% 🇬🇧 Великобритания — 20% 🇩🇪 Германия — 19% 🇬🇪 Грузия — 18% 🇨🇳 Китай — 13% 🇰🇿 Казахстан — 12% 🇦🇪 ОАЭ — 5% 🇺🇸 США — 0% (вместо НДС налог с продаж)

Маркетинг для создания нового мира. Этот инструмент давно перестал быть просто способом привлечения клиентов. На самом деле маркетинг стал намного больше. Сегодня это средство для создания нового мира, в котором человек начинает жить и принимать правила брендов как за свои. Люди покупают уже не продукт, а нормы, идентичность и картину себя, в которые хотят верить. Когда Nike говорит «Just do it», они не продают кроссовки. Они продают образ человека, который действует. Apple не просто продаёт гаджеты, они продают эстетику, технологичность, статус и уверенность в себе. Таких примеров куча! Помните пресловутый стиль одежды и образа жизни «Old Money», который разлетелся по интернету? Кто больше всего выиграл от этого тренда? Я вам скажу: Такие бренды, как Polo Ralph Lauren, Loro Piana, Brunello Cucinelli и прочие апологеты: одежда сдержанных тонов, без «кричащих логотипов», высочайшего качества материалов, со своим образом жизни «тихой роскоши». Бренды формируют восприятие реальности: что нормально, что красиво, что в тренде, что считается успехом, куда «правильно» стремиться и какие желания допустимы. Это и есть настоящий рычаг силы. Тот, кто формирует нормы, управляет поведением. А тот, кто управляет поведением — управляет рынком. В бизнесе выигрывает не тот, у кого лучший товар (тут много спорных критериев оценки и объективности). Выигрывает тот, кто построил мир, к которому люди хотят быть причастны. Предприниматель, который понимает это, перестаёт играть в войну скидок и банальных CTA. Он строит культурный код, среду притяжения, пространство, где клиент видит себя таким, каким хочет быть (или ему навязали это через медиа). И именно поэтому маркетинг — это не только про продажи. Это и про власть над восприятием.

Lifestyle Creep — тихий убийца твоего кошелька. Если у тебя увеличился доход — классно, кажется, жизнь налаживается. Но тут же появляются потребности: новые привычки, более дорогие вещи, «ну я же заработал» — и траты растут. То, что раньше было роскошью, превращается в норму. Пример: Старая одежда резко разонравилась и ты полностью обновляешь гардероб. Доход вырос и срочно нужно купить iPhone за 120к, «потому что могу». Кофе раньше — 200₽ пару раз в неделю, теперь за 800₽ в Кофемании, «а что, я же зарабатываю». Обычно отпуск в Турцию раз в год, но в этот раз на Мальдивы, «мы заслужили». И вот оно, самое коварное: ты вроде зарабатываешь больше, а капитала не становится больше. Ты просто живёшь на новом уровне расходов. Все новые свободные деньги уходят на поддержание нового образа жизни📊 Ты перестаёшь копить и инвестировать, финансовая свобода откладывается на «когда-нибудь», а любая непредвиденная ситуация превращается в кризис: зарплата выросла, а запасов нет — стресс как раньше. Как не попасть в lifestyle creep: Фиксируй расходы. Смотри, куда реально уходят деньги, фиксируй траты, распределяй деньги по формуле 50/30/20 (нужды/хотелки/сбережения). Автоматизируй сбережения. Пусть минимум 20% уходят сами на счета, как только приходят деньги. Контролируй эмоции. Я понимаю, что хочется жить лучше здесь и сейчас, но новые брендовые вещи — это роскошь, а не необходимость, перестань покупать импульсивно. Смотри на рост дохода осознанно. Новый доход — это шанс увеличить независимость, а не уровень трат. 🎙Как по мне, цель всех махинаций с деньгами сводится к тому, чтобы сохранить капитал и приумножить его! Ведь важно не сколько ты зарабатываешь в моменте, а сколько у тебя денег на балансе и имущества в распоряжении. Поэтому Forbes считают активы, а не ЗП.

Портфель, который не рушится вместе с рынком. Я, конечно, понимаю, что история про «не клади все яйца в одну корзину» уже порядком заколебала, но люди всё равно продолжают понимать фразу слишком буквально: тупо покупая 10 разных акций, ты ещё не обезопасил себя! Почему это важно: Когда ты вкладываешь всё в одну нишу (сектор, страну, инструмент) — одна плохая новость, и твой капитал может серьёзно просесть. Но «расбросать» активы ещё не значит диверсифицировать. Если все акции в одном секторе, в одной стране, под одни рынки — они остаются связаны. Практика: как сделать по-умному: 1️⃣Активы разных классов: акции + облигации + ПИФы + драгметаллы/альтернативы. Это даёт разброс по риск-профилю. 2️⃣Разные сектора и страны: не только технологические компании США и «голубые фишки» России. Если экономика США проседает, другие экономики могут тянуться вверх и наоборот. 3️⃣Проверяй корреляцию: если все твои активы реагируют на одни и те же события — например, растут при хорошем рынке и падают при плохом — значит, диверсификации нет. 4️⃣Не переборщи: слишком много активов и очень тонкий контроль — тоже плохо. Держись понятной структуры, которую можешь отслеживать. Достаточно 15-20 активов. 5️⃣Периодически ребалансируй: профиль риска меняется, рынки меняются. Если ты оставляешь то, что «и так работает», без действий — стратегия съест тебя сама. Периодически продавай часть выросших активов и докупай недооценённые. 🎙Диверсификация — не про галочку «у меня разные активы». Это про понимание каждого актива: зачем он в портфеле, какую роль играет, каким условиям подвержен. Без этого ты просто создаёшь иллюзию надёжности. А зачем иллюзия, если нужна практичная защита? 💾Правильно диверсифицируя активы, ты просто бережёшь свои силы, нервы и финансы.

Маркетинг не про лайки, а про деньги. Мы живём во времена, когда маркетинг превратился в театр. Все вокруг что-то снимают, пишут посты, ведут соцсети, спорят про алгоритмы, охваты, контент-планы. Сам этим грешу, ведь веду этот канал🙃 И при этом многие из них даже не знают, сколько стоит их клиент, какова стоимость привлечения, и приносят ли эти усилия хоть рубль прибыли. Лайки и просмотры создают иллюзию прогресса: «Рилс взлетел, значит клиенты точно придут!» Вроде как что-то делаешь, видишь движение, чувствуешь внимание — мозг получает дофаминчик. Но бизнес — это про деньги!💰 Если маркетинг не приносит прибыль — это халтура и ты просто тешишь своё ЭГО. Можно сколько угодно красиво писать, снимать, выбирать обложки, но если нет выручки — система не работает. А маркетинг без системы превращается в искусство ради искусства. Это, конечно, неплохо, но ты изначально этим занялся для привлечения прибыли! 💾Настоящий маркетинг скучен: цифры, аналитика, гипотезы, LTV, ROI, CAC и т.п. Бесконечные тесты, воронки, корректировки и постоянный анализ. Он не выглядит “вдохновляюще”, зато стабильно приносит результат📈 Проблема в том, что многие строят маркетинг вокруг тщеславия. Им важно, как это выглядит, а не как это работает. Вся разница. И пока одни борются за охваты, другие тихо считают рентабельность и расширяют географию продаж. Медиа в бизнесе — не сцена и не способ самовыражения. Это инструмент. Чёткий, логичный и подчинённый одной цели — росту прибыли. 🎙Если завтра исчезнут лайки, сторис и подписчики, останется главное — клиенты и деньги. И вот это и есть показатель, работает ли твой маркетинг.

Крипта — не инвестиция. Это новая религия💰 Частенько слышу от людей: «Я инвестирую в крипту». Звучит солидно, будто он только что прочитал отчет Goldman Sachs и купил себе большую долю. На деле — просто делает ставку в казино, где рулетку крутит толпа. Разница между акциями и криптой принципиальна. Не стилистика, не «риск/доходность», а сама суть: Акция — это доля в бизнесе📈 Компания производит товары, получает выручку, платит налоги, создаёт рабочие места. Ты становишься совладельцем живого организма, встроенного в экономику. Если этот бизнес растёт — ты зарабатываешь вместе с ним. Криптовалюта — это цифровой жетон🔹 Он ничего не производит. Не генерирует кэшфлоу. Он живёт только до тех пор, пока находятся люди, готовые купить его дороже, чем ты. Это не капитал. Это механизм перераспределения денег от поздних к ранним. По сути, криптовалюта — это финансовая пирамида, только умнее упакованная. Тут нет обещаний “регулярных процентов”, зато есть обещания “технологического будущего”. И пока люди верят — система растёт. Когда вера исчезает — график летит вниз, и выясняется, что “инновации” были просто удобным прикрытием для спекуляции Больших Игроков. Что я думаю: Я очень скептично отношусь к крипте и не вижу особой разницы между условным Bitcoin и пирамидой «МММ»: Рост только благодаря ажиотажу вокруг, цена растет за счет высокого спроса, монета не подкреплена ничем!!! Сам Мавроди представлял свои билеты как альтернативу «устоявшейся финансовой системе» без налогов и контроля от государства. Все совпадения случайны, ага😉 💾В мире, где все гонятся за «быстрым X», скучное владение акциями выглядит старомодно. Но именно скука — главный признак зрелости инвестора. 🎙Может, криптовалюты — зеркало нашего времени: все хотят разбогатеть, но мало кто хочет создавать? Как вы думаете — крипта действительно создаёт ценность или просто красиво маскирует спекуляцию? Интересно послушать аргументы за и против, без религиозных лозунгов. P.S. Помню ещё «хомяка» тапали в надежде заработать дохренилиард денег🤣 {$IBZ5}

20% усилий = 80% результата. Делай меньше, получай больше. Закон Парето. Знаете, в чем вся фишка продуктивности? Никто реально не фокусируется, большинство просто бегают с кучей дел и думают, что делают что-то важное. А на деле 80% результата дают какие-то смешные 20% действий, а остальное — шум, который ест энергию и время. Я раньше сам так делал: просыпался, полный список на двадцать пунктов, к вечеру валюсь, половина дел вообще ни на что не влияла, а я всё равно рад, типа «я продуктивный». Потом сел, подумал: да ну нафиг, буду делать только то, что реально двигает результат, на остальное положил болт🔩 И знаете что? Дальше дела пошли быстрее, голова легче, реальный кайф, а не тупое ощущение, что день прожит зря. 💰 В бизнесе это выглядит смешно: ~20% лояльных клиентов приносят почти все деньги, остальные просто забирают время. 🏋🏼‍♂️ В зале: около 20% упражнений (базовые многосуставные) дают почти весь результат; все эти изолирующие упражнения «красивости для ленты» — пшик💯 Я теперь так и живу: делаю только самое важное, остальное либо откладываю, либо делегирую, либо полностью игнорирую. И знаете, результаты не только не уменьшились, но и приумножились. Оказывается, нужно именно держать фокус! ✨ Цифры 20 и 80 — это условность, на практике распределение может быть немного другим, например 10 на 90 или 25 на 75. Суть — небольшой, но качественный вклад приносит больше всего результата📈 🎙Слышали уже о законе Парето? Успели интегрировать в свою жизнь? Напишите в комментариях.

Почему Лабубу стоила больше 15 000₽, а сейчас никому не нужна? Как работает ценообразование на товары. В капитализме цена — это язык рынка. Она не берётся из воздуха, не ставится «наугад» и не отражает только жадность продавца. Цена — это сигнал: чего не хватает, что ценят, что готовы покупать. Игнорируешь его — теряешь деньги. Слушаешь — управляешь покупками и продажами📈 Есть прямая корреляция: чем выше спрос — тем выше цена. И наоборот. Хочу привести пример на недавнем хайпе Лабубы🐰 Сама игрушка ведь уже давно на рынке, но как только она хайпанула, спрос взлетел, и цена улетела в космос🚀 В России цены на оригинал достигали более 15 000₽, хотя в официальных магазинах Popmart за границей цена была ~3 500₽. Естественно, все хотели подсосаться к золотой жиле и начали делать паль, аналоги, мерч и прочую лабубу. Но я о другом… Как только хайп прошёл, все, кто хотел себе купить, сделали это, спрос снизился, а все ввезённые оригиналы перенасытили предложение и цена резко упала! И так работает АСБОЛЮТНО во всём, будь то квартира, машина, хлеб, массаж, акции, валюта... Всё, что оценивается в денежном эквиваленте. Даже твоя зарплата! Дада, твоя работа — это тоже товар. Чем выше твои компетенции, ценность как сотрудника и спрос на рынке труда, тем выше твоя зарплата. 🎙Успели купить себе Лабубу? Или любой другой хайповый товар, который, по итогу, резко упал в цене? P.S. Помню ещё были люди, которые покупали $ по 120₽ или новый Zeekr за 8🍋, которые сейчас на вторичке за 3,5 никому не нужен😁

Как аэропорты учат финансовой дисциплине. Когда мы летели за границу, нас проверял не только паспортный контроль, но и финансовый. Только заходишь в Duty Free — и сразу вокруг обещания «выгодных цен». Но стоит сравнить с обычным магазином в городе — и оказывается, что «выгодно» часто всего лишь красивая вывеска. Мы сравнили цены на косметику в Duty Free и в корейском сетевом магазине Olive Young. И что оказалось? В корейских магазинах те же самые средства ухода или декоративная косметика стоили дешевле! Некоторые позиции были дешевле даже в Москве, учитывая параллельный импорт, курс валют, НДС и прочее. Люди любят верить в «волшебную сделку». Это работает на эмоциях: ты в путешествии, настроение приподнятое, деньги тратить проще. И тут ловушка — мы принимаем ощущение выгоды за настоящую экономию. Дисклеймер: Я, конечно, не утверждаю, что ВСЕ товары в «Дютике» дороже, но большинство скорее всего - ДА. Точно есть товары, которые дешевле именно там, но это точечные продукты и про них обычно знают заранее! Но контроль денег как раз и начинается с умения различать иллюзию и реальность: ✅Если переплатили за крем в Duty Free, думая, что сэкономили, — это мелочь. ❌Если так же относишься к ипотеке, инвестициям или бизнес-расходам — это уже катастрофа. Вопрос не в том, что потратить деньги в Duty Free плохо. Вопрос в том, умеешь ли видеть реальную стоимость и сравнивать альтернативы. И вот вопрос к вам: Какая «выгодная покупка» в итоге оказалась самой дорогой для вас? Духи, гаджет, страховка, курс, который «надо было брать прямо сейчас»? 🎙Поделитесь в комментариях. Ваш опыт может сэкономить другим не одну тысячу.