🛢️Нефть стремительно двигается «на север», грозя уйти на уровни ниже 50$ за баррель. BRG6 BRN5 USDRUB 🎙️Дерипаска прогнозирует девальвацию рубля до ₽125 за доллар при нефти в 45$. Рублевая бочка нефти 2 мая — $48,92 за баррель. При курсе 81,4933 рубля за доллар США на эту дату рублёвая налоговая цена нефти составила 3987 рублей за баррель или на 41% ниже исходного бюджетного ориентира. Движение с 81,5 до 101,5 (курс на конец 2024 года) это уже +25% и плюс можно получить доход если разместить деньги в валютных облигациях, не только в замещенных, но и свежеразмещаемых. А это уже интереснее, чем LQDT или рублевые бонды. Наверняка многие уже это поняли... RU000A10BJ02 RU000A10B347 RU000A10AUX8 RU000A10AXW4

🏦 ЦБ опубликовал детальный отчет о ситуации в денежно-кредитной сфере за 2024 год: 👇Основные тезисы на слайде (физические лица). 1️⃣ Огромное количество денег на депозитах. Вклады «пропылесосили» рынок и несложно понять, что многие предпочли не покупать недвижимость, не вкладывать в бизнес, предпочитая высокую фиксированную доходность. 57,5 трлн (+26,1%) - внушительная сумма и это абсолютный рекорд отечественной банковской системы за всю историю. Именно эти деньги рано или поздно уйдут из депозитов и либо оживят экономику, либо разгонят инфляцию (есть о чем призадуматься😁). RBM5 LQDT USDRUB GLDRUB_TOM 2️⃣ Вложения в ценные бумаги - 13 трлн (+14,9%). Весьма скромные цифры. Учитывая, что львиная доля новых денег приходиться на фонды денежного рынка и облигации. По сравнению с 2023 годом плюс ~2 трлн и на акции прирост составляет копейки. Текущее отсутствие популярности этого класса активов скорее плюс, чем минус. Переток даже 1-2 трлн рублей с депозитов (страшно представить большие цифры) очень сильно сдвинет котировки. Причем рост акций может быть не только в позитивном сценарии (снижение КС и мирные переговоры), но и в негативном (эскалация, новые санкции, девальвация и потеря контроля ЦБ за инфляцией). Позиции в акциях сейчас рискованно не иметь, чем переживать за минусы при снижении рынка. MYM5 SBER LKOH GAZP Российская экономика ждёт выхода денег из депозитов. Как они распределятся и в каких пропорциях между недвижимостью, фондовым рынком, потреблением и прочим, гадать бессмысленно. Однако, далеко не бессмысленно уже сейчас подумать о диверсификации своего портфеля. Особенно, если он состоит только из депозитов или похожих инструментов. Ждать, значит брать на себя больший риск.

🌲📆 Основные тезисы 2025 года: 1️⃣ Снижение ключевой ставки гораздо ближе, чем этого ждут большинство аналитиков; RBH5 2️⃣ Рынок акций дешевле уровней COVID-19 в твердой валюте; MEH5 RIH5 3️⃣ Риски девальвации (ослабления рубля) по прежнему сильны; USDRUB SiH5 4️⃣ Фиксированная доходность (вклады, фонды денежного рынка и тд) - решение не для консервативных инвесторов. LQDT Подробнее по каждому пункту в следующих статьях. А сегодня про основные выводы прошлого года. 2024 в очередной раз доказал, что консенсусы не работают. Начало прошлого года было очень позитивным… T VKCO Редомициляция в начале 24-го шла полным ходом и новые деньги прилично заработавших инвесторов поступали на рынок поднимая уровни индекса Мосбиржи вплоть до мая. Но потом все изменилось… Вообще было странно, что акции устанавливали максимумы на фоне росте ключевой ставки. Но какие чудеса на рынке только не увидишь…. Однако, гравитация взяла свое и по завершению года заработать можно было только в денежном рынке и золоте, то есть защитных классах активов. GLDRUB_TOM Прошлый год в очередной раз доказал, что инвестирование в разные рынки гораздо безопаснее и точнее позволяет переходить в актуальные активы, защищать накопленную прибыль и в конечном итоге зарабатывать. Осенью активно покупали акции и есть ощущение, что это были минимальные цены на несколько лет вперед… #фондовый_рынок