Привет, трейдеры✌️ SBER Хорошо порадовал перед дивидендами, удивил даже меня😁 Успели заработать на этом росте? Как думаете, быстро ли SBER закроет гэп?🤔 Своим мнением поделюсь в субботу, подводя итоги недели с GreenGrow 📊📈 Всем профита💸💸💸 #сбер #трейдинг #автоследование #дивиденды

🔮 Black-Litterman Model: Ваша Суперсила в Портфеле — Как Добавить Свои Прогнозы к Рыночной Мудрости Привет, инвесторы! 👋 Мы уже разобрали Modern Portfolio Theory (MPT) Марковица — основу диверсификации. Но что, если у вас есть собственное мнение о рынке? Например: "Я верю, что акции Яндекса вырастут сильнее рынка" или "Нефть в ближайший год упадет". Как вплести вашу интуицию в математику портфеля, не нарушая баланс риска? Знакомьтесь: Модель Black-Litterman (BL)! Это "продвинутая версия" MPT, созданная в 1990 году Фишером Блэком (соавтор формулы Блэка-Шоулза) и Робертом Литтерманом из Goldman Sachs. Ее называют "MPT 2.0" или "моделью взглядов". 🔹 Суть Black-Litterman Простыми Словами: Исходная Точка: Рыночное Равновесие (MPT в действии): BL не строит портфель с нуля. Она берет за основу "рыночный портфель" (например, индекс МосБиржи через ETF). Предпосылка: Веса активов в этом портфеле отражают коллективную мудрость всех инвесторов (рыночное равновесие). Это "нейтральная" отправная точка. Ваш Ход: Добавляем "Взгляды" (Views): Вот где магия! Вы формализуете свои прогнозы в виде утверждений: Абсолютные: "Акция А вырастет на 15% в год". Относительные: "Акция А вырастет на 5% сильнее, чем акция Б" или "Сектор IT вырастет быстрее энергетики на 8%". Ключевое: Вы указываете не только прогноз, но и вашу уверенность в нем (высокая, средняя, низкая). Это задает "вес" вашего мнения. Математический "Блендер": Модель математически совмещает "рыночное равновесие" и ваши "взгляды". Чем выше ваша уверенность в прогнозе – тем сильнее итоговый портфель отклонится от рыночного в пользу вашей идеи. Чем ниже уверенность – тем ближе портфель останется к рыночному индексу. Используются матрицы и формула Байесовского вывода (но вам не нужно это считать вручную!). Итог: Персонализированный Портфель: На выходе вы получаете оптимальные веса активов, которые: Учитывают рыночные ожидания (диверсификацию, корреляции из MPT). Усиливают позиции по активам, в которых вы уверены (согласно вашим "взглядам"). Ослабляют позиции по активам, которые вы считаете переоцененными. Портфель остается эффективным (близок к Efficient Frontier), но теперь он ваш! 🔹 Чем Black-Litterman ЛУЧШЕ Классической MPT? ✅ Стабильность: Рыночное равновесие — "якорь". Ваши взгляды лишь корректируют рыночные веса, а не переворачивают их с ног на голову. Портфели получаются более диверсифицированными и реалистичными. ✅ Фокус на главном: Вам нужно оценить доходность только тех активов, по которым у вас есть обоснованное мнение (ваши "взгляды"). По остальным активам доходность выводится из рыночного равновесия. ✅ Уважает рынок: Рыночный портфель — это фундамент. Ваши взгляды — это надстройка, основанная на вашем уникальном анализе или инсайте. ✅ Ваши идеи — на первом месте: Модель прямо и прозрачно инкорпорирует ваши прогнозы и уверенность в них. Это делает управление портфелем осознанным. 🔹 Пример (Упрощенно): Базовый портфель: 100% ETF (индекс МосБиржи). Ваш Взгляд: "Яндекс вырастет на 15% сильнее индекса в ближайший год. Уверенность: 80%". Результат BL: Модель рассчитает новый портфель. Вес Яндекса увеличится относительно его доли в индексе, веса других акций слегка уменьшатся, но портфель останется диверсифицированным (не превратится в 90% YNDX). Риск будет выше базового, но контролируемо. 🔹 Вывод: Зачем Вам Black-Litterman? Если у вас есть обоснованные инвестиционные идеи – BL дает научный способ встроить их в сбалансированный портфель, не игнорируя рыночную мудрость. Это мост между пассивным (индексным) и активным инвестированием. Требует больше усилий и понимания, чем "купи и держи" индекс, но дает контроль и персонализацию. 💬 Вопрос к Вам: Пробовали ли вы учитывать свои прогнозы при формировании портфеля? Как это делали? Интересно ли вам было бы автоследование на данном принципе? Делитесь мнением в комментариях! 👇 #пульс_учит #инвестиции #портфель #диверсификация #новичкам

Привет, трейдеры! 👋 Еженедельный отчет GreenGrow: Управление рисками в шторм 🌪️📉 📊 Итоги недели: ➜ Результат недели: ~-1% (турбулентный рынок). ➜ Текущая просадка: ~3.6% от максимума. ➜ Совокупная доходность (с мая): ~11.4%. 🔍 SBER: Разрушение поддержек Ключевые события: ⚠️ Обвал: На новостях SBER спикировал на ~3.6%, пробил и закрепился ниже EMA200 (4H). ⚠️ Смена тренда? Рост с 7 апреля по 6 июня теперь выглядит как коррекция в рамках нисходящего тренда. 🎯 Прогноз и риски: Базовый сценарий: ➤ Тест дневной EMA200 → Продавливание → Падение к 256-271₽ (ниже минимума 7 апреля). ➤ Катализатор: Дивотсечка на следующей неделе. Альтернатива (маловероятна): ➤ Резкий рост возможен только на сильном позитиве (технически не обоснован). ⚙️ Что это значит для GreenGrow? Фокус на защите капитала: Ожидается минимальная активность сделок + давление на доходность. Наш ответ: ✅ Переход в кэш: Основная позиция — фонды ликвидности. ✅ Тактика: Фиксация прибыли / входы — только по сигналам системы. ✅ Важное наблюдение: Даже в просадке стратегия показала лучшую защиту, чем SBER: ➤ Пиковое падение SBER: ~3.6%, ➤ Просадка GreenGrow: ~1% за неделю. ❗ Зачем разбираем SBER? (Цель — не советы по торговле!) ➜ Прогнозирование активности: Анализ помогает оценить потенциал сделок GreenGrow. ➜ Адаптация: Текущий прогноз — пассивная фаза. Это не слабость стратегии, а ее сила в избегании убытков! 💡 Вывод: Неделя подтвердила эффективность риск-менеджмента: При падении SBER на ~3.6% стратегия потеряла лишь ~1%, Сохранена ~11.4% совокупного роста с мая. Главное сейчас — терпение: Рынок не всегда дает возможности. Наша задача — их не форсировать, а дисциплинированно ждать! #автоследование #сбер #итоги #трейдинг #рынок #инвестиции