Привет, друзья

. Сегодня я осмелюсь провести ликбез, посвященный тем самым индексам (не почтовым), за которыми якобы «ходят акции». Прежде всего: что такое индекс? Индекс — это динамический показатель, отражающий финансовое состояние компаний, составляющих данный индекс. Именно так. Компании влияют на индекс, но не наоборот. Если $AAPL завтра обанкротится, то мы увидим падение S&P, а если пузырь $TSLA снова начнут надувать, то индекс пойдет в рост. Конечно, компаний в индексе много. Десятки и сотни. Такое количество компаний не может существовать синхронно, однако компании объединены по общей характеристике: продукции, отраслевому профилю, капитализации, что хорошо показывает текущий экономический тренд: вниз или вверх. Основными индексами являются: S&P500 — пятьсот пять американских компаний с максимальной рыночной капитализацией. Это локомотив американской экономики. Хотя компаний в S&P всего 505, 10 компаний составляют четверть рыночной капитализации индекса: $AAPL $TSLA $MSFT $JNJ $JPM $AMZN {$FB} $BRK.B $GOOGL . Сюда же входят так называемые «дивидентные аристократы»: компании, в течении 25 лет не только платившие, но и повышавшие дивиденды (хотите дивидентный портфель — присмотритесь). DJI. Нет, это не китайские квадрики, это Dow Jones Industrial и Dow Jones Transports — старейшие индексы Америки (дата рождения: 1896 год). В отличии от Nasdaq и S&P, в индексы Dow входят только американские компании. Первый индекс состоит из 30 крупнейших компаний и (исторически) отражает состояние производственного сектора. Во многом индекс повторяет S&P и рассчитывается по формуле (суммарная капитализация компаний/0.15). Второй индекс посвящен транспортному сектору США. Компаний там всего 20, все они связаны с инфраструктурой: $UNP $AAL {$KSU} и т.д. Nasdaq Composite — самый молодой из индексов. Насдак отражает финансовое благополучие компаний в сфере информационных технологий, размещенных на биржевой площадке Nasdaq (> 3000 компаний). При этом Nasdaq Composite – совокупность индексов. Есть множество суб-индексов, формирующих основной. Nasdaq 100 — исключительно для хайтек отрасли (биотех, телеком, СМИ). Nasdaq Financial – для компаний из финансового сектора (страховки, банковские операции, кредитование, ипотеки). Nasdaq 500 — для пятиста крупнейших комапнии биржи. Nasdaq 50 — фарма-индекс. Индексов Nasdaq много. Как и остальных индексов. Например, Russell 3000 или Nikkei 225, или даже MOEX. К сожалению, формат «Пульса» очень сжат и больше подходит для котов на ракете, а не подробных текстов, увы. В чем польза от всех этих индексов? Индекс позволяет отслеживать рыночные тренды. Если вы не совершаете по несколько сотен сделок в сутки, а занимаетесь инвестированием, то вместо постоянного мониторинга отдельных компаний достаточно наблюдать за индексом. Индекс — очень удобный инструмент. Можно покупать фонды сразу на весь индекс, S&P, хайтек или Китай, а можно использовать пул компаний для поиска перспективных активов. Пусть времена Бенджамина Грэма давно прошли, да и компании из индекса, по-умолчанию, уже «засвечены», но всегда приятно найти что-то новое и держать на примете. Только задавайте хорошие критерии поиска, скажем: P/E < 30, долг меньше 50% и, желательно, чтобы отрасль была живой + росла выручка. Наконец, индекс позволяет прогнозировать движение рынка (в относительно короткой перспективе). Здесь речь о фьючерсах. Фьючерсы — это контрактные обязательства на покупку/продажу актива по фиксированной стоимости. В отличие от опциона, фьючерс обязателен к исполнению, поэтому более гибок и чуть-чуть живее реагирует на рынок. Если индекс отражает текущее состояние компаний, то фьючерс показывает ожидаемое состояние рынка. Например, ставка по облигациям растет, вероятно, фонды уйдут в безопасные ОФЗ => фьючерсы снижаются, демонстрируя ожидание спада на рынке (т.е. в индексах). Но фьючерсы, опционы и прочие свопы выходит за рамки обозначенной темы. На этом все) спасибо. P.S. В следующий раз обязательно поговорим об инфляции.