Что такое сентимент рынка и как его использовать для принятия инвестиционных решений

Войти

Давно хотела затронуть такое понятие, как Сентимент (от англ. sentiment), хотя многие говорят и сАнтимент – вообще не суть. 💁‍♀️Итак, сентимент, если простыми словами и коротко, – это “настроение рынка”. Но все мы понимаем, что Рынок – сущность неодушевленная и настроение, строго говоря, может быть только у его участников, людей из крови и плоти. Сентиментом будет “результирующий вектор” их мнения о дальнейшем движении цены. А это мнение диктуется далеко-далеко не только фундаментальной оценкой актива и справедливостью\несправедливостью его цены. 👆Больше скажу, львиная доля решения обусловлена иррациональными факторами. Возможно, поэтому одна из последних Нобелевских премий по экономике была дана за исследование поведенческих финансов и книга Канемана “Думай медленно, решай быстро” – чуть ли не настольная у западных финансистов. Например, подошла цена актива к значимому уровню. И вроде все у компании неплохо – выручка, прибыль, дивиденды, ничего страшного не происходит… И вдруг ее начинают, что называется, “лить”. Почему?! В чем логика? ☝️И вот сосредоточиться на последнем вопросе – ошибка. Думать, что действия инвесторов обусловлены только какой-то холодной, рациональной логикой – наивно. Это просто не так! За исследования чего Ричард Талер Нобелевскую премию “за вклад в развитие поведенческой экономики” и получил. К чему клоню-то? К тому, что оценивая перспективы актива нужно смотреть не только на его фундаментальную оценку, но и на то, какое в буквальном смысле, отношение-настроение его инвесторов. ❓Как это оценить? На что смотреть? Ниже лишь часть примеров: 📌 “Индекс страха”. Писала о нем подробно. Лишь напомню, для американских рынков он характеризуется котировками фьючерса $VIX, а в России – $RVI. 📌 Инфляционные ожидания и потребительские настроения 📌 Для временного масштаба “среднесрок и дольше” – как ни странно, динамика рынка грузовиков. Очень не слабо коррелирует с ВВП. Логика в том, что грузовик – вещь дорогая для любого предприятия (тем более, что большинство компаний заказывают их далеко не по одной штуке). Соответственно, если менеджмент о перспективах экономики думает не позитивно. то и на такие инвестиции идет неохотно. Нет заказов - нет производства - динамика показателя падает. И наоборот. Получается, что грузовики “предсказывают” ВВП, и далее – в немалой степени, динамику рынка. 📌 PMI. Логика похожа на динамику грузовиков, только показатель гораздо обширнее, охватывает более широкое множество товаров 📌 Put\Call Ratio. Соотношение, покупок опционов Put и опционов Call. Показывает, какие настроения преобладают: медвежьи или бычьи. Наиболее широко применяется на западных рынках 📌 Индексы “умных денег” (Smart money index (SMI) и Smart Money Flow Index, например). Показывают, куда направлено настроение самых информированных и крупных участников рынка 📌 Открытые позиции по фьючерсам на Мосбирже. Фьючерсы на рубль, акции ведущих компаний, нефть и др. 👍Чтобы уловить идею, думаю, хватит. Мониторить это все очень полезно. Крайне рекомендую. С ТЕБЯ 👍 и ПОДПИСКА ✅Переходи в профиль, вступай в наш клуб ,😉у меня много интересного.

🧭 Московская биржа презентовала IR-Гид для эмитентов. Московская биржа запустила IR-гид (https://www.moex.com/n96346?nt=106 ) — системный документ, который закрывает важный пробел на рынке. Он задуман как практическое руководство для новых компаний, готовящихся к выходу на публичный рынок, но по факту будет полезен и действующим эмитентам: как чек-лист, как способ переосмыслить коммуникации и сверить свои подходы с лучшими практиками. Рынок капитала — это не только про цифры, мультипликаторы и отчётность. Это в равной степени про доверие. А доверие формируется не само по себе — оно выстраивается через понятный диалог, предсказуемость действий и качество коммуникаций на всех уровнях: от IR до медиа. Для меня этот проект — про участие в развитии отрасли. Важно не только пользоваться инфраструктурой рынка, но и вкладываться в её качество, делиться опытом, фиксировать накопленные знания и превращать их в рабочие инструменты для других. Поэтому особенно ценно быть среди авторов, которые собирали этот гид из реальной практики, а не из абстрактных теорий. Мой вклад — раздел о медиастратегии. О том, как компания может повышать капитализацию не через разовые инфоповоды, а через выстраивание доверия инвесторов с помощью осознанного взаимодействия с медиаполем. Про работу со СМИ и блогерами, про риски несогласованных заявлений, про видеоформаты и публичные выступления, про визуальную подачу данных и последовательность нарратива. И главное — про то, что рынок считывает не отдельные слова, а логику, прозрачность и уважение к аудитории. Капитализация начинается не с графиков, а с доверия. А доверие — это всегда системная работа. Рада, что смогла приложить к этому руку.🤝 MOEX ПОДПИСЫВАЙСЯ в профиле Пульс. #рынок #новичкам #обзор_рынка

⚡️День про осторожность, а не про разворот Сегодняшняя повестка сложилась из двух частей, которые логически дополняют друг друга. Выступление Путина и заключительное в этом году заседание Банка России, на котором ЦБ снизил ключевую ставку до 16%. В сумме получился довольно цельный сигнал рынку — без эйфории и без обещаний «лёгкой жизни». 🔷️Что сказал Путин: рост — не любой ценой В выступлении президента ключевой акцент был сделан на том, что замедление темпов роста — осознанный выбор, а не следствие ошибок. Рост экономики около 1% в 2025 году был прямо увязан с таргетированием инфляции и сохранением макроустойчивости. Логика проста: лучше медленно, но предсказуемо, чем быстро и с последующим разбором завалов. Отсюда — постоянные отсылки к сбалансированному бюджету, рекордным золотовалютным резервам и минимальной безработице. Отдельно была обозначена фискальная рамка. Повышение НДС — мера вынужденная и временная, направленная на баланс бюджета. При этом прямо прозвучало, что в долгосрочной перспективе налоги должны снижаться, а ключевая задача — борьба с теневой экономикой. 😅 Классика… косячат одни, а отвечают все. Регулирование цен, напротив, было названо опасным инструментом, чреватым дефицитами. Иными словами, политическая часть повестки зафиксировала главное: устойчивость важнее темпов, даже если это выглядит скучно. 🔷️Что сделал и объяснил ЦБ: шаг есть, расслабления нет Решение ожидаемое, но сопровождавшееся крайне жёсткими комментариями. Набиуллина прямо указала: инфляция действительно замедляется. По недельным данным годовая уже ниже 6%, устойчивая инфляция в ноябре — около 4%, а рост цен по итогам 2025 года может стать минимальным за последние пять лет. Но этот прогресс ЦБ считает хрупким. Причина — в ближайших разовых факторах. Повышение НДС и индексация тарифов ещё не полностью отразились в ценах. Сейчас мы видим переходную фазу: часть компаний уже начала заранее корректировать цены, но основной эффект ожидается в начале следующего года. Именно поэтому инфляционные ожидания — особенно у бизнеса — выросли, и ЦБ воспринимает это как существенный риск. Экономика при этом остаётся активной. В IV квартале рост даже немного ускорился, потребительский спрос снова прибавил, кредитование растёт, а рынок труда, хоть и начинает остывать, всё ещё остаётся жёстким. По оценке регулятора, выход из перегрева — не раньше первого полугодия 2026 года. Отсюда и главный сигнал: ставку снизили, но никакого автопилота в дальнейшем смягчении не будет. Паузы возможны, а траектория будет зависеть от того, как экономика и цены переживут НДС и тарифы. 🧐Итог: курс зафиксирован Если сложить оба блока — политический и регуляторный — получается довольно честная картина без украшений. Экономику сознательно охлаждают. Ставку снижают ровно настолько, насколько позволяет инфляция. Дешёвые деньги не являются целью сами по себе, а лишь возможным следствием устойчиво низкого роста цен. 😮‍💨 Это не начало мягкой эпохи и не разворот политики. Это режим постоянной проверки: можно ли сделать следующий шаг и не получить откат назад. Рынку сегодня дали не надежду, а инструкцию по выживанию в текущей логике. Следующий год не обещает быть лёгким, поэтому стоит продолжать держать руку на пульсе. Всем хороших выходных.🤗 Лайк 👍 если нравится пост. 👉 ПОДПИСЫВАЙСЯ в профиле Пульс. #экономика #акции #россия #рынок #новичкам #хочу_в_дайджест #пульс_оцени #обзор_рынка

😵‍💫Настроение рынка