Прогноз по ставке ЦБ: риск понижения на 1% и экономические факторы

Войти

. Дважды я уже писал свои мысли и дважды ошибался с прогнозом. Но продолжу ванговать, т.к. хочу фиксировать свои мысли на этот счет. Итак, что имеем: Крепкий не по годам рубль, я думаю ослабевать он не будет еще очень долго, но это отдельная история. Слабость экспорта. Особенно в металлах и угле, но если у угля с поправками еще есть надежда на будущее как энергоносителя и альтернатива нефти и газу, то у металлов, всех, большие проблемы и виной этому только начавшаяся мировая рецессия, которая потащит за собой спад во всех отраслях, кроме некоторых, н-р пищевой. Нефтегазу чуть получше, но есть проблемы с дронами, рынками сбыта и средствами доставки. Рецессия в стоительстве, несмотря на дешевеющие компоненты. Усиливающийся дефицит кадров, долговая яма и сильнейший спад спроса, настолько сильный, что даже бизнес площади начинают продавать через фонды физикам. Замедляющаяся инфляция. Огромная налоговая нагрузка на бизнес, пошлины, сборы,чз и прочие. Практически мертвый средний бизнес, из-за вышеизложенного и маркетплейсов. Жирующие на репо и комиссиях банки. Думаю стаку понизят на 1%. Тем кто смотрел трансляцию прошлого заседания слышали комментарий Эльвиры в конце встречи,что если бы не курс юаня, то убрали бы 1 п.п. Что говорит против. Дефицит бюджета, как ни странно. Деньги нужно занимать, а с высокой ставкой делать займы проще, особенно в длинных облигациях, чем под 13.5 сейчас или 12 к концу года. Ведь тогда в след. году у рубля начнется конкуренция с иностанными валютами за заемные деньги, а иностранные валюты только начинают входить в процесс повышения ставок, а мы уже выходим. Инфляционные ожидания, сохраняются на том же уровне. Крайне низкий уровень безработицы. Пока что только сокращют капексы и неэффективные подразделения. Банкотства начались, но скорость роста количеств подач зачвлений пока еще крайне низкая.

Тема с нефтью. Читаю посты многих и вижу, что большинство по какой-то причине уверено, что рыжий пытается сбить цену на нефть. Я по своему скромному мнению, могу твердо утверждать, что все абсолютно диаметрально противоположно. Цель задрать стоимость нефти попутно нагадив всем, абсолютно, кто от этого роста может выиграть. Страны Персидского залива, Венесуэла, Россия, Азейбарджан. Рыжий хитрец будет терроризировать пролив и персов до тех пор, пока в конфликт не вмешается третья сторона, чтобы после выйти из конфликта с новым президентом миротворцем и/или продавать потом 3ей стороне оружие в кредит за зеленые бумажки. В идеале столкнуть лбами Иран с Азейбарджаном или ОАЭ, но т.к. все понимают уже игру, пока не выходит и сойдет любая страна, которая решит навести порядок с судоходством неосторожно подтведя свой флот к проливу, а там мина или иранская ракета или любая другая провокация и можно сваливать. В этой ситуации одни плюсы для звезднополосатых. Рынок нефти открывается для местных компаний, можно увеличивать добычу. Китай,Индия и вся Азия теряет дешевых поставщиков энергоресурсов, а значит и конкурентное приимущество. ОПЕК распадается (уже), а значит влияние на цену смещается к США. Подорвать расщирение объединений типа БРИКС, чтобы им было не до этого. А словестные интервенции, мутки с переговорами и прочее не дают цене уйти слишком высоко, чтобы не возникло проблем внутри. По пути на спекуциях делая бабло нужным людям поддерживая внешнеполитический курс. Поначалу, я даже думал, что вся ситуация с Ираном это часть сделки-договорника заключенной на Аляске, но видя как число налетов беспилотников на нашу нефтяную инфраструктуру увеличивается и целенаправлено ведется по конкретным объектам, а корабли уже перехватываются в нейтральных водах, я могу сделать вывод, что либо нас снова кинули (об этом говорит резкое изменение риторики в отношении США в ООН), либо никакой сделки не было вовсе. Как будто нам должны были помочь с Украиной в обмен на что-то (возможно Иран), но что-то пошло не так, либо обещание изначально не планировалось выполнять, а только показать видимость выполнения. Что дальше. Знай кому выгодно и что выгодно. А выгодно уничтожить инфраструктуру нефтяную, желательно чужими руками, но если не получится, можно и своими. Перекрыть логистические потоки, повышенными рисками, пиратством...чем угодно. Главное сделать дороже поставки, желательно дороже чем из США. Т.е. цена на нефть с нами как минимум до осени. Как заработать. Огромная волатильность. По идее нужно шортить насдак и золото. Но опасно, очень. Нужно думать...

RU000A107U81 После того как все выдохнули, немного ретроспективы событий. Ключевых. 1. Выходит отчет в начале декабря, якобы плохой, но по факту ничем не отличающийся от такого же за 9 мес. 2024. 2. Акра понижае рейтинг на 7 ступеней до мусорного , якобы из-за того, что вовремя не были предоставлены данные и вообще, отчет плохой. 3.В этот момент выходят все фонды, ибо мусором не торгуют. Но в тоже время кто-то выкупает все что падает ниже 600, объемы торгов больше 30 млрд в день. . 4.Все ждут выплаты по первому выпуску. В день X все мониторят НРД, кто-то вбрасывает, что если до 16 не будет инфы в нрд, то она будет только завтра. Нрд падает. Кто-то вбрасывает, что в нрд нет инфы по купонам евротранса. Паника усиливается. 5. В 16:00 происходят панические продажи цена падает почти до 550. В 17:00 появляются в нрд данные по евротрансу, паникер молча удаляет пост. 6. В 18:58 за 2 минуты до конца торгов в НРД появляеться запись о выплате купона. При этом всегда ранее выплаты купонные приходили в районе 12 часов дня. 7. Эммитент молчавший месяц когда весь рынок лихорадило в 20:41 пишет, что исполнил погашение. Вот это была манипуляция самая настоящая. После всего что я наблюдал в пульсе и то, как действовал АКРА и Эммитент, для меня лично теперь это действительно мусорная компания. Что дальше, вопрос. Еще ведь не все закончилось. Тот кто скупал все по 550-600, а я напомню объемы торгов были большие и это явно не фонды, когда начнет разружаться? По 800? По 900? Или будет держать до погашения...

Снова о ставке ЦБ перед заседанием