В последние дни мы видим очень стремительное ослабление рубля CNYRUB и одновременно с этим сегодня вышли данные по инфляции в которых мы видим что за последнюю неделю дефляция сменяется инфляцией. И вот теперь вопрос: а будет ли ЦБ в пятницу снижать ключевую ставку на 2% которые уже заложил рынок🤔? Увидим уже скоро, возможно будет сюрприз… В начале этой неделе были мысли спекулятивно набрать замещаек под заседание ЦБ, т.к в июле после снижения ставки сразу на 2%, рубль реагировал снижением. Но увы не получилось, т.к. в этот раз все произошло заранее. Доля замещаек которые держу в долгосрок примерно 25% от всего портфеля. Это выпуски Газпрома RU000A10BPP2 RU000A105RG4 Алросы RU000A10BJ02 и Норникеля RU000A10B4K3 их начну фиксировать лесенкой немного позже. Кстати фонд TLCB@ приятно удивил ростом и пока что мои опасения которые я писал по поводу него в июле не оправдались. Но если завтра утром начнется коррекция по баксу, а фонд на открытии задерут вверх, то это будет прекрасный момент спекульнуть в шорт… USDRUBF CNYRUBF

Новое размещение облигаций MGKL Финальный купон дали 25,5%. Уж слишком сладко все выглядит. В чем подвох?) В последний момент решил все таки увеличить заявку еще на полляма… Надеюсь до понедельника не придут к ним с обысками😆

Ну вот и улетел сегодня последний самолет RU000A10BW96 с фиксированным купоном из моего портфеля. Все! Фиксов в моем портфеле больше нет. Рано ли продал? Не знаю, время покажет… Новые размещения со своими купонами 18-20% как то совсем не привлекают… Зачем брать Вис финанс с фиксом 19,5% если его флоатеры с КС+3,25% RU000A109KX6 торгуются по 91% от номинала?! Вы думаете ставку в ближайший год опустят до 10-12%?? В начале этого года я ждал ставку ЦБ на конец года 18-19%. Изменились ли мои ожидания сейчас? Возможно, но не сильно. На ближайшем заседании все уже ждут снижения на 2% и это уже все заложено в цены. Ну я думаю это все конечно очень оптимистично. Но учитывая сегодняшние данные по инфляции и то, что Набиуллина уже поддалась давлению в июне и начала цикл снижения, то скорее всего конечно мы увидим снижение и в июле. Но вот только что будет потом при таком объеме денежной массы у населения, вопрос пока что открытый…