🏁Подошло время подвести итоги очередного розыгрыша

А если начать с нуля. По-настоящему? Друзья, сегодня для меня важный день. Я запустил проект «с нуля до миллионов» и хочу сразу сказать честно: это не шоу, не витрина успеха и не история из серии «я уже всё знаю». Это путь. Реальный. Со всеми сомнениями, решениями, ошибками и выводами 😌 Суть простая. Я беру минимальные вложения и шаг за шагом показываю, как можно прийти к крупной сумме, если понимать логику, принципы и не бегать за чудо-результатами. Без магии. Без обещаний. Только мышление, система и дисциплина. Для кого-то этот путь кажется сложным. Для кого-то — вполне спокойным. Всё решает понимание сути. Каждое воскресенье будут выходить видео. Да, не короткие. Около 30 минут. Потому что деньги — это не клипы на 15 секунд. Там я буду рассуждать вместе с вами: про инвестиции, стратегию, решения в моменты неопределённости, а ещё про более личные вещи — семейные финансы, порядок в деньгах, выборы, которые мы делаем каждый день, даже когда не осознаём этого. Сразу скажу: первые выпуски могут быть неровными. Я только вхожу в формат, учусь говорить вслух свои мысли и не прятаться за умными формулировками. Проект только начинается ✨ Мне правда интересно пройти этот путь вместе. Скажи честно: ты бы стал наблюдать за таким процессом — или тебе ближе уже готовые результаты? https://rutube.ru/video/381208120922388167384b9f8e3fb83c/ #С0до1000000

Прошлый год у меня получился очень разным. Были идеи, которые отработали даже лучше, чем я ожидал. И были ошибки, которые стоили денег и нервов. И, если честно, именно в такой смеси и формируется реальное понимание рынка. Из удачных решений я точно выделю инвестицию в Мать и дитя ( MDMG ). Более 50% прибыли — и это тот редкий случай, когда вообще ни разу не возникло сожаления. Всё было логично, последовательно и без сюрпризов. Похожая история с Полюс ( PLZL). Я заходил туда не в расчёте на бешеный рост, а как в защитный актив. В портфеле он должен был занимать около 8%, но по факту за время удержания стоимость удвоилась. Рост золота оказался куда сильнее, чем я закладывал. Это были идеи, которые не просто «сработали», а дали больше, чем планировалось — и это, конечно, приятно 😌 Но рынок всегда держит баланс. Если есть взлёты, значит будут и ошибки. Одна из самых болезненных историй — Магнит ( MGNT). Идея строилась вокруг погашения квазиказначейского пакета акций. По всем прикидкам событие должно было произойти осенью 2025 года. Не произошло. Акция за это время просела более чем на 25% от моей точки входа и ощутимо ударила по идейному портфелю. При этом парадокс в том, что я до сих пор верю в сам катализатор — просто он, скорее всего, реализуется позже, условно в 2026 году. Ошибка была не в идее, а во времени. Самое большое разочарование года — Алроса ( ALRS). После общения с эмитентом мне показалось, что рынок алмазов проходит нижнюю фазу цикла и вот-вот начнётся восстановление. Классическая логика: покупать на дне, когда никто не верит. Оказалось, что дно может быть не одно. Я получил «второе дно в подарок» ✨ И это стало для меня очень чётким уроком: прежде чем заходить в компанию с расчётом на разворот сырьевого рынка, нужно дождаться реального подтверждения роста цен, а не только ощущений и ожиданий. Хороший контраст дала ситуация с Русал ( RUAL). Там всё было наоборот: сырьё начало быстро дорожать, а акции ещё не успели это отразить. Именно в такие моменты и возникает перекос, когда бизнес ещё не переоценён, а рынок сырья уже ушёл вверх. Вот это рабочая точка входа — пусть и спекулятивная, но логичная. В итоге год дал мне простой, но важный вывод. Неважно, насколько ты опытен — взлёты и ошибки будут всегда. Важно другое: не лезть в рынок с плечами, особенно в периоды высокой волатильности и неопределённости, и уметь забирать опыт из каждой неудачи. Потому что именно из этих ошибок потом и складывается стратегия, которая держит тебя на дистанции 🤍

Иногда меня спрашивают: почему в портфеле появляется тот или иной банк, а другой нет. Особенно сейчас, когда банковский сектор снова начали активно обсуждать и строить ожидания вокруг ключевой ставки и политики регулятора. Расскажу честно и по-простому, как я сейчас на это смотрю и почему недавно у меня в портфеле появился Совкомбанк ( SVCB ) Банковский сектор в целом мне сейчас интересен. Не как идея «быстро заработать», а как ставка на ближайший год. Ключевой фактор здесь понятен всем — ставка. Именно она будет определять, кто из банков выиграет больше, а кто просто останется стабильным. С Сбербанк ( SBER) всё достаточно прозрачно. Это сильная, уверенная компания, и я вполне допускаю, что в течение года мы можем увидеть переоценку процентов на 30%, условно в район 360 рублей. Но нюанс в другом: Сбер у меня уже занимает большую долю в основных портфелях. Поэтому сейчас я сознательно не стал увеличивать позицию. Не потому что не верю, а потому что баланс важнее. Т банк ( T) у меня тоже есть. Причём набран он по средней цене в районе 2900–2950 и занимает около 18% идейного портфеля. Хорошая позиция, комфортная. Добрать его сейчас — значит перекосить структуру, а этого я стараюсь избегать. И вот тут на сцену выходит Совкомбанк ($SVCB). Причин, почему я обратил на него внимание, несколько. Во-первых, он потенциально сильнее других банков выигрывает от снижения ключевой ставки. У него большая доля депозитов, а значит при смягчении денежно-кредитной политики эффект может быть ощутимым. Во-вторых, оценка. Показатель P/B сейчас около 0,7. По сути, рынок оценивает рубль капитала примерно в 70 копеек. В таких условиях переоценка на 30–40% в течение года выглядит не чем-то фантастическим, а вполне логичным сценарием. Именно такой горизонт я для себя и закладываю по этой бумаге — около года. Не неделя и не «прямо сейчас». Но, конечно, без ложки дёгтя не обойтись. Если смотреть на недавнюю риторику Центральный банк, то она скорее осторожная. Регулятор прямо говорит о завышенной инфляции в январе и даёт понять, что резкого и быстрого снижения ставки ждать не стоит. А это риск для Совкомбанка ($SVCB), потому что основной драйвер роста для него — именно смягчение политики. Если же ставка задержится на текущих уровнях, бумага останется с дивидендной доходностью около 5% годовых. По сегодняшним меркам это немного. На рынке есть эмитенты, которые платят больше и выглядят интереснее именно как дивидендная история. Поэтому мой вывод здесь простой. Совкомбанк ($SVCB) — это не «железобетонная» идея без рисков. Это ставка на определённый сценарий. Потенциал у бумаги есть, оценка выглядит привлекательно, но многое будет зависеть от того, как и когда начнёт меняться политика регулятора. Я спокойно держу эту позицию и смотрю, как она будет вести себя дальше, без лишних ожиданий и эмоций 😌