NALIL96

54

подписчика

20

подписок

УСПЕХ НЕИЗБЕЖЕН. Управляю только своими деньгами, но подход — как у фонда. Актуальная стратегия: - плечей нет; инструменты: акции, облигации; - выбираю точки входа на горизонте до полугода; - Повышенный риск: не больше 5 компаний одновременно, каждая — с опорой на фундаментальный анализ.

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

NALIL96
NALIL96

7 июля

$SU26238RMFS4 ОФЗ-26238 рухнула до 507 ₽. Разбираем, что произошло. 📉 Что случилось? Цена ОФЗ-26238 обвалилась до 507 рублей за бумагу. На самом деле бумага уже несколько дней торгуется в районе 507–517 ₽, но падение продолжается. Это серьёзное движение даже по меркам волатильного долгого рынка. И она не одна: другие популярные «длинные» выпуски тоже под давлением. Например, ОФЗ-26243 и ОФЗ-26247 также показывают снижение на фоне общего пессимизма на долговом рынке. Давайте спокойно разберёмся без паники: что произошло и почему «длинные» ОФЗ снова оказались под таким сильным давлением. 🔍 Причина №1. ЦБ дал жёсткий сигнал по ставке Всё упирается в процентные ставки. На заседании 19 июня ЦБ снизил ключевую ставку всего на 0,25% (до 14,25%). Это был минимальный шаг, а главное — регулятор прозрачно намекнул на паузу в июле. Рынок закладывал более быстрое снижение, а получил сигнал о том, что высокие ставки задержатся надолго. Инфляция всё ещё далека от цели (4%), а по факту разогналась выше 5%. Для ОФЗ-26238 с погашением в 2041 году это критично: чем дольше держатся высокие ставки, тем ниже её справедливая цена. 🧨 Причина №2. Эффект домино: маржин-коллы и паника В 2025–2026 годах длинные ОФЗ были одной из главных идей. Многие брали их с плечом, надеясь на обвал ставок и рост тела облигаций. Как только цена пошла вниз, сработал триггер: · Инвесторы с плечом получают маржин-коллы (требование довнести обеспечение). · Чтобы закрыть плечи, они вынужденно продают бумаги. · Это обваливает цену ещё сильнее и затягивает в воронку даже тех, кто торгует без плеча. 🛢 Причина №3. Нефть дешевеет, рубль под давлением Добавим сюда внешний фон. ОПЕК+ анонсировал увеличение добычи с августа, а геополитическая напряжённость на Ближнем Востоке снижается. Это давит на нефтяные котировки и настроения на развивающихся рынках. Инвесторы бегут из риска, и длинные ОФЗ оказываются на передовой. 📌 Что делать сейчас? Мои мысли Ситуация неприятная, но не критичная для всех: · Тем, кто в бумаге без плеча: Если у вас длинный горизонт, паниковать не стоит. Я сам уже проходил через такое — покупал ОФЗ на просадках и выходил в хороший плюс по росту тела. Если верите в снижение ставок в 2027–2028 годах, текущая цена может оказаться привлекательной для усреднения. Но нервы понадобятся железные. · Тем, кто с плечом: сейчас самое опасное время. Срочно проверяйте уровень маржи, чтобы не получить принудительное закрытие позиции на дне. · Тем, кто только думает зайти: дождитесь заседания ЦБ 24 июля. Если регулятор возьмёт паузу, цена может просесть ещё сильнее. Если даст намек на снижение в августе — будет отскок. Сейчас рынок в подвешенном состоянии. 💎 Итог Падение до 507 рублей — это реакция рынка на жёсткую риторику ЦБ, массовые продажи заёмщиков и ухудшение внешнего фона. Следим за инфляцией и ждём 24 июля. А вы сидите в этой бумаге? Как переживаете падение? Делитесь в комментариях 👇 📌 Тикеры: $SU26238RMFS4, $SU26243RMFS4, $SU26247RMFS5 #ОФЗ #26238 #26243 #26247 #ставкаЦБ #инфляция #облигации #пульс #инвестиции ⚠️ Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Card image 1
5
6
NALIL96
NALIL96

7 июля

$X5: вчера отсечка, сегодня дивгэп. Толпа продаёт, я продолжаю держать. Вчера прошла отсечка по дивидендам X5 — 245 ₽ на акцию . Утром 7 июля закономерный дивгэп. На фоне того, что бумага и так была под давлением последние месяцы, многие побежали фиксировать убытки. Я не продаю. Почему? · Бизнес работает. Выручка за Q1 2026 — 1,19 трлн ₽, EBITDA +25% г/г, дискаунтер «Чижик» продолжает расти . · Дивиденды остаются. Да, теперь они не такие жирные, как в 2025 году (было 648 ₽ и 368 ₽, сейчас 245 ₽) . Но по прогнозам аналитиков, совокупная доходность за 2026 год всё ещё ~14–16% . · Рынок паникует, я смотрю на показатели. Снижение ставки ЦБ — вопрос времени. Как только начнётся цикл смягчения, длинные истории типа X5 получат поддержку. А пока я спокойно держу. Продавать на дивгэпе? Это выбор тех, кто в этой бумаге «потусить». У меня другая стратегия. А вы что делаете: держите или фиксируете убыток? 👇 📌 Тикер: $X5 #X5 #ИКС5 #дивиденды #дивгэп #ритейл #инвестиции #пульс ⚠️ Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
18
19
NALIL96
NALIL96

24 июня

📌 Монополия — дефолт. Мой пост от 6 декабря 2025 года был предупреждением. Кто слушал — спас портфель. 6 декабря 2025 года я написал пост «Монополия и урок на миллион: почему нельзя забывать про риски ВДО». Тогда многие спорили, говорили про «высокую доходность» и «всё будет нормально». Сейчас Монополия объявила дефолт, а мой старый пост стал пророческим. Факты на сегодня: В апреле 2026 года компания подала заявление о банкротстве. В мае допустила дефолт по 14-му купону облигаций серии 001P-04 — не выплатила 17,9 млн рублей. Общий долг по облигациям — 6,7 млрд рублей, а с учётом кредитов — около 20 млрд. Что я тогда говорил (ретроспектива) В декабре я предупреждал: смотрите на долг, на отраслевой кризис. Компания теряла ликвидность, а инвесторы продолжали верить в «высокий купон». Я не говорил «продавайте всё». Я говорил: «Не забывайте про риски». Что сейчас (моя позиция) Я в этой истории не пострадал — потому что не покупал то, что не понимал. Но я вижу, сколько людей потеряло деньги. И это ещё одно напоминание: ВДО — это не «высокий доход», это «высокая вероятность потерять всё». 💡 А что делать, если хочется дохода, но не хочется дефолтов? Облигации Монополии обещали высокие купоны — но не выполнили обязательства. ВДО — это всегда про риск, даже если эмитент кажется «надёжным». Если вам нужна предсказуемость и защита капитала — смотрите в сторону ОФЗ. Да, доходность ниже (сейчас ~14–16% годовых), но это деньги, которые точно вернутся с процентами. Особенно на горизонте 1–3 лет. На что сейчас обращают внимание инвесторы: $SU26243RMFS4 — самый глубокий дисконт на рынке, купон 9,8%, погашение в 2038 году. $SU26247RMFS5 — купон 12,25%, погашение в 2039 году. $SU26238RMFS4 — самая «длинная» бумага на рынке, часто используется как основа портфеля. Я не говорю «берите ОФЗ вместо всего». Я говорю: подумайте, готовы ли вы терять капитал ради 2–3% сверхдоходности. У каждого свой аппетит к риску. Итог Мой старый пост был предупреждением. Сейчас он стал учебником для тех, кто не слушал. Если вы держали Монополию — напишите в комментариях, как оцениваете свои шансы на возврат денег. Если не держали — просто урок на будущее. 📌 Тикеры всех выпусков облигаций Монополии: $RU000A109S83 $RU000A10A802 $RU000A10B396 $RU000A10BWL7 $RU000A10C5Z7 $RU000A10CFH8 #монополия #вдо #дефолт #урок #пульс #инвестиции #анализ #офз ⚠️ Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Card image 1
13
14
NALIL96
NALIL96

19 июня

📌 $X5: рынок падает, а я добираю. Почему это мой главный фаворит Сейчас весь рынок в красной зоне. Индекс Мосбиржи обновил минимумы. Многие продают, паникуют, выходят в кэш. А я — добираю $X5. Не потому что я «гений», а потому что это качественный бизнес, который я знаю и понимаю. Когда рынок даёт скидку на хорошую компанию — я беру. 📊 Свежие цифры за Q1 2026 (уже вышли) X5 отчиталась 29 апреля. Вот что важно: Выручка: 1,19 трлн ₽ (+11,3% год к году) Скорр. EBITDA: 64,3 млрд ₽ (+25,8%) Рентабельность скорр. EBITDA: 5,4% (+62 б.п.) Да, чистая прибыль упала на 27,6% — но это связано с увеличением амортизации и процентов по кредитам, а не с падением бизнеса. Операционный поток и рентабельность растут — это главное. 🚀 Новые форматы — драйверы роста «Чижик» — выручка выросла на 29,8% «Пятёрочка» — плюс 9,9%, до 913 млрд ₽ «Перекрёсток» — плюс 6,8% Это не просто «цифры». Это живые магазины, которые открываются, набирают обороты и выходят на прибыль. В 2025 году «Чижик» впервые вышел на положительную EBITDA — и это переломный момент. 🤖 Технологии, которые уже окупаются В 2025 году ИИ принёс X5 5 млрд рублей дополнительной операционной прибыли. Роботизация складов увеличила производительность на треть. Компания внедряет персонализацию, уходит от массовых скидок к персональным предложениям. Это не «инновации ради отчёта». Это конкретные деньги, которые уже заработаны. 💎 Что я делаю сейчас Рынок падает — я добираю. Моя средняя по $X5 — 2300 ₽. Сейчас бумага ниже. Каждое падение для меня — возможность улучшить среднюю и увеличить долю в качественном активе. Почему я так уверен? Потому что X5 — это бизнес, который: растёт даже в замедление управляется командой, которая считает каждый рубль вкладывается в технологии, которые уже окупаются не зависит от геополитики (продуктовый ритейл — это всегда про людей) А вы добираете на просадках или предпочитаете ждать? 👇 📌 Тикер: $X5 #X5 #ритейл #Чижик #ОКОЛО #инвестиции #пульс #анализ #докупка #просадка ⚠️ Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Card image 1
12
13
NALIL96
NALIL96

16 июня

📌 $BSPB: рост на внешнем драйвере, а не на своих ногах Последнее движение по обыкновенным акциям Банка «Санкт-Петербург» многие восприняли как начало новой волны роста. Я посмотрел внимательнее — там всё интереснее. Да, 15 июня бумага прибавила +6,06%. Но драйверы этого движения почти полностью внешние. 🌍 Что дало рост Геополитический ветер Рынок в целом отскочил на новостях о переговорах между лидерами США и России, а также о визите спецпосланника. Это чисто внешний фон, который перекрыл внутреннюю тяжелую историю эмитента. Техническая поддержка от биржи Мосбиржа скорректировала риск-параметры (расширила ценовой коридор РЕПО). Это добавило ликвидности и снизило риски принудительного закрытия позиций — позитив для спекулянтов. Свой buyback Банк выкупает акции на 5 млрд рублей. Это создаёт спрос и поддерживает цену. На фоне недавней коррекции — фактор, но не фундаментальный. ⚠️ А вот что происходит внутри (важно) Рост — это хорошо. Но фундаментально банк не стал сильнее. Прибыль за 2025 год упала на 25,5%. Основные причины: резервы на потери по кредитам и рост операционных расходов. Дивиденды под вопросом. Прогнозная доходность >15% выглядит вкусно, но при таком падении прибыли щедрые выплаты в будущем — под большим сомнением. 💎 Итог Текущий рост — это реакция на внешний позитив и buyback, а не следствие улучшения бизнеса. Банк остаётся интересным для дивидендных историй, но риск снижения выплат реален. Как только внешняя эйфория пройдёт — бумага вернётся к своим реальным показателям. Что думаете? Покупать рост на новостях или ждать реального улучшения финансов? 👇 📌 Тикер: $BSPB #BSPB #БанкСанктПетербург #дивиденды #анализ #пульс #акции #российскийрынок #инвестиции #buyback ⚠️ Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Card image 1
2
3
NALIL96
NALIL96

8 июня

🏭 Северсталь: почему акции падают, когда бизнес вроде бы хороший? Разбор для тех, кто хочет понять суть Друзья, привет! Меня давно мучил вопрос: «Северсталь» вроде крупная, эффективная компания, а акции ползут вниз. В чем дело? Покопался, поговорил с умными людьми и нашел ответы. Спойлер: дело не в том, что компания плохая. Дело в том, что рынку сейчас плевать на её прошлые заслуги. Ему важно одно: сколько она заработает завтра и послезавтра. 📉 Почему падают акции? Три простые причины 1. Главный враг - спрос, а не менеджмент Как бы круто компания ни работала, если её продукцию никто не покупает - прибыли не будет. А спрос на сталь в России упал на 14%. Представьте: вы делаете лучшие лопаты в мире, но все вдруг перестали копать. Что толку? Вот и у «Северстали» так же. 2. Прибыль рухнула в сотни раз Не в 2 раза, не в 10 - а в 370 раз по сравнению с прошлым годом. Это не опечатка. Компания стала зарабатывать копейки там, где зарабатывала миллиарды. Естественно, акции отреагировали. 3. Дивидендов нет, а для многих это был главный крючок Раньше «Северсталь» была дивидендной сказкой. Сейчас компания отключила выплаты - все деньги уходят на выживание и инвестпроекты. А ради чего тогда держать акции? Правильно, ни ради чего. 🤔 А как же «Лента» и другие активы? Не помогут? Тут многие путаются. «Северсталь» и «Лента» - это как два брата, у которых один богатый папа (холдинг «Севергрупп»). Но у каждого свой кошелек. «Лента» получает прибыль - она идет в «Севергрупп», а не в «Северсталь». «Северстали» эти деньги никак не перепадают. И главное: даже если бы перепадали, проблему спроса это не решает. «Северстали» нужны не деньги, а покупатели на сталь. Деньгами голод не утолить. 🧠 Как это понять простой аналогией Инвестхолдинг «Севергрупп» - как умный инвестор. У него есть два актива: • Фермер («Лента» $LENT) - у него урожай, он стабильно приносит деньги. • Кузнец («Северсталь $CHMF) - он классный, но сейчас никто не покупает его лопаты. Что сделает умный инвестор? Заберет урожай у фермера и отдаст кузнецу? Нет. Кузнец от этого лучше ковать не станет, и спрос на лопаты не вырастет. Фермер просто останется без прибыли. Поэтому «Севергрупп» не переливает деньги из «Ленты» в «Северсталь». В этом нет смысла. 📈 А когда же пора покупать? Маркеры роста Теперь к главному. На что смотреть инвестору, чтобы поймать момент? Вот чек-лист - когда несколько пунктов совпадут, можно присматриваться. 1. Снижается ключевая ставка ЦБ Самое важное. Ставка сейчас высокая - строители не могут брать кредиты → нет спроса на сталь. Как только ставка поползет вниз к 12%, это сигнал «номер один». Глава «Северстали» сам назвал эту цифру. 2. Оживает строительство 70% бизнеса компании завязано на стройку. Смотрим на: • Ввод жилья (данные Росстата) • Крупные инфраструктурные проекты (мосты, дороги, трубы - это более надежный спрос) 3. Рубль слабеет до 90-95 за доллар Сейчас крепкий рубль делает импортную сталь из Китая и Казахстана дешевле - они выигрывают на нашем рынке. Ослабление рубля до 90-95 защитит «Северсталь» от дешевого импорта. 4. Компания прошла пик своих огромных трат Сейчас «Северсталь» строит гигантский комплекс за 116 млрд рублей. Эти затраты давят на денежный поток. Когда менеджмент сообщит, что пик затрат позади и свободный денежный поток снова положительный - это будет сигнал, что компания может вернуться к дивидендам. 💎 Что в итоге? «Северсталь» - хорошая компания, попавшая в плохое время. Сейчас у нее нет драйверов для роста, и это нормально. Рынок цикличен. 2026 год, скорее всего, будет годом «дна». А вот полноценное восстановление аналитики ждут в 2027 году. Так что если вы видите эти маркеры - стройка оживает, ставка падает, рубль слабеет, - можно присматриваться. А пока сидим и наблюдаем. Без паники, без эйфории. Просто понимаем, как устроена эта кухня. Понравилось - ставьте плюс. Не согласны - давайте спорить в комментариях. Всем профита! 🚀 ⚠️ Важно: Данный материал опубликован в информационных и образовательных целях и не является ИИР.
Card image 1
13
14
NALIL96
NALIL96

23 марта

Новая книга🤓 #книга #литература #инвестиции
Card image 1
1
NALIL96
NALIL96

20 декабря 2025

Зафиксировал $SBER в минус поэтому за декабрь в статистике будет минус, на самом деле все штатно, просто деньги сняты на то, на что изначально создавался тут брокерский счет.
1
NALIL96
NALIL96

16 декабря 2025

$BSPB вернулись туда где были ровно год назад
1
2
NALIL96
NALIL96

6 декабря 2025

«Монополия» и урок на миллион: почему нельзя забывать про риски ВДО. Здравствуйте, сейчас активно обсуждается и вирусится тема с компанией Монополия, а если быть конкретнее, то с их облигациями, я с компанией знаком поверхностно, по-моему, про них выходил видеоролик на канале Вредный инвестор. Тогда я сильного значения этому не предал, как-то не интересуют меня такие компании, чем это объясняется сам не знаю, но сейчас из-за того, что это многие обсуждают стало интересно, потому что многие ссылаются на отчеты мол там и так все видно было. Раз там все так видно решил тоже посмотреть поизучать, попрактиковаться. Вижу, как обеспокоены многие люди в пульсе, кто-то держал облигации на большую часть портфеля, хотел бы напомнить, что большие доходы зачастую связанны и с большими рисками, особенно если это ВДО. Не забывайте про компанию, мало купить ее чтобы она приносила купоны и забыть про нее, читайте новости, изучайте отчеты, пересматривайте свои планы, надеюсь при покупке у вас есть план выхода из сделки положительный и при отрицательном исходе событий, это база. Облигации любят математику и счет, не забывайте это. Поэтому я критикую некоторых авторов, у которых большой портфель где более 30 эмитентов, как вы за всем этим успеваете следить, ну и кстати важно информацию смотреть из разных источников, вот, например, что пишут про монополию: Nikolay Eremeev 17 ноября 2025, 22:23 Смартлаб: “Фокус с прибылью: из +3,9 млрд в -3,4 млрд. Если вы смотрели отчет за 2023 год, то могли видеть эйфорию: выручка взлетела, чистая прибыль — почти 3,9 млрд! Но, как мы и предупреждали, это был «бумажный» профит от удачного поглощения Группы ГТМ (т.н. «выгода от сделки»). Магия M&A закончилась, прошлый год показал суровую реальность. Убыток съел больше половины всего капитала компании, который сжался с 6,8 млрд до 2,66 млрд руб.” Пользователь с никнеймом Кирилл пишет в телеграмм канале Олега Кузмичева: “На самом деле ситуация в компании, по моему мнению, патовая. Работаем с ними более двух лет. Так вот за последние полгода они практически перестали закрывать наши заявки на перевозки. Перевозчики с ними отказываются работать - остались лишь те, которые не знают о нарастающей проблеме неплатежей с их стороны в адрес перевозчиков. При этом сама платформа работает как ни в чем не бывало. Хотя в самом начале идея платформы была вполне себе ничего. Эдакий единый агрегатор. Но не срослось.” Поэтому не забывайте изучать те компании, которые вы берете в портфель, а также смотреть различные форумы и мнения, свое мнение — это конечно хорошо, но вдруг вы что-то не замечаете. Тикеры о чем речь: $RU000A10ARS4 $RU000A10B396 $RU000A10CFH8 #Монополия #облигации #вдо #риски #инвестиции #анализ #диверсификация #урок #пульс #дефолт
20
21
NALIL96
NALIL96

2 декабря 2025

О времена, о нравы... Как давно это было, и что это было. Скорее всего балавство, тактики, стратегии, тех. анализ, постоянный мониторинг графиков, что я пытался, наверное как-то подзаработать 2021 год на скрине, нашел в архиве скрин, сидели в чатах тематических что-то думали, что-то обсуждали, даже не думал сколько я еще узнаю, какой опыт обрету, да и сколько сейчас еще предстоит узнать. $IBZ5 $BTZ5 $BTF6 $BTG6 $IBH6
Card image 1
4
5
NALIL96
NALIL96

24 ноября 2025

Инвестиции — это скучно и сложно. Перестаньте делать вид, что это казино. Друзья, товарищи! Хватит тратить своё драгоценное время на все эти спекуляции, постоянный мониторинг пульса, тикеров, мнений и новостного шума. Потому что вы не трейдеры. Вы — зрители. Настоящая прибыль приходит не от этого. Она приходит от владения качественным бизнесом, который способен развиваться в кризис и показывать рост, пока вы занимаетесь действительно важными вещами. Такие как: $X5, $MDMG, $YDEX, $OZON, $SBER Ваша стратегия — это иллюзия. Хватит балагана. • Вам кажется, что активный трейдинг — это путь к быстрым деньгам. На деле — это путь к быстрым потерям. Не надо превращать инвестиции в хобби, казино и баловство. • Вы собираете портфель из 20+ бумаг, не понимая ни одну. Если вы не квалифицированный инвестор с портфелем в 100+ млн и командой аналитиков, это не диверсификация, а фикция контроля. Вы чисто физически не можете качественно следить за таким количеством отчётов и новостей. Ваше время дороже тикера. Лучшая инвестиция, которую вы можете сделать сегодня — это не вложить ещё 10 тысяч в очередной «хайповый» актив. Это потратить этот час на то, чтобы стать лучше в своей профессии. Улучшайте свои рабочие навыки. Ваша зарплата — ваш главный актив. Жёсткий вывод: Выберите для себя 5-10 фаворитов — сильных компаний, которые переживут любую бурю. Задайте себе рамки по времени и ожиданиям от бизнеса. Забудьте. И будет вам счастье. Счастье инвестора — в спокойствии, а не в адреналине. На этом у меня все, подписывайтесь на канал. Всем профита! Не является инвестиционной рекомендацией. #инвестиции #трейдинг #портфель #диверсификация #карьера #психологияинвестора #биржа #доход
13
14
NALIL96
NALIL96

2 августа 2025

$APTK
Card image 1
4
5
NALIL96
NALIL96

8 декабря 2024

#книги #маги_рынка #финансовая_отчетность
Card image 1
4
5
NALIL96
NALIL96

19 ноября 2024

#РИЧ #РИЧ_спринт $ALRS 💪📈😎🤓
Card image 1
3
4