💫 Сбер идет по графику $SBER $SBERP
Сбер продолжает прибавлять в результатах — по итогам 5 месяцев 2025 года чистая прибыль достигла 682,9 млрд руб., прибавив 8,7% год к году!
🟠 Чистая прибыль в мае составила 140,6 млрд руб. (+5,4% г/г);
🟠 Чистые процентные доходы за 5 месяцев: 1 185,1 млрд руб. (+14,3% г/г);
🟠 Чистые комиссионные доходы: 289,1 млрд руб. (−0,3% г/г);
🟠 Расходы на резервы за 5М: −132 млрд руб. (снижение на 47,7% г/г — база для прибыли!);
🟠 Корпоративный кредитный портфель — 27,4 трлн руб., рост на 1,5% с начала года;
🟠 Розничный портфель — 17,6 трлн руб., +1,0% с начала года. В мае выдано рекордные 320 млрд руб. (основа — льготная ипотека);
🟠 Средства физлиц — 29,1 трлн руб., +6,6% с начала года;
🟠 Средства юрлиц — 12,1 трлн руб., снижение на 4,1% с начала года, но прирост 6,2% за май;
🟠 Просрочка: стабильные 2,5%;
🟠 Операционные расходы к доходам — 29,6%;
🟠Рентабельность капитала — 22,3%.
⚖️ Мнение NZT:
Май получился лучшим месяцем с начала года. В итоговый результат большой вклад внесли работа с резервами и рост процентных доходов.
Отсечка по дивидендам в 34,84 руб. 18 июля. Акции с начала года выросли почти на 10%, в то время как индекс Мосбиржи снизился на 3,7%. По графику акции пока идут в фарватере прошлогодней выплаты и находятся в середине див гэпа.
2
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
1 комментарий
Ваш комментарий...
Анализ компаний
Подробные обзоры финансового потенциала компаний
NZT_Rusfond_official
807 подписчиков • 11 подписок
Портфель
до 500 000 ₽
Доходность
+3,81%
Еще статьи от автора
3 июля 2025
Генпрокуратура России подала в суд иск об обращении в доход государства компании Южуралзолото миллиардера Константина Струкова. Об этом ТАСС сообщил источник в Генпрокуратуре.
Суть претензии в том, что Струков не имел права владеть ЮГК так как являлся с 2000 года депутатом Законодательного собрания Челябинской области, а с 2017 года - заместителем председателя Заксобрания. Таким образом, он нарушил запрет заниматься предпринимательской деятельностью.
Со стороны NZT мы надеемся, что Генпрокуратура учла риски для миноритариев. И добросовестных приобретателей акций на публичном размещении эта ситуация никак не затронет. Кроме, конечно, просадки котировок.
Также отметим, что 22% акций теперь принадлежат Газпромбанку, он вошел в капитал буквально в прошлом году. И, возможно, это сможет стать некой страховкой для миноритарных акционеров.
Сообщений о задержании Струкова не поступало.
Акции ЮГК сегодня падают на 17%. Общее падение за последние два дня составило 28%. UGLD
3 июля 2025
📲 Диасофт: пообещали рост — получили, что получили DIAS
📉 Компания не справилась с собственными амбициями: выручка падает на 17% в 1 квартале, EBITDA и прибыль уходят в минус. И всё это — после набора персонала в ожидании «рывка», которого не случилось.
Менеджмент признаёт ошибку — слишком поверили в прогнозы и заранее нарастили штат. Идея с SPO — похоже, осталась в прошлом.
💸 При этом бизнес остаётся рабочим: денежный поток восстановится, дивиденды сохраняются, пусть и будут снижены.
⚖️ Мнение NZT:
2024 год — провал по ожиданиям, но не по качеству бизнеса. Теперь ставка на аккуратное восстановление.
Остается вопрос цены, теперь когда рынок окончательно разочаровался мы моем увидеть долгое болтание на дне или постепенное снижение, как в Позитиве. POSI
2 июля 2025
💊 Конференция Смартлаб. Сессия Промомед: PRMD
🟠Сейчас производят 350 препаратов, из них 64% ЖНВЛП. Еще 150 препаратов в R&D.
🟠Гайденс: выручка ₽240 млрд к 2030 году.
🟠Планируется выпустить 30 инновационных препаратов к 2032 году.
🟠Фарм рынок растёт на 18%.
🟠В 2024 году из ₽21,4 млрд продаж ₽13 млрд дали 2 препарата.
🟠Рост экспортных продаж на 56%.
🟠Велгия - это Вигови, но по собственной технологии. Стоит ₽3-4 тыс против $1,5 в США. Рынок в России 75 млн человек.
🟠Тирзетта за 1 кв. продали на ₽1 млрд, дальше больше будут продажи. Лечит сахарный диабет. Сейчас изучают возможность отказа от инсулина.
🟠Запустили систему подписку на препараты курсового приёма. Скидка от ₽1,5 до 3 тыс на каждую упаковку.
🟠Динамика выручки CAGR 19-24 годов +33%. Нет зависимости от 1-2 препаратов.
🟠CAPEX основной произведен на сегодня. Долг/EBITDA = 2,1.
🟠Гайденс роста выручки 75% в 2025 году подтверждают. За 1 кв. +86%.
🟠В 26-27 годах выпустят препараты от ожирения, ВИЧ, двух видов рака, гриппа, ветеринарии.
🟠Рынок Ближнего Востока в приоритете из зарубежных.
🟠Ozempic и многие другие уже не вернутся, даже патенты отзывают. Novo Nordisk не успевает выпускать на запад, не то что на Россию.
🟠Материалы, оборудование есть где в мире купить, в России пока почти ничего нет нужного качества.
🟠С Озон Фармой не конкурируют. OZPH