Аналогичный расчет по SU26230RMFS1 Параметры ОФЗ26230. Цена — 603,66 МД — 6,5 В — 60,96 ∆ — допустим, нам нужно узнать, что будет с ценой облигации при снижении эффективной доходности на 5% с 14,91% до 9,91%. 603,66+603,66*(6,5*(-(-5%))+0,5*60,96*(5%)^2)=846 руб. То есть цена ОФЗ26230 вырастет на 40,1% с 603,66 руб. до 846 руб. при снижении эффективной доходности на 5% (такое может быть в случае снижения ставки примерно до 8-10% в зависимости от дальнейшей риторики).

Как изменяется стоимость облигаций с постоянным купонным доходом в зависимости от изменения эффективной доходности этих облигаций? Продолжу примеры по ОФЗ, так как мало кто понял, как это работает На примере SU26247RMFS5 — построила наглядный график зависимости стоимости ОФЗ26247 от ее эффективной доходности. Данный график показывает, как изменится стоимость облигаций на рынке с учетом модифицированной дюрации и выпуклости. Параметры всех облигаций можно посмотреть в калькуляторе Мосбиржи. Смотрите, есть формула, которая позволяет посчитать изменение стоимости облигации от изменения эффективной доходности, так как эти показатели имеют математическую зависимость: Цр=Ц+Ц*(МД*(-∆)+0,5*В*(∆)^2) Где Цр — это расчетная цена; Ц — текущая цена облигации; МД — модифицированная дюрация; ∆ — изменение эффективной доходности; В — выпуклость. ДА, эффективная доходность не равна ставки ЦБ, НО зная динамику изменения ставки и цели по ставке, можно предположить, какая будет эффективная доходности. Я приведу лишь пример Параметры ОФЗ26247. Цена — 850 МД — 5,94 В — 52 ∆ — допустим, нам нужно узнать, что будет с ценой облигации при снижении эффективной доходности на 5% с 15,37% до 10,37%. Используем формулу. Цр=850+850*(5,94*(-(-5%))+0,5*52*(5%)^2)=1157,7 руб. То есть цена ОФЗ26247 вырастет на 36,2% с 850 руб. до 1157,7 руб. при снижении эффективной доходности на 5% (можно предположить, что такая эффективная доходность будет при нормальной кривой и ставке ЦБ около 8-10% примерно через 1,5-2 года в зависимости от дальнейшей риторики ЦБ) Эту формулу можно применить к любой облигации с постоянным купоном. Чуть позже сделаю по SU26230RMFS1 Если пост был реально полезен, ставьте — 👍

Вот так выглядят мои долгосрочные покупки ОФЗ-26238 Последовательные покупки облигации с максимальной дюрацией с конкретной идеей снижения ставки за 2 года до 8-10%. Кстати, продолжаю инвестировать в длинную дюрацию, так как идея остается интересной, а вероятность реализации растет из-за начала снижения ставки ЦБ и замедления инфляции. SU26238RMFS4 Бонд, Джеймс Бонд