ОФЗ-ИН Облигации федерального займа с индексируемым номиналом. Их всего 4 выпука. Данный вид облига

Войти

ОФЗ-ИН Облигации федерального займа с индексируемым номиналом. Их всего 4 выпука. Данный вид облигаций отлично защищает инвесторов в случае, если фактическая инфляция превысила рыночные ожидания по инфляции — именно в таком случае ОФЗ-ИН принесут доходности больше, чем ОФЗ-ПД. В таблице 2 столбец — индекс потребительских цен в ценах 2000 г.; 3 столбец — ИПЦ в ценах 2000 г. пересчитанный ежедневно; 4,6,8,10 — ежедневный номинал; 5,7,9,11 — НКД ежедневно. При помощи облигаций с индексируемым номиналом можно застраховать себя от инфляционных рисков, например, если когда-либо в России реализуется турецкий сценарий, то ОФЗ-ПД, ОФЗ-ПК и рынок акций будет существенно проигрывать доходности ОФЗ-ИН. Также если рыночные ожидания по инфляции окажутся заниженными на прогнозируемый срок инвестирования, то ОФЗ-ИН могут принести больше доходности, чем ОФЗ-ПД. Например, если рынок облигаций сегодня закладывает среднюю инфляцию около 7,22% на ближайшие 5 лет, а она окажется выше этого значения, то тогда выгоднее сегодня покупать ОФЗ-ИН, а не аналог ОФЗ-ПД (ну и естественно наоборот). Подробнее как работаю ОФЗ-ИН и как на них можно заработать больше, чем на рынке акций, чем в облигациях ОФЗ-ПД и ОФЗ-ПК, я расскажу вам в учебном материале, когда его закончу.

Как изменяется стоимость облигаций с постоянным купонным доходом в зависимости от изменения эффективной доходности этих облигаций? •Смотрите внимательно, это прям наглядный реальный график того, как изменяется стоимость ОФЗ •На примере ОФЗ-26238 — построила наглядный график зависимости стоимости ОФЗ26238 от ее эффективной доходности. •Данный график показывает, как изменится стоимость облигаций на рынке с учетом модифицированной дюрации и выпуклости. Параметры всех облигаций можно посмотреть в калькуляторе Мосбиржи. 🧠 Далее для думающих (остальные могут просто посмотреть внимательно на график, там уже есть все расчеты) Вспоминаем формулу: Цр=Ц+Ц*(МД*(-∆)+0,5*В*(∆)^2) Где Цр — это расчетная цена; Ц — текущая цена облигации; МД — модифицированная дюрация; ∆ — изменение эффективной доходности; В — выпуклость. Параметры ОФЗ26238. Цена — 549,22 МД — 7,0145 В — 72,183 ∆ — допустим, нам нужно узнать, что будет с ценой облигации при снижении эффективной доходности на 5% с 14,9% до 9,9%. Используем формулу. Цр=549,22+549,22*(7,0145*(-(-5%))+0,5*72,183*(5%)^2)=791,4 руб. То есть цена ОФЗ26238 вырастет на 44,1% с 549,22 руб. до 791,4 руб. при снижении эффективной доходности на 5% (можно предположить, что такая эффективная доходность будет при нормальной кривой и ставки ЦБ около 8%) Эту формулу можно применить к любой облигации с постоянным купоном. Чуть позже сделаю по 26248, остальные попробуйте сами Если пост был реально полезен, ставьте — 👍 SU26238RMFS4 SU26248RMFS3