Долгосрочные покупки ОФЗ-26238: инвестиции в облигации

Софтлайн объявил о планируемом размещении облигаций серии 002Р-02 объемом не менее 3 млрд рублей — и ключевой акцент здесь, на мой взгляд, стоит сделать на условиях самого выпуска и общем качестве кредитного профиля эмитента. Основные моменты, которые важны инвестору: •Эмитент имеет рейтинг ruBBB+ с позитивным прогнозом от Эксперт РА и не допускал просрочек или дефолтов по долговым обязательствам. •Компания — диверсифицированный ИТ-холдинг с растущим оборотом: ИИ, кибербезопасность, оборудование, ПО. Оценивать 2025 год корректно будет после публикации годовой отчетности, но текущие параметры устойчивы. •Долговая политика остается консервативной: отношение скорректированного чистого долга к скорректированной EBITDA ожидается не выше 2 — уровень, который компания исторически удерживает. •Софтлайн - сильный игрок на российском ИТ-рынке с мощной M&A стратегией стратегией и фокусом на собственные решения. В сочетании с взвешенно й долговой политикой и стремлением стать «проводником» импортонезависимости российского сегмента ИТ, перспективы эмитента выглядят неплохими. Условия выпуска — главный инвестиционный аргумент: •Фиксированный купон до 20,50% годовых, эффективная доходность — до 22,54%. •Ежемесячные выплаты, что повышает предсказуемость дохода. •Срок — 2 года 10 месяцев. Отдельный фактор — сильная организация размещения. В выпуске участвуют топ-банки: Альфа‑Банк, БКС, Газпромбанк, Совкомбанк, Sber CIB. Такой пул обычно рассматривается как косвенное подтверждение качества эмитента и интереса профучастников. В итоге перед инвестором — инструмент для фиксации высокой ставки в потенциально волатильной рыночной среде, при этом от эмитента с устойчивым кредитным профилем и прозрачной долговой политикой. SOFL RU000A106A78

МГКЛ показала рекордные результаты за 2025 год Группа «МГКЛ» опубликовала предварительные операционные итоги за 12 месяцев 2025 года — и цифры впечатляют. •Прогнозируемая выручка за 2025 год — 32,6 млрд рублей •Рост в 3,7 раза к 2024 году •Показатель вдвое выше плана, заложенного в бизнес‑плане •272 тыс. розничных клиентов (+20% г/г) •Доля товаров со сроком хранения более 90 дней — стабильные 7% Гендиректор МГКЛ Алексей Лазутин отметил, что компания существенно превысила собственные консервативные цели и планирует пересмотреть бизнес‑план в сторону увеличения. Рост обеспечили расширение продуктовой линейки, усиление ресейла, увеличение клиентской базы и благоприятная рыночная конъюнктура. Важное направление — запуск инвестплатформы, которая уже помогает продавцам ресейл‑платформы и МСП привлекать финансирование для роста. Оценка рынка Наталья Пырьева, руководитель аналитического департамента «Цифра Брокер», отмечает, что результаты «ожидаемо сильные»: •основной драйвер — оптовая торговля драгметаллами, •направление ресейл ускоряется и имеет высокий потенциал, •акции выглядят недооценёнными. MGKL

Вот так выглядят мои долгосрочные покупки ОФЗ-26238