Почему «магия» сложного процента НЕ сделает вас богатым

? • У многих в голове сидит образ «снежного кома», который медленно катится вниз, набирает скорость и к пенсии — даже при небольших, но регулярных инвестициях — превращает вас в миллионера. Но на практике без адекватных сумм вы получите лишь скромный капитал. 1. Горизонт инвестирования • Чем дольше вы инвестируете, тем сильнее работает сложный процент. • Однако «магия» проявляется только на очень длинных сроках, сравнимыми с длительностью жизни. • При сокращении инвестиционного горизонта с 60 до 30 лет итоговый доход уменьшается не в 2 раза, а в 17 раз. А при сокращении срока с 90 до 30 лет — в 312 раз. 2. Инфляция • Инфляция также работает по принципу сложного процента и работает против вас. • Например, при 10 % инфляции в год за 10 лет цены вырастут не на 100 %, а примерно на 259 %. 3. Стартовый капитал и регулярные пополнения • Наибольшая доходность достигается вложениями на старте: чем больше изначальная сумма, тем быстрее растёт капитал. • Более поздние пополнения, будут инвестированы на меньший срок и принесут меньший % доходности. • Регулярные пополнения небольших сумм при большом сроке тоже дадут в итоге лишь скромный капитал — так работает математика. 4. Важность доходности • Чем выше среднегодовая доходность, тем сильнее эффект сложного процента и тем больше итоговый капитал. • У Уоррена Баффета за последние 60 лет номинальная доходность составила в среднем 20 % годовых, что позволило ему обгонять рынок в 3 раза в реальном выражении (и в 2 раза в номинальном). • Однако рассчитывать на такие результаты «обычному» инвестору (как и мне) не приходится. Реалистичный сценарий — 8 % годовых сверх инфляции (после вычета всех издержек). 4.5. Важность оптимизации расходов • Каждый рубль, который вы не тратите, вы «экономите» не только сегодня, но и не несёте обязанности накапливать дополнительный капитал под этот расход. • По правилу безопасного изъятия 4 % в год ваш капитал должен покрывать 25 лет расходов: • Каждый рубль ежемесячных расходов требует от вас накопить дополнительно 300 ₽ капитала. Пример, • Вы платите за бессмысленную вам подписку 399 ₽/мес. Чтобы «обслужить» этот расход , вам нужно дополнительно накопить 399₽×300=119 700₽ • Если вы сократите свои ежемесячные расходы на 5 000 ₽, то 5 000₽×300=1 500 000₽ Вам не придётся накапливать лишние 1.5 млн рублей. 5. Примеры расчётов • Цель: обеспечить себе на пенсии доход по правилу изъятия 4 %. Инвестировав по 10 000 ₽ в месяц, ежегодно увеличивая платёж на уровень инфляции с доходностью — 8 % ,в реальном выражении, на срок — 25 лет. • Результат: Капитал ≈ 9,1 млн ₽ в текущих деньгах. Безопасный месячный вывод — до 30 000 ₽. Это лучше, чем ничего, но явно не хватит для комфортной жизни. Сколько нужно, чтобы получать 100 000 ₽ в месяц? • По правилу 4 % нужен капитал ≈ 30 млн ₽. • При доходности 8 % реальных и сроке 25 лет это ≈ 33 000 ₽ в месяц (в текущих деньгах). • Ежегодно сумму пополнений нужно индексировать на инфляцию. 6. Риски и более пессимистичный сценарий • В реальности возможны периоды, когда инвестировать не получится, или придётся тратить часть накоплений. • Например, покупка недвижимости хоть снизит ежемесячные расходы связанные с арендой, но прервет накопление сложного процента и снизит общую доходность портфеля. • По мере приближения к цели стоит перераспределять активы в пользу более консервативных. Фактическая доходность может оказаться ниже ожидаемой. • Пессимистичный сценарий — 5 % реальных доходности - нужно откладывать ≈ 51 000 ₽ в месяц (в текущих деньгах). Вывод • Реалистично оценивайте свои цели и возможности. • Инвестирование по нескольку тысяч в месяц не сделает вас миллионером и не принесёт значимого капитала. • Составьте портфель, подходящий для достижения ваших целей, по правилам портфельных инвестиций. • При необходимости, увеличьте размер инвестиций, срок инвестирования, уровень риска • Оптимизируйте ваши ежемесячные расходы. • Основной капитал зарабатывается на работе и в бизнесе — попытки «разбогатеть» на бирже обычно ведут к убыткам.