Профиль инвестора Nikiforov_invest | Тинькофф Инвестиции Пульс

$AAPLТим Кук может уйти с поста генерального директора Apple «уже в следующем году. Financial Times сообщает , что Apple активизировала подготовку к передаче полномочий генерального директора от Тима Кука. Подробности ниже. По данным источников FT, совет директоров и высшее руководство Apple «недавно активизировали» планирование преемственности компании на высшую должность. FT добавляет, что, хотя старший вице-президент Apple по разработке оборудования Джон Тернус, скорее всего , возьмет на себя управление компанией, «окончательное решение еще не принято». Хотя в отчете не упоминается, почему Apple ускоряет процесс передачи полномочий, в нем отмечается, что этот шаг не связан с результатами деятельности компании: «Люди, близкие к Apple, говорят, что давно запланированный переход не связан с текущими показателями компании в преддверии ожидаемо рекордных продаж iPhone в конце года. (…) Компания вряд ли назначит нового генерального директора до выхода следующего отчета о прибылях и убытках в конце января, который придется на критически важный период праздников».

Великая депрессия была крупнейшим экономическим кризисом XX века, охватившим практически весь мир и наиболее остро проявившимся в США в период с 1929 по 1939 годы. Причины Великой депрессии были комплексными и включали целый ряд взаимосвязанных факторов: Основные причины Великой депрессии: 1. Крах фондового рынка (октябрь 1929 г.) Одним из главных триггеров кризиса стал крах Уолл-стрит в октябре 1929 года («Черный четверг»). Резкое падение акций привело к паническим продажам, массовой потере капиталов и банкротству многих компаний. Этот процесс породил цепочку негативных последствий: снижение доверия к банкам, сокращение кредитов, массовое закрытие предприятий и рост безработицы. 2. Чрезмерная спекуляция на бирже Перед началом кризиса наблюдался резкий рост спекуляций на фондовом рынке. Многие инвесторы использовали заемные средства ("маржинальные покупки"), надеясь быстро заработать на росте котировок. Когда рынок начал падать, долги стали причиной массовых дефолтов и банкротства банков. 3. Банковский кризис После краха фондового рынка начался массовый вывод вкладов из банков, что вызвало волну банковских банкротств. Паника вкладчиков привела к неспособности банков вернуть депозиты, что усиливало недоверие к банковской системе и усугубляло экономический спад. 4. Жесткая денежно-кредитная политика Федеральной резервной системы США До начала кризиса Федеральная резервная система поддерживала высокую процентную ставку, пытаясь ограничить инфляцию и предотвратить перегрев экономики. После падения рынков ФРС продолжала придерживаться жесткой монетарной политики, ограничивая кредитование и сокращая предложение денег, что усилило рецессионные процессы. 5. Протекционизм и международная торговля Введение высоких таможенных пошлин правительством США (Закон Смута-Хоули, принятый в июне 1930 года) ухудшило ситуацию на мировых рынках. Другие страны ответили аналогичными мерами, что значительно сократило объемы международной торговли и снизило спрос на американские товары. 6. Агротехнические проблемы и природные катаклизмы В этот же период на Среднем Западе США произошла серия засух, вызвавшая сильнейшую пыльную бурю, разрушившую сельское хозяйство региона. Фермеры потеряли урожай, разорились, что увеличило масштабы бедности и миграционных потоков внутри страны. 7. Недостаточная регулирующая роль правительства До наступления Великой депрессии правительство США проводило относительно либеральную политику невмешательства в экономику. Отсутствие эффективного контроля над финансовыми рынками и недостаточное регулирование банковского сектора способствовали развитию кризисных явлений. ⎯⎯⎯⎯⎯⎯⎯⎯⎯⎯ Таким образом, Великая депрессия стала результатом сочетания сразу нескольких неблагоприятных факторов, включая чрезмерную зависимость от биржевых спекуляций, слабость банковской системы, жесткие меры денежной политики, протекционизм и природно-климатические катастрофы. Ее последствия оказались катастрофическими: высокий уровень безработицы, резкое падение производства, массовые банкротства, значительное ухудшение уровня жизни населения. Выход из кризиса потребовал кардинальных реформ, таких как создание системы социального страхования, государственных программ занятости и модернизация финансово-экономической структуры государства.

Хедж-фонды плачут, «мемы» растут: что случилось с рынком и при чём тут кот? Приветствую, друзья! 👋 Пока одни анализируют отчеты ФРС и ждут заседания ОПЕК+, рынок устроил нам голливудский сиквел. Помните 2021 год? Толпа из Redbrook против Уолл-стрит? GameStop, AMC? Казалось, история ушла в прошлое. Но нет! Она вернулась с тем же главным героем — Китом Джилленом, известным как Roaring Kitty. Что произошло? После трех лет молчания в его X(бывший Twitter) появился скриншот с огромной позицией в GameStop (GME) на $180+ млн. Рынок взорвался. За пару дней акция взлетела на 200%, увлекая за собой других «мемных» собратьев: AMC, KOSS, BlackBerry. Почему это важно и что это значит для нас? 1. Сила нарратива против фундаментала. У GameStop по-прежнему нет прибыли, бизнес в упадке. Но это не имеет значения. Покупают не акцию, а историю. Историю борьбы «маленького человека» против системы. Это мощнейшая сила, которую нельзя игнорировать. 2. Внимание сместилось. Весь финансовый мир на неделю забыл про NVIDIA и инфляцию. Это лишний раз доказывает, что на рынке правит не только логика, но и психология. 3. Предупреждение для всех. Такие взлеты — это не инвестиция, это спекуляция высочайшего риска. Те, кто купил на пике ажиотажа в 2021-м, до сих пор в глубоком минусе. Легко зайти на росте, сложно вовремя выйти. Какой вывод можно сделать? Нельзя относиться к таким историям слишком серьезно, но и игнорировать их — ошибка. · Для консервативного инвестора: это просто шум. Наблюдайте со стороны как интересное социальное явление, но не поддавайтесь FOMO (страху упустить выгоду). · Для более активного участника: это напоминание, что на рынке возможны любые сценарии. Но играть в такие игры — все равно что ходить по углям. Можно обжечься очень сильно. Финал истории еще не написан. Пойдет ли GME к новым высотам или рухнет, как в прошлый раз? Никто не знает. Но одно ясно точно: рынок никогда не бывает скучным. А вы как думаете, это начало новой «мем-революции» или просто последняя вспышка перед закатом? Пишите в комментариях! 👇

Советы по сохранению финансовой дисциплины Кроме психологического контроля, дисциплина важна для достижения финансовых целей: 1. Отказ от кредитного плеча: избегайте заемных средств и маржинальных сделок, так как высокая задолженность увеличивает риски потерь и снижает возможности маневра в сложных ситуациях. 2. Резервный фонд: держите небольшую часть капитала вне портфеля, предназначенную для непредвиденных ситуаций. Обычно достаточно суммы равнозначной нескольким месячным расходам семьи. 3. Контроль над инфляцией: инфляция медленно съедает стоимость капитала. Используйте защитные механизмы, такие как золото, сырьевые товары или защищённые от инфляции ценные бумаги. 4. Выбор подходящего инструмента: определите свою стратегию исходя из возраста, финансового положения и временных горизонтов. Молодым людям подойдет более агрессивный портфель, пожилым же лучше сосредоточиться на стабильности и надежности. 5. Предсказуемость доходов: старайтесь строить свой портфель таким образом, чтобы доходы были предсказуемыми и постоянными. Для этого подойдут дивидендные акции, корпоративные облигации, REITs (фонды недвижимости). Заключение Формирование грамотного долгосрочного инвестиционного портфеля требует тщательного планирования, понимания собственных возможностей и ограничений, умения управлять эмоциями и готовности регулярно отслеживать состояние своих активов. Следование изложенным принципам поможет вам уверенно двигаться к достижению поставленных финансовых целей и защитить капитал от возможных негативных последствий рыночной нестабильности.

Дополнительные рекомендации по формированию инвестиционного портфеля Помимо базовых принципов, существует ряд важных аспектов, которые помогут повысить эффективность инвестиционной стратегии: 8. Разделение портфеля по временным горизонтам Рассмотрите разделение вашего портфеля на две части: консервативную (для защиты капитала и текущих потребностей) и агрессивную (для роста). Консервативная часть должна содержать преимущественно низкорисковые активы вроде государственных облигаций или депозитов, тогда как агрессивная — акции, недвижимость и альтернативные активы. 9. Международная диверсификация Не ограничивайтесь рынком одной страны. Расширяйте географический охват ваших вложений, включая зарубежные акции и облигации. Такое решение уменьшает зависимость от локальной экономики и повышает шансы на получение дохода независимо от местных экономических условий. 10. Оценка расходов Комиссии брокера, налоги и сборы существенно снижают общую доходность. Поэтому выбирайте наиболее выгодные условия торговли, особенно если речь идет о крупных суммах или длительном периоде владения активами. 11. Постоянный мониторинг и адаптация Хотя долгосрочные инвесторы предпочитают меньше вмешиваться в процесс, нельзя забывать о мониторинге эффективности портфеля. Регулярно проверяйте изменения в экономике, бизнесе и политических условиях, влияющих на ваши вложения. Будьте готовы внести необходимые коррективы, если обстоятельства резко меняются.

Освежим базовые знания в портфельном инвестировании. Долгосрочное портфельное инвестирование подразумевает создание диверсифицированного инвестиционного портфеля, состоящего из активов разных классов (акций, облигаций, недвижимости, драгоценных металлов и др.) с целью минимизации рисков и максимизации доходности в течение длительного периода времени. Вот ключевые принципы и правила, которым следуют успешные инвесторы: 1. Диверсификация Основной принцип любого разумного инвестора заключается в распределении капитала среди различных классов активов и инструментов внутри каждого класса. Это позволяет снизить риск потери денег в результате неблагоприятного развития ситуации на каком-то одном рынке или активе. Например, смешанный портфель акций и облигаций менее подвержен колебаниям рынка, чем портфель состоящий исключительно из акций одной отрасли. 2. Долгосрочная перспектива Один из главных принципов успешного инвестирования — умение ждать. Многие исследования показывают, что инвестиции приносят наибольшую прибыль именно в длительной перспективе. Успешные инвесторы понимают, что краткосрочные рыночные коррекции неизбежны, но долгосрочный рост рынков почти гарантирован благодаря эффекту сложного процента и инфляции. 3. Регулярная ребалансировка Ребалансировка означает периодическое приведение структуры вашего портфеля обратно к целевым пропорциям распределения активов. Если какая-то категория активов значительно выросла или упала относительно других частей портфеля, её долю нужно вернуть к исходному уровню путем продажи части выросших активов и покупки упавших. Ребалансировку рекомендуется проводить ежегодно или реже — каждые два-три года. 4. Управление эмоциями Психологическая устойчивость является одним из важнейших факторов успеха в инвестициях. Инвестор должен научиться контролировать эмоции страха и жадности, избегать паники при падениях рынка и чрезмерного оптимизма при росте цен. Важно помнить, что рынки цикличны, и каждая коррекция представляет собой возможность купить активы дешевле. 5. Изучение фундаментальных показателей компаний Для инвесторов, предпочитающих акции, важно уметь анализировать финансовые отчёты компаний, оценивать качество управления, стабильность прибыли и долговую нагрузку. Это помогает выбирать устойчивые и надежные предприятия, способные приносить стабильный доход даже в кризисные времена. 6. Использование индексов и пассивных фондов Многие профессиональные инвесторы рекомендуют использование индексных фондов (ETF) и взаимных фондов, поскольку они обеспечивают доступ к широкому спектру ценных бумаг по низкой комиссии. Эти инструменты позволяют автоматически соблюдать правило диверсификации и избавляют от необходимости выбора отдельных акций вручную. 7. Налоговая эффективность Оптимизация налогов также играет важную роль в долгосрочном успехе инвестиций. Грамотное управление налоговыми обязательствами включает выбор выгодных инвестиционных счетов (например, индивидуальный инвестиционный счёт в России), использование налоговых льгот и отсрочку уплаты налога на прирост капитала путём удержания позиций длительное время.