Сводка событий на финансовом рынке России на 2025 год

Войти

Сбер: финансовые результаты по РПБУ за февраль 2025 г. Хендерсон отчитается о выручке за февраль Новатэк: СД по дивидендам. Яндекс: СД по дивидендам. Мосгорломбард: СД, в повестке рассмотрение бизнес плана на 2025–2030 гг ❗️Переговоры США и Украины 🔍Новостной фон: Полюс выплатит дивиденды за 2024 год в 730 рублей на акцию, что равно 73₽ на акцию после дробления. Заполненность подземных хранилищ газа Европы находится на рекордно низких отметках - 36,8%, в ожидании холодной погоды показатель может ещё упасть. Федеральная антимонопольная служба РФ оштрафовала Сбербанк за ненадлежащую рекламу кредитной карты. В ней существенные условия финансовых услуг были указаны трудным для восприятия шрифтом и демонстрировались непродолжительное время. 🔸В феврале 2025 года спрос на гособлигации (ОФЗ) резко вырос. Минфин продал их на 671,9 млрд рублей — это на 25% больше, чем предыдущий рекорд 2021 года. План по займам на первый квартал выполнен почти на 80%. 🔸Российский фондовый индекс РТС в феврале вырос на 20,31%. Это самый большой рост за последние 10 лет. 🔸Основными покупателями российских акций в феврале стали крупные банки. 🔹Население в феврале перешло к покупке валюты на фоне укрепления рубля, за месяц приобрело ее на 6,5 млрд руб. - ЦБ – Интерфакс. 🔸Правительство РФ простимулирует добычу редкоземельных металлов и геологическую разведку Арктики, Антарктики, архипелага Шпицбергена и Мирового океана. 🔸Социальные пенсии в России с 1 апреля будут проиндексированы на 14,75% — председатель Правительства Михаил Мишустин. Индексация коснется почти 4,2 млн человек. 🔸Советники Трампа уже прорабатывают возможные варианты смягчения санкций, которые были введены против России, включая ограничения цен на нефть — Bloomberg. 🔹Трамп: США заработают «сотни миллиардов долларов» на пошлинах и «станут настолько богатыми, что не будут знать, куда потратить все эти деньги. 🔸Стоимость золотых резервов России по итогам февраля достигла рекордных $217,4 млрд — данные ЦБР. 🔸Согласно данным, опубликованным Bloomberg со ссылкой на статистику Министерства торговли США, таможенная стоимость импорта золота и других драгоценных металлов в слитках в США в январе 2025 года достигла рекордной отметки в 30,8 миллиарда долларов. Этот показатель стал самым высоким за всю историю наблюдений, что подчеркивает значительный рост спроса на драгоценные металлы в условиях глобальной экономической неопределенности. ☝️Последняя новость заставляет задуматься, каковы ожидания инвесторов в мире. Понятно, что на российский рынок сейчас оказывает влияние любая новость в области геополитики, но и забывать о мировых экономических процессах не стоит. Тарифные войны не пройдут бесследно, впереди еще конфликт США и Китая, вопрос времени. Доллар по 40-60 рублей – верится? Но и этот сценарий нужно учесть. Дальнейшее укрепление рубля видится сейчас вполне вероятным. Как и продолжение коррекции в нефти. Какое влияние это окажет на наш рынок? Тут можно вспомнить о триллионах свободных денег у населения. А вот американскому рынку вполне вероятно пора начать корректироваться. 📉 📌Ну а если смотреть на текущий рынок – отсутствие новостей в геополитике, укрепление рубля и снижение в нефти – это причины как минимум для боковика на российском рынке или для некоторой коррекции, о которой писала вчера (хотелось бы 10-15% снижения увидеть). Из интересного на сегодня – Сбер опубликует финансовую отчетность по РСБУ за февраль. На фоне предположений о скором начале цикла снижения ставки может быть неплохой идеей, особенно с учетом того, что как дивидендная история банк в этом году должен по-прежнему быть интересен. Ну а пока Минфин сделал допвыпуски ОФЗ 26218, ОФЗ 26233 и ОФЗ 26238 по 100 миллиардов рублей и цены облигаций снова немного снизились (и могут еще снизится) – можно посмотреть в их сторону, если предусмотрено стратегией.

Встреча президентов становится ближе, хотя основной вопрос по территориям все ещё не решен. Несмотря на непростой процесс, решение вопроса уже видится более приближенно. Хотя бы исходя из финансовой составляющей конфликта. Возможности финансировать эти геополитические задачи у России на 2026 просчитаны, заложены и выполнимы. Украина еще в прошлом году искала средства для продолжения, а на дворе уже новый год и крайне ограниченное финанирование. Прошлый год прошел под знаком облигаций и они, действительно, показали хороший результат. Стоит ли и этот год посвятить малорискованным инструментам? Возможно, но это не моя история. Я сохраню портфели с облигациями, которые сформированы таким образом, что приносят каждый месяц часть «зарплаты» и буду продолжать на поступающие купоны покупать облигации. Также я сохраню портфель с облигацией SU26238RMFS4 , которая сформирована под определенную задачу – недвижимость, рассрочки. Но дополнительно выделять средства на покупку облигаций не планирую (если только вдруг ставку снова сильно не поднимут, но на это пока не вижу причин, поэтому стратегия такая). Депозиты у меня выполняют только определенные задачи – закрывать потребности, которые возникают в течение года – путешествия, детские лагеря, крупные покупки и т.д. Под каждую задачу отдельный депозит с конкретным сроком. Планирование важно. Такие депозиты я оставляю. Как инструмент накопления капитала я их не рассматриваю. Не люблю смотреть в зеркало заднего вида – поэтому, с учетом моего агрессивного риск-профиля (не каждому подходит) в этом году я увеличиваю позиции в акциях и активно торгую товарными фьючерсами (в основном, металлы и газ). Думаю, этот год должен стать более интересным по доходности. При этом всегда есть кэш, если рынок повернет «не туда». Я пока не жду полной остановки роста в металлах. И в прошлом посте говорила об этом – если к нему вернуться – можно увидеть следующие результаты: Русал +12%, Селигдар +23%, Полюс +8,5%, Эн+ показал +8%, ГМК +8%. Вполне хорошие результаты за 2 недели. Считаю, что потенциал в этих акциях еще имеется. RUAL SELG GMKN PLZL ENPG Крепкий рубль (кстати, тоже один из показателей интереса в покупке акций) и дешевая нефть оказывают все меньше влияния на наш бюджет, хотя его дефицит (в т.ч. из-за указанных факторов) и обращает на себя внимание. Сначала его хотели видеть 1,17 трлн, потом 3,39 трлн, а в итоге вышло 5,6 трлн рублей. При этом заметим, что главным источником становятся ненефтегазовые доходы. А это значит, что такой источник, как собираемость налогов встает во главу угла. И на это стоит обратить внимание всем, кто платит налоги. Обращала на это внимание еще в конце прошлого года. Не слушаю паникеров, которые будут рассказывать о «таком» дефиците, важно чтобы ставку постепенно снижали и экономика возобновляла рост. Это и хотелось бы увидеть в 2026 году, а более отчетливо – в 2027. А какие ваши планы на этот год? Как вам начало года? Удалось заработать?

Как новый год встретишь, так его и проведешь. А новый 2026 год в мире начался динамично, местами негативно, а местами и нелогично. Очень хочется, чтобы пословица не сбылась, но мало в это верится. На фоне событий в Венесуэле и Иране увидели рост нефти на 5%, и наш рынок готов обрадоваться этому событию, несмотря на дивгэпы в LKOH и ROSN. 📈Росту нашего рынка может поспособствовать и обсуждаемый «договорнячок» о том, что Венесуэла является обменом на Украину. Пока это только мнение, поэтому здесь каждый делает свои выводы. Но я докупила фьючерсов на наш рынок. 🗓Уже через месяц заседание ЦБ по ставке. Казалось бы, далеко, но оглядываясь на скорость прошедших первых дней нового года – и этот месяц пролетит быстро. Уже пора продумывать стратегию и свое опорное мнение по ставке, на котором она будет строится. Какие мнения? 🚀Ралли в металлах продолжается – и, кажется, потенциал еще имеется. И здесь, если не торговать сами металлы, можно сделать ставку на RUAL, PLZL, SELG, ENPG, GMKN. 📉Несмотря на позитив в нефти, я пока по-прежнему на стопе покупок наших нефтяников. Нефть жду ниже в этом году, несмотря на то, что сначала возможен и рост и до 65 и даже до 72 – но пока картинку это не меняет. В вероятность увидеть ее в этом году ниже 50 верится пока больше. 💰Постепенно наращиваю позиции в медицине. И пока любимая MDMG уже успела хорошо подрасти и я частично зафиксировала позицию в идейном портфеле (дивидендный не трогаю, конечно), продолжаю покупки в PRMD, OZPH и даже начинаю приглядываться к GEMC. Может, пришло время? А вы как думаете? 🏆Нравится и как смотрятся наши банки – SBER, T. Настроение пока позитивное. Но пока у нас такая «буря» в мировом порядке (скорее уже «беспорядке») произойти может что угодно. Гренландия, Мексика, Куба, Тайвань – что еще добавить к списку? 💛Как ваше настроение? Какие ожидания и планы по рынку?

🗓События на сегодня: