💰 $RAGR официально разблокировала сундук

📉 PLZL продолжает разочаровывать Смотрю на динамику Полюса и просто диву даюсь — акции упали на 55% с начала года, а за последние пять лет вообще минус 21,5%. Золотодобытчик явно не радует своих акционеров, и новости последнего времени только усугубляют картину. Менеджмент решил взять паузу и приостановить дивидендные выплаты аж до 2030 года, хотя в политике заложено 30% от EBITDA. Странное решение, особенно если учесть, что компания раньше считалась надёжным дивидендным активом. К этому добавляется ещё и падение цен на золото — с январских пиков оно потеряло уже 25,4%. Интересно, что даже обострение геополитики не помогает драгметаллу расти, как раньше. И в такой ситуации Полюс продолжает активно тратиться: капитальные расходы на этот год запланированы в районе 2,2–2,5 млрд долларов. Дорогие займы, слабый курс рубля и падающее золото — вот три кита, на которых менеджмент строит свою новую стратегию. Но я вижу и другую сторону медали. Распродажа последнего месяца кажется чрезмерной — компания ведь только думает о паузе, а не отменяет дивиденды навсегда. Да и сами выплаты не были космическими, чтобы так паниковать. Гораздо важнее сейчас следить за тем, как продвигается проект Сухой Лог — это ключевой драйвер для будущего роста. По оценкам, ожидаемый рост котировок в ближайшие полгода составляет почти 30%, что выглядит как свет в конце тоннеля. Я лично вижу здесь историю с завышенными эмоциями, которые рынок уже отыграл. Если фундаментальные проекты начнут приносить результат, текущие уровни могут оказаться очень привлекательными. Но спешить с выводами я бы не стал — дождусь более чётких сигналов по операционке и развитию Сухого Лога. 🔥В профиле я уже дал лучшие акции, которые стоит купить уже сегодня ✅ ❗️Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!

🏦 VTBR остужает аппетиты Короче, ВТБ выдал отчёт по МСФО, и там смешанная картина. Процентные доходы выстрелили в 2,8 раза до 405 млрд, комиссионные подросли на 20,7%, а вот чистая прибыль просела почти на 20%, до 225 млрд за полугодие. При этом банк порезал свой годовой прогноз по прибыли до 600 млрд, хотя раньше говорил про 600-650. Я смотрю на это и вижу главную причину — ставка ЦБ кусается, и снижения пока не видно, а банк чувствителен к стоимости фондирования как никто. Но самое интересное даже не в цифрах, а в дивидендном вопросе. Менеджмент прямо заявил, что выплачивать 50% от прибыли за 2026-2027 годы будет проблематично. Всё упирается в низкий запас капитала, который просто не даёт развернуться с щедрыми выплатами. По сути, потолок — это 25% от чистой прибыли, и это если постараться. Честно говоря, я не ожидал иного, потому что регуляторные нормы сейчас жёсткие, а аппетиты у акционеров были явно завышены. Дальше — вишенка на торте в виде непонятной истории с WB и грядущей допэмиссией. Если она пройдёт в полном объёме и даже при оптимистичном сценарии в 600 млрд прибыли, то при выплате тех самых 25% дивидендная доходность едва ли перевалит за 12%. Это, конечно, не ноль, но и не те жирные цифры, на которые многие рассчитывали. Так что я бы не строил иллюзий и держал в голове этот скромный ориентир. Моё мнение — банк пытается быть честным с рынком и сбивает ожидания заранее. В текущей среде это скорее плюс, чем минус, потому что неприятных сюрпризов будет меньше. Я лично пересматриваю свои ожидания по этому активу и не вижу повода для эйфории, но и паники тоже. 🔥В профиле я уже дал лучшие акции, которые стоит купить на текущей коррекции рынка ✅ ❗️Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны

🌽 RAGR официально подтвердила выплату Значит так, акционеры Русагро на внеочередном собрании сказали твёрдое «да» дивидендам из накопленной прибыли — 16,48 рубля на бумагу. На эти цели уйдёт больше 15 миллиардов рублей, а датой отсечки выбрано 6 августа. По нынешним ценам это даёт почти 17% доходности, что на фоне депозитов и общей рыночной тряски смотрится очень даже аппетитно. Перерыв в выплатах был почти пять лет, и теперь компания делает шаг навстречу акционерам. Официальная формулировка про возврат к дивидендной политике звучит обнадёживающе, но я бы не спешил записывать эту историю в системную. Прибыль прошлых лет — это разовый ресурс, и повторять такой фокус каждый год не получится, если только операционные результаты не начнут выдавать сравнимый кэш. Интересно, что бумаги на этой новости могут получить локальную поддержку, особенно перед самой отсечкой, когда все будут ловить реестр. Но после выплаты часто случается вполне предсказуемый откат, и это нужно иметь в виду. Моя тактика здесь — просто следить за движением, а не бежать сломя голову за однодневной доходностью. Ситуация в сельском хозяйстве остаётся непростой, и на долгосрок важно, как будет вести себя основной бизнес, а не только разовые бонусы. Сам я отношусь к этой выплате как к приятному сюрпризу, но строить на ней долгосрочные ожидания не стал бы. Всему своё время, и рынок расставит приоритеты сам. 🔥В профиле я уже дал лучшие акции, которые стоит купить уже сегодня ✅ ❗️Скорее переходи и смотри, пока идеи еще актуальны!