Профиль инвестора OpusMagnum | Тинькофф Инвестиции Пульс

{$USDRUB} Новость зацепила. Решил "вставить пять копеек". Рост денежной массы в России достиг трехлетнего минимума. Учитывая влияние этого фактора на политику ЦБ, встает вопрос о его роли в предстоящем июньском решении по ключевой ставке в контексте замедления инфляции. Анализ – в материале РБК. Главный вывод для "кухонного" понимания: Замедление роста денег – это сигнал для ЦБ, что его "тормоза" (высокая ставка) работают, может, даже слишком хорошо. •Это увеличивает шансы на то, что кредиты начнут потихоньку дешеветь в ближайшие месяцы (но не ждите чуда!). •Зато вклады точно станут менее доходными. •Главная опасность: Если ЦБ "перестарается" и снизит ставку слишком сильно или быстро, инфляция может снова разогнаться, и все станет дороже. Поэтому ЦБ будет действовать очень осторожно. Проще говоря: Экономика начинает "задыхаться" от дорогих денег. ЦБ, видя, что инфляция спадает, скорее всего, решит "приоткрыть форточку" (слегка снизить ставку), чтобы всем стало легче дышать. Но сделает это аккуратно, чтобы не впустить обратно "жару". Для нас это значит: кредиты может полегчают, а вклады точно подешевеют. Что ждать нам, "ПульсЯнам" если приоткроется "форточка"? • Ожидать роста цен на облигации. •Готовиться к снижению доходности по депозитам. •Оценивать потенциал рынка акций, но с оглядкой на макроэкономические риски (стагнация). •Учитывать риски ослабления рубля.

В краткосрочной перспективе (следующие 1-2 дня) перевес 55-60% в пользу быков. Сильная текущая свеча и бычий сигнал MACD перевешивают факт нахождения цены под 50MA. Однако для уверенного роста необходим прорыв и закрепление выше 69.44 (50MA), а в идеале – выше 70.00 и 71.32. Если цена откатится вниз, сильная поддержка будет на 65.00 и особенно на 63.34 (200MA). Итоговая картина: Рынок пытается развернуться вверх после "золотого пересечения". Сегодняшний день сильный, бычий. Но для подтверждения восходящего тренда критически важно преодолеть сопротивление 50MA (69.44) и хая (71.32). Пока это не случилось, сохраняется риск отката к поддержкам (65.00, 63.34). Время до ключевых уровней - 1-2 дня вверх, 2-2.5 дня вниз при текущей волатильности. Технические индикаторы: RSI (47.48): Нейтрально. Нет ни перекупленности (>70), ни перепроданности (<30). Силы быков и медведей примерно равны. Отрицательная Зона: И линия MACD (-1.02), и сигнальная линия (-0.81) находятся ниже нуля. Это указывает на то, что среднесрочный тренд все еще считается медвежьим. Но сам MACD отрицательный (гистограмма ниже нуля), что говорит о том, что тренд в целом еще медвежий, но начинает разворачиваться вверх. Скользящие средние (MA): "Золотое пересечение" (50MA пробила 200MA снизу вверх) 5 апреля 2024 – это долгосрочный бычий сигнал. Но текущая цена ниже 50MA – краткосрочный медвежий сигнал. Нужен пробой 50MA (69.44) для подтверждения силы быков. Текущее движение и ATR: Средний ATR (14) = 2.15 руб.: Это средний размер дневных колебаний цены за последние 14 дней. Текущий ATR = 2.82 руб.: Сегодняшний день сильнее среднего (2.82 > 2.15). Цена двигается активнее. Свечной паттерн: Вчера была красная свеча (маленькое изменение цены) и относительно небольшим ATR (1.88). Сегодня – сильная зеленая свеча (рост) с большим телом и высоким ATR (2.85). Это сигнал к возможному продолжению роста в ближайшее время.

Простыми словами: График дневка. Сейчас скорее падает, чем растет😎 (капитан очевидность). После вчерашнего скачка вверх сегодня продавцы взяли верх. Ближайшая серьезная цель вниз – ~1012 рублей (может быть достигнута за ~2 дня, если падение продолжится). Вырасти обратно до ~1210 рублей сложнее, на это нужно ~3.5 дня непрерывного роста, что сейчас маловероятно. Ключевые точки: Потолки (продавать/фиксировать прибыль?): 1100 (псих.), 1209.4 (главный тех.) Полы (покупать/ждать отскока?): 1050 (слабый псих.), 1012.8 (главный тех.), 1000 (сильный псих.) Сейчас давят больше продавцы, процентов 60. Но у покупателей есть сильные уровни защиты внизу (1012 и 1000) и долгосрочный позитивный сигнал от "Золотого креста" в феврале. Нужно смотреть, удержат ли они эти уровни. Скользящие средние (долгосрочный тренд): В середине февраля произошло важное событие: короткая средняя (50 дней) пересекла длинную (200 дней) снизу вверх около 1003.8 руб. Это называется "Золотой крест" и обычно сигнализирует о возможном начале долгосрочного роста. Но сейчас: Цена (1082) находится между этими двумя средними. Расстояние между самими средними большое (90.4 пункта, что равно почти 2-м средним ATR). Это значит, что тренд долгосрочно пока еще не определился четко вверх, хотя сигнал в феврале был позитивным. Сейчас нейтрально-неустойчиво. Индикаторы (дополнительные датчики): RSI (42.53): Показывает, не перекуплена или перепродана ли акция. 42.53 – это посередине. Ни перекупленности, ни сильной перепроданности нет. Просто нейтрально. MACD (-7.1 / -27 / -19.8): Линии под нулем и гистограмма отрицательная. Это медвежий сигнал, особенно в сочетании с сегодняшней красной свечой. Говорит о текущем давлении продавцов.

Анализ опасных моментов в промежуточной отчетности Сбербанка за 1 квартал 2025 года: 1. Кредитный риск и резервы под убытки Снижение резервов под кредитные убытки на 23,9 млрд рублей для корпоративных клиентов и 21,2 млрд рублей для розничного портфеля из-за обновления моделей оценки. Это может указывать на недостаточное резервирование, особенно в условиях высокой инфляции (10,3%) и экономической нестабильности. Рост просроченных кредитов: По корпоративным клиентам: ссуды с просрочкой свыше 90 дней увеличились с 599,7 млрд до 648,7 млрд рублей. По физическим лицам: просрочка по потребительским кредитам выросла до 95,1% от резерва (против 92,3% в 2024 году). Концентрация кредитного портфеля в секторах с высоким риском (недвижимость, металлургия, нефтегаз), что делает банк уязвимым к колебаниям рынка. 2. Риск ликвидности Чистый разрыв ликвидности снизился до 7,627.1 млрд рублей (с 7,173.5 млрд в 2024 году), но значительная часть активов вложена в малоликвидные ценные бумаги (5,313.4 млрд рублей — долговые инструменты). В случае кризиса реализация этих активов может быть затруднена. Зависимость от стабильности вкладов: средства физических лиц составляют 28,379.3 млрд рублей (47% обязательств). Массовый отток депозитов может создать давление на ликвидность. 3. Влияние макроэкономических факторов Ключевая ставка ЦБ РФ — 21,0%, что увеличивает стоимость фондирования и может снизить спрос на кредиты. Ослабление рубля: средний курс USD/RUB в 1 квартале 2025 года — 93,05 (против 99,59 в 4 квартале 2024 года). Волатильность валюты повышает риски переоценки активов и обязательств в иностранной валюте. Санкционное давление сохраняется, что ограничивает доступ к международным рынкам и увеличивает операционные издержки. 4. Операционные риски Сокращение персонала на 8,625 человек (с 308,092 до 299,467). Это может негативно сказаться на качестве обслуживания клиентов и управлении рисками. Рост административных расходов на 15% (с 227.6 млрд до 262.1 млрд рублей), что указывает на возможную неэффективность затрат. 5. Рыночный риск Волатильность на рынке ценных бумаг: Справедливая стоимость ценных бумаг, оцененных по Уровню 3 (ненаблюдаемые данные), составляет 4,077.5 млрд рублей. Их переоценка в условиях кризиса может привести к значительным убыткам. Снижение стоимости ипотечных ценных бумаг (с 446.1 млрд до 430.7 млрд рублей) отражает риски сектора недвижимости. 6. Страховые риски Убытки по страховой деятельности: финансовые расходы по страховой деятельности составили 86.6 млрд рублей (против 25.4 млрд в 2024 году). Это может быть связано с ростом страховых случаев или неадекватным ценообразованием.

💰 на момент публикации 22.57 $ торгуется с дисконтом, заработать 2.5-3%, в течении 7 рабочих дней. 💸 Краткий ликбез по инструменту на основании данных из разных источников. 1. Zacks с 04.06.21 повышает рейтинг на покупку с твёрдой 2-Buy и общими показателями VGM = А (А-хорошо) на 28.06. рейтинг 1 - Сильная покупка VGM = В. 2. finviz - из плюсов recom - 2.0 от нескольких аналитиков, целевой уровень 24.44$ 🛫, инсайдерские покупки < 38% за последние 6 месяцев, также на дневном графике пробили линию сопротивления, если закрепимся, то пойдём выше. Short Float (шорт) 1,02%, хороший показатель, соответственно низкая волатильность бумаги, подкупает в части тихой гавани. 👌🏻 3. finance.yahoo - рекомендации на покупку, однако есть вероятность коррекции до 22$ в течении 5 дней. Общий рейтинг 2.0 (где 5 плохо 1 хорошо). обгоняет весь сектор примерно на 39% что радует. 4. tipranks - ставит твёрдую 10 из 10 (10 очень хорошо) от фундаментального до технического с целью 24.88$ сильная покупка. Новостной фон - нейтральный. 5. ru.investing - на тайм фреймах до часовика в зоне перепроданности, RSI (14) на часовом графике 46.90. Адептам скользящих средних от МА 5 до МА 200 разделились 50 на 50 покупать/продавать, адептам поводырей (индикаторов) на часовом графике - активно продавать, на дневном - активно покупать😎. 6. seekingalpha - дает высокий рейтинг от 24 аналитиков 4.20 (где 5 очень хорошо) покупка, но в моменте показатель = A+, что снова говорит о покупке. 7. Refinitiv разделились во мнениях 23 аналитика: 4% активно продавать, 4% продавать, 8% держать, 69% покупать, 13% активно покупать. 8. Добавил ещё одно агенство marketbeat. Прогнозирует коррекцию до 20.60$. Вывод: неоднозначно. Провозился с аналитикой, но в сомнениях. Подожду среды - четверга, посмотрю динамику. “Не забываем про новостной фон, который может резко повлиять на цену акции. Не забываем ставить стопы, особенно те, кто решил спекулировать чужими деньгами или оставленными на "чёрный” день. Не забываем простую истину, рынок переиграть, особенно в краткосрочной перспективе невозможно, но можно попытаться взять свой процент. Всем добра и +100% к депозиту!”

💰 как вам цена в 118$ ??? 💸 Краткий ликбез, на основании данных из разных источников. 1. Zacks с 04.06.21 подтверждает рейтинг на покупку с твёрдой 2-Buy и общими показателями VGM = А (А-хорошо) первый плюс 🚀 к подтверждению покупки. 2. finviz - из плюсов recom - 1.90 от нескольких аналитиков, целевой уровень 118$ 🛫, из минусов инсайдерские распродажи > 21% за последние 6 месяцев😡, думаю связанные с хорошей ценой в моменте, также на дневном графике нисходящий канал😖. Short Float (шорт) 2.05%, мне нравится т.к. достаточно низкий процент👌🏻. 3. finance.yahoo - рекомендации на покупку, однако есть вероятность коррекции до 77.6$. В течении 5 дней, а это из плюсов, должны достигнуть уровня 80,50$, следующий уровень 90$ и 118$. Общий рейтинг 1.9 (где 5 плохо 1 хорошо). обгоняет весь сектор примерно на 31% что радует и можно присмотреться с конкурентам. 4. tipranks - ставит твёрдую 9 из 10 (где 10 очень хорошо) от фундаментального до технического с целью 118$ сильная покупка. 5. ru.investing - на всех тайм фреймах в зоне перекупленности, RSI (14) на часовом графике в районе 55.5 (среднее значение не сказал. что перекуплен, но близко). Адептам скользящих средних от МА 5 до МА 200 перекуплено, адептам поводырей (индикаторов) на часовом графике - активно покупать😎. 6. seekingalpha - дает высокий рейтинг от 37 аналитиков 4.43 (где 5 очень хорошо) покупка, но в моменте показатель = D, что снова говорит нам, возможна коррекция. 7. Refinitiv разделились во мнениях 2% продавать, 16% держать, 59% покупать, 21% активно покупать = 37 аналитиков.

ATKR не сдаёт позиции лидера в рейтинге IBD 50 (Investor's Business Daily is a registered trademark of Investor's Business Daily, Inc.) Обычно пальма первенства меняется с завидной регулярностью, но тут пока без изменений. За прошедший день улучшился показатель динамики отраслевой группы с А- на А. Также, улучшился процент силы изменения настроения рынка к эмитенту с - 29 с объемом 395 000 на -5 с объемом 519 000 +/- Лично сам настроен на менее оптимистичные прогнозы по эмитенту, но только в части того, что он на хаях и перехаях, и жду откат к уровню 84,32 и там посмотрим, можем и долететь до 74. Рейтинг накопления / распределения = A (этот элемент данных позволяет вам интерпретировать покупки и продажи акций. Он использует запатентованную формулу для анализа ежедневных изменений цены и объема каждой акции за последние 13 недель, чтобы определить, испытывала ли акция чистое накопление (покупка) или распределение (продажа)). Увеличение / уменьшение силы = 1,5 (Коэффициент больше 1,0 означает положительный спрос на акции.) Квартальное увел. доли владения фондами = 2. Пробежимся по рейтинговым агентствам: 1. finviz - с целевой цены в 80,75 улетели сами видите куда, RSI 14 - 79,78 выше только горы... Short Float - 1,49% (люблю следить за данным параметром) 2. finance.yahoo - рейтинг фондов 2,2 из 5 (норм), прогнозная цена = 91$, Опционный интерес за сутки вырос на 2 % к цене 90$. 3. seekingalpha - аналитики WS рейтинг 3,75 из 5 на покупку (средне), в моменте = А+ (т.е. рост в краткосрочной перес-вн), целевая цена = 91. 4. wsj - рейтинг - избыточный вес (перекуплен), Медиана = 90$, целевая = 91$/ 5. tipranks - анализ на 6 из 10, целевая цена 90, рост в течении 7 дней = 8.6%, 6. marketbeat - единственный кто подтвердил мои опасения и озвучил один из моих уровней до, которого можем прокатиться 73-72$, шорт позиции уменьшились на 15%, целевая цена 90. 7. gurufocus - dcf калькулятор показал перекупленность на 1,82% , показатели Financial Strength 5 из 10 (низко, но это связано с долговой нагрузкой), также есть 3 серьезных, опасных сигнала (как правило на долгосрок). От себя: сопротивление 90,54, поддержка 1 - 87,46, поддержка 2 - 84,32, ну и основная на 74. Стопы от 5%, если меньше сорвёт сквизом.

Всем добра и + 100% к депозиту! Подробное описание предназначено для тех, кто только начал торговать “америку” и не покупает платные ресурсы из-за их дороговизны и субъективных оценок. Сегодня разбираю эмитента из списка IBD 50 (Investor's Business Daily is a registered trademark of Investor's Business Daily, Inc.) На первом месте сегодня ATKR (Atkore Inc.) Рейтинг в отрасли Bldg-Constr Prds / Misc : 1 Управление рынка и отраслевая группа •Направление рынка: Восходящий тренд под давлением. (Состояние фондового рынка страны, определенное аналитиками William O'Neil + Co. Рынок будет классифицироваться как: подтвержденный восходящий тренд, восходящий тренд под давлением, нисходящий тренд или попытка ралли.) Наш эмитент под давлением. Возможна коррекция на уровень поддержки 83$ или примерно 4%. •Рейтинг отраслевой группы: 48 /197 низкий…(Собственное число, полученное путем вычисления аппроксимации кривой наименьших квадратов суммированных цен на определенные акции в данной отрасли. Затем выполняется еще один расчет с использованием всех компаний в группе. Для разных периодов времени используются отдельные веса. Группы оцениваются от 1 (лучшие) до 197.) Фундаментальная производительность •EPS% Chg (последний квартал) 182% •Средний рост EPS за последние 3 квартала 99,5% •# Qtrs ускорения EPS 3 (Количество кварталов, в которых квартальный рост прибыли демонстрирует последовательное ускорение темпов роста). •EPS Est% Chg (текущий квартал) 357% •Оценка изменений 297,2 (Собственная формула, которая учитывает предполагаемый рост прибыли в текущем квартале, текущем году и следующем году). •% Прибыли за последний квартал 51,6% Годовой доход •Темпы роста прибыли на акцию за 3 года 31% •Годовой прирост прибыли на акцию 4 года подряд •Расчетная прибыль на акцию в% за текущий год 177% •Продажи, маржа, рентабельность собственного капитала •% Продаж (последний квартал) 40% •Темпы роста продаж за 3 года 2% (очень низко) •Годовая маржа до налогообложения 13,6% (очень низко) •Годовая рентабельность капитала 59,4% •Соотношение заемных и собственных средств 212,4% (очень закредитован) Технические характеристики •% Скидка за 52 недели (максимум) 0,95% •Цена против 50-дневной скользящей средней 18,9% •50-дневный средний объем (1000 с) 565 Спрос и предложение •Рыночная капитализация 4,0 млрд долл. США •Рейтинг накопления / распределения А + (Поскольку институты оказывают наибольшее влияние на цену и объем многих акций, рейтинг A или B может указывать на покупку со стороны институциональных инвесторов.) •Увеличение / уменьшение громкости 1.3 (50-дневный коэффициент, который получается путем деления общего объема в дни роста на общий объем в дни спада. Коэффициент больше 1,0 означает положительный спрос на акции). •% Изменения в фондах, владеющих акциями 9,0% (Процентное изменение количества фондов, владеющих акциями (последний отчетный квартал) по сравнению с предыдущим кварталом). •Кварталы увеличения доли владения фондами 2 (Растет ли доля паевых инвестиционных фондов? Количество кварталов подряд, в которых доля владения фондами увеличивалась). Иные информац. источники: 1. finance.yahoo - цель 91$, рейтинг держать - покупать 2.2 из 5 ( 1 лучшая оценка) 2. seekingalpha - цель 91$ рейтинг 3,75 из 5 держать - покупать 3. tipranks - цель 90$ рейтинг 7 из 10 (10 лучшая оценка) Momentum Grade and Underlying Metrics рейтинг А+ (должен стрельнуть). Первые 10 человек, которые дочитают до конца эту писанину, получат от меня донат. Ну и заработают на рекомендации )) Кто дочитал, пиши в комментариях.