Бычий рынок: перспективы и стратегии Т-Банка

Войти

Легко и не принуждено, уже второй раз за год пробиваем это круглое значение, первый был аж в марте, ну а после вы и сами знаете что происходило. Итого имеем «х» на медвежьем рынке, который с нами уже как полтора года: - Без шорта - Без фьючерсов - Без облигаций - Без плечей - Без хэджирования + разбогатели в долларах на текущий курс. Скоро праздник бондовиков закончится, когда они неплохо зарабатывают и они снова уйдут на покой. Сегодня наблюдается ажиотаж вокруг заемного капитала: стало модно держать чьи-то долги и работать преимущественно с долговыми инструментами. Однако такая ситуация не может длиться долго. Долговой капитал в любом случае опирается на долевой, который сейчас, мягко говоря, под давлением. Без устойчивой долевой базы вся конструкция долгов рано или поздно начнёт рассыпаться. По этому локально - бондовики молодцы. Стратегически - неминуемо проиграют, ведь так или иначе поддержке долевому капиталу быть или не стать заёмному. •Что держим сейчас?: Озон - 30% Вуш - 7,6% МТС банк - 13% Россети Волга - 20% Кэш - 28% •Что дальше? Дальше на бычьем рынке и на более длинной дистанции Полёт обгонит все автоследы в своей категории. Не вертите? Скриньте.

Отчёт по стратегии «Полёт вверх». Период: с 1.11.2025 по 1.12.2025 · Доходность стратегии выросла на: +23,46% · Текущая/предыдущая доходность: 91,93% / 68,47% · Индекс MOEX прибавил: +6,04% (с 2 532 до 2 685 пунктов) Чики-брики и в дамки. •Играем в верю-не верю. Именно это сейчас и происходит на рынке. Разговоры о мире все чаще, а рынок акций все меньше на это реагирует. Да, несколько раз уже обожглись на «постфактум» поспешных выводов участники, и теперь ушли в другую крайность – практически вообще перестали закладывать возможный мир. У меня есть теория. Она заключается в том, что с каждой новой новостью позитивная реакция рынка становится все меньше и меньше. И в тот момент, когда реакция станет уже не позитивной, то есть на разговорах о мире мы будем падать, – вот тогда-то и будет долгожданная истинная новость на удвоение индекса. Это все шутки. Но факт в том, что мир с каждыми вводными всё ближе, а акции реагируют всё слабее. В этом и есть парадокс, который может сыграть нам на руку. Месяц в основном сделала позиция в Эсэфай, риск оправдался, мы заработали, но акции продолжаем держать. Прямого драйвера на рост нет, если не закладывать потенциальную продажу ВСК. Больше смотрю сейчас в сторону мирокойнов: Газпром, Новатэк, ВТБ (хотя тут снова юлят) могут сильнее всех вырасти на мире, а миру быть, хоть и непонятно когда. Вообще меня воодушевляют возможности, которые грядут, если не будет сценария «чтоб весь мир в труху», и мне нравится, что рынок не разделяет моего мнения. •Текущий состав портфеля: Газпром: 16,6% Транснефть: 13,9% ММК: 8,35% Эсэфай: 19,28% Россети ЦиП: 9,74% Россети Волга: 11% МТС Банк: 13,42% Кэш: 8,17% (ненадолго) Да, сейчас по сути моё мнение о грядущей геополитической ситуации может сильно влиять на состав портфеля и далеко не всегда я бываю объективен, по этому стараюсь диверсифицировать портфель, разбаляее его сетями вроде Волги и ЦиП. Но потенциально всё это может быть быстро продано и вложено в максимальные риски. Я просто жду момента. Считаю, что время быть пессимистом скоро закончится, и терпеливые, дисциплинированные и упрямые снова заработают. А все остальные – наоборот. Всем спасибо за доверие! А мы продолжаем. GAZP NVTK VTBR TRNFP SFIN MRKP MRKV MBNK MAGN Полёт вверх

Полёт > 100%