Анализ Т-Технологий и Сбера: возможности и перспективы

Войти

. Первая часть: По мультипликаторам, P/E, P/S, P/B, стоимостные показатели ТКС, можно считать, выше в 1,7 раза, как будто банк с месяца на месяц будет иметь 80 млн клиентов. Но в нынешнее время денежные потоки надо дисконтировать настолько, что не важно, что с компанией будет через 5 лет - важно состояние сейчас. При этом сейчас ROE у ТКС выше всего лишь в 1,26 раза. Но может быть, доля АКТИВНЫХ клиентов у Сбера меньше? - Нет, не сильно, 83,3 млн, от Sberbank.ru (у Т-банка - 30 млн, от Tbank.ru). При этом, если при слиянии с Росбанком у ТКС P/B будет около 1,28, то у него действительно будет апсайд по сравнению со Сбером. Но как, повторюсь, при слиянии настолько уменьшится P/B Т-технологий?! Вообще, "экосистему" до текущей степени Сбера Т-технологиям, кажется, не будет трудно. По большей части, Т-банк не тратится на создание собственных отдельных маркетплейсов - просто создаёт максимально удобный пользовательский интерфейс (Т-Шопинг, Т-Топливо, Т-Путешествия, Афиша...), чтобы являться посредником между всё большим количеством магазинов. И на этом Т-Технологии могут значительно вырасти с сохранением очень высокой рентабельности. Даже если с P/B после слияния с Росбанком нас откровенно обманывают, в долгосрок ТКС Холдинг (Т-технологии) выглядят чуточку интереснее Сбера. А так, при текущих показателях стоимости, лучше, даже вместо долгосрочных облигаций, тарить обе компании как не в себя. Я, в свою очередь, несколько раз посомневался, но затарил. Не ИИР. Чтобы можно было несколько раз усомниться в выборе, но не потратить много на комиссиях, держите Премиум на месяц:

(Начало см. в предыдущем посте) Итак, советы и рекомендации для изыскивающего новую работу: 1) Учитывая, что в открытых каналах, например, HH, среднее количество откликов на каждую вакансию, по порядку величины, 500 штук, обычно рекрутер тратит на просмотр каждого резюме всего 7-10 СЕКУНД, поэтому оно должно быть ЛАКОНИЧНЫМ. 2) Один аккаунт = одно резюме! Особенно если имеете несколько резюме под совершенно разные должности. 3) Нужно заполнить вообще все разделы профиля, иначе рекрутерами это считается как несерьёзность. НЕОБХОДИМО подтвердить как можно больше релевантных навыков в тестах (у работодателей на это - фильтры). Про бОльшую часть навыков, если не подтвердить, то указать уровень как средний 4) В разделе "О себе" нужно перечислить свои конкретные достижения в цифрах 5) Из всех прошлых мест работы указать не более 2-3, наиболее релевантных 6) Если опыт менее года, то указывать сразу год. Если более 6 лет, то при желаемой должности не руководящей (например, Middle-аналитик данных) урезать опыт до 5 лет. Если релевантного опыта работы вообще нет, то только врать, причём найти ментора и готовиться к собеседованиям с ним. Совсем без релевантного опыта сейчас практически никто не берёт. Кстати, знайте: трудовую книжку видит НЕ тот, кто вас нанимает 7) Пролистать десяток релевантных вакансий, выписать ключевые слова и включить все подходящие из них (особенно элементы технического стека) в раздел "О себе". 8) Можно и нужно (HH не запрещает) добавить свои контакты прямо в раздел "о себе" 9) Не откликаться на вакансии ночью или слишком рано с утра 10) Откликаться на все вакансии, что привлекают. Примерно, 20 откликов в день (вряд ли из появляющихся вакансий для вас окажутся привлекательными больше). ОБЯЗАТЕЛЬНО писать при каждом отклике сопроводительное письмо (отклики без письма могут фильтроваться, и сопр. письмо HR видит в первую очередь). Объём ПРОДАЮЩЕГО сопроводительного письма ~3-4 предложения. Оно должно отвечать на вопрос, почему откликаетесь именно в эту компанию именно на эту вакансию. Хотя бы одно предложение из текста должно быть уникальным для каждого отклика. В конце письма следует тоже оставить свои контакты. Поиск лучшего формата письма - ваша важная подзадача 11) Если работодатель указал дополнительные контакты рекрутера - написать и туда тоже, с сопроводительным письмом и ссылкой на резюме. 12) Отказ - норма. Конверсия очень хороша, если хотя бы каждый 10-й отклик заканчивается приглашением на первичное интервью 13) Рассматривайте НЕ ТОЛЬКО HH.ru. Например, LinkedIn, лендинги на сайтах 14) При каждом интервью вам придётся красиво отвечать на вопрос "расскажите о себе" - будьте готовы 15) Переговоры о зарплате проводите на финальном интервью, но не после оффера. К ответу на вопрос о зарплатных ожиданиях тоже будьте готовы. Торги после оффера, особенно разговор о контр-офферах от других компаний, крайне рискованы отзывом оффера - подумать, сильно ли это критично для вас В моём случае, я чуть не получил 2 оффера в один день. И решил торговаться по поводу первого оффера. Оффер был отозван, и дофаминовая система, дав сбой, позволила задаться вопросом "быть или не быть". И набив за 3 месяца, кажется, все возможные шишки, через 2 дня я нашёл дружественную вакансию, пройдя все собеседования за полдня. Причём по ЗП не хуже. И у вас тоже всё получится. Не забудьте о создании "подушки безопасности" перед инвестициями

А что если кризис? 😳 А что если я в самый разгар кризиса надолго потеряю работу? 😰😱😨А что если мне ПРИДЁТСЯ продавать активы по бросовой цене?😥 - На начальном этапе инвестиций, наверно, почти все задавались этими вопросами. Да, в первые годы инвестиций, прежде всего, важен размер АКТИВНОГО дохода. Сегодня поговорим о безопасности активного дохода, а именно о том, как быстро найти новое место занятости, если старое по каким угодно причинам не устраивает или утеряно. О чём задумывается подавляющее большинство ищущих работу? - Правильно, о резюме. И о крупнейшем в России канале поиска работы - HeadHunter - HEAD . Как сообщила мне HR с прошлого места работы (а я там со всеми сохранил хорошее отношение: причина моего увольнения по собственному была, скорее, внешней), HeadHunter для работодателей стал "золотым". Почти весь рост выручки HH происходит за счёт работодателей, которые платят много и за размещение вакансии, и даже за контакты кандидатов. Правда, отношение количества резюме к количеству вакансий тоже резко растёт за последнее время, а некоторые кандидаты решают платить за подписку Pro ради продвижения. Хотя P/E у компании не самый низкий и размер долга по отношению к капитализации - тоже, показатель ROA приводит в восторг. В общем, нет однозначной рекомендации акций компании к покупке (не ИИР). Особенно если ищете работу, ахах! 😀 Однако для вас имеется несколько однозначных советов и рекомендаций, от HR-а Российского Квантового Центра и РСХБ, а также с YouTube-каналов "Карьерный воин", "Роман Новосёлов", "Аносов Роман" и "Asya Career". Касаются не только HH.ru, но и резюме и поведения кандидата в целом. В один пост не влезает, поэтому переношу на второй пост)))

Вторая часть поста про Т-Технологии и Сбер