Топ-компании сектора телекоммуникаций в России 2023

Войти

. Лучшие компании сектора. Продолжаю разбор секторов и выбор лучших компаний России. Ранее разобрал: нефтегазовый, финансовый, IT сектор, энергетический, металлы и уголь, здравоохранение, магазины, хим. производство, производство. Сегодня продолжаю и разберу компании из сектора телекоммуникаций, услуги связи. • Данный пост — это исследование, на которое у меня уходит очень много времени. Репосты этого поста = забота о ваших друзьях, коллегах ☝️🔄 Критерии, по которым я оцениваю компании: 1. Финансовое здоровье — макс. оценка 20 (сюда входит: выручка, прибыль, чистый долг, собственный капитал — всё смотрю в динамике) 2. Стоимость по метрикам — макс. оценка 10. 3. Дивиденды (стабильность выплат, их размер, риски сокращения или отмены) — макс. оценка 10. 4. Рентабельность — макс. оценка 10. 5. Выручка, средняя за 5 лет — макс. оценка 10. 🔗 Видео-пример как я ставлю оценки по каждой компании Кого мы будем рассматривать? МТС, Ростелеком, МГТС, VEON, Таттелеком, Башинформсвязь, ГК РБК, Телеграф Расшифровка метрик: ❤️ — Финансовое здоровье 💰 — Стоимость по метрикам 💵 — Дивиденды 💪 — Рентабельность по метрикам 💸 — Выручка за 5 лет 1. МТС, капитализация 5.1B$ ❤️7/20, 💰 2/10, 💵6*/10, 💪 2/10, 💸 8/10 Итого: 25/60 *дивиденды большие, но они под большим вопросом, на мой взгляд 2. Ростелеком, капитализация 2.66B$ ❤️12/20, 💰 5/10, 💵8/10, 💪 5/10, 💸 8/10 Итого: 38/60 3. VEON, капитализация 1.92B$ ❤️10/20, 💰 7/10, 💵0/10, 💪 8/10, 💸 9/10 Итого: 34/60 4. МГТС, капитализация 1.25B$ ❤️15/20, 💰 7/10, 💵0/10, 💪 7/10, 💸 2/10 Итого: 31/60 5. Таттелеком, капитализация 157M$ ❤️13/20, 💰 6/10, 💵5/10, 💪 6/10, 💸 4/10 Итого: 34/60 6. Башинформсвязь, капитализация 103M$ ❤️13/20, 💰 7/10, 💵8/10, 💪 5/10, 💸 10/10 Итого: 43/60 7. ГК РБК, капитализация 55M$ ❤️9/20, 💰 0/10, 💵0/10, 💪 1/10, 💸 2/10 Итого: 12/60 8. Телеграф, капитализация 24M$ ❤️9/20, 💰 4/10, 💵2/10, 💪 5/10, 💸 0/10 Итого: 20/60 • 🔝Что в итоге получилось? ТОП-3 компаний России в секторе телекоммуникаций: 1. Башинформсвязь - 43/60 2. Ростелеком - 38/60 3. VEON - 34/60 Так как в лидеры прорвалась 1 компания малой капитализации в 103M$, то чтобы рейтинг был более здравым, уберем эту компанию и тогда более справедливым будет выглядеть так: 1. Ростелеком - 38/60 2. VEON - 34/60 3. МГТС — 31/60 В целом по сектору. Лидер по капитализации МТС — довольно печально выглядит. В секторе в большинстве компаний продолжается рост выручки, хотя и есть замедление темпов. Если бы МГТС платил дивиденды и выручка росла немного активней, то эта компания могла бы стать лидером, по фин. здоровью у неё дела лучше остальных. В целом сектор немного лучше себя чувствует, чем большинство других. Но идеальным его тоже нельзя назвать. Таблицу со всем списком компаний отсортированных по кол-ву баллов прикрепляю картинкой к этому посту. • Полезно? Ставьте лайки, пересылайте друзьям! 🔄

🏦 Т-Технологии, аналитика по компании T Сектор: Банковская деятельность, брокер Последний обзор по Т-Технологиям я делал 27 июля, тогда акции стоили 3239 ₽, я ожидал падения до ~3180, а от туда роста до 3450. По факту акции падали до 3123 🎯, а от туда росли до 3454 🎯, там постояли пару недель и начали падать. Отработали мою идею, а после упали 😁. Сейчас акции Т-Технологий торгуются по 2900, давайте посмотрим, чего ждать дальше. 📈 Основные метрики ▪️ Капитализация: 9,85B$ ▪️ P/E — 5.13 ▪️ P/S — 1.11 ▪️P/B — 1.28 ▪️EPS — 568.08 ₽ ℹ️ По сравнению с прошлым обзором по метрикам стали оцениваться дешевле, а прибыль даже выросла. Давайте разберем свежий отчет. 🗞 Новостной фон ▪️Оборот участников Российского инвестиционного чемпионата от Т-Инвестиций за первый месяц превысил рекордный 1 трлн руб. В конкурсе уже участвуют 70 тыс. человек. Призовой фонд — 160 млн руб. ▪️"Т-ТЕХНОЛОГИИ" СОХРАНЯЮТ ПЛАНЫ РАСПРЕДЕЛЯТЬ ДО 30% ЧИСТОЙ ПРИБЫЛИ ЗА ГОД НА ДИВИДЕНДЫ 💰 Финансовое здоровье ▪️Собственный капитал за 1П2025ТТМ вырос на 39%, а в 2024 году был рост на 84% ▪️Обязательства за 1П2025ТТМ практически без изменений, рост менее 0.5% ▪️Debt/Equity — 6.34 за 1П2025ТТМ, а за 2024 год значение было 8.82. ℹ️ Отличное финансовое здоровье. Рост СК на 39% в текущие сложные времена — это просто огонь. Хотя все равно снижение темпов роста по сравнению с 2024 годом. Обязательства стоят на месте — это говорит о том, что все же идёт снижение темпов роста бизнеса. 💰 Выручка, прибыль ▪️Выручка за 1П2025ТТМ выросла на 23%, а в 2024 росла на 59% ▪️Прибыль за 1П2025ТТМ выросла на 28%, а в 2024 году росла на 51% ▪️Свободный денежный поток за 1П2025ТТМ впервые за 10 лет упал в отрицательную зону. Но как я сегодня говорил — если это временная ситуация, то нормально. 🔮 Будущее, оценки ▪️ 18 июля прогноз от ЦИFРА брокер — 5620 ₽ 22 мая вышел прогноз от СОЛИД — 6500 ₽ 5 более старых прогнозов от разных компаний были в диапазоне от 3746 до 4460 ₽ 🤵‍♂️ Основные акционеры 35,1% — Интерроса 🆚 Сравнение с конкурентами Входит в тройку по капитализации крупнейших банков России, крупнее ВТБ и Сбербанк. По метрикам стоит дороже сектора. По метрикам рентабельности чуть лучше сектора. По росту выручки за 5 лет лучше рынка. В моем финансовом топе лучших компаний Т-Технологии заняли 5 строчку рейтинга. 🤑 Дивиденды В 2024 году заплатили 3,78%, в 2025 году 3.19%. Много дивидендов не платят, это компания роста, а не дивидендов. Ожидается, что дивиденды будут платить каждый квартал. Вероятно в этом году будет еще одна выплата. Проблем с выплатой дивидендов у компании нет. 📈 Технический анализ Индикаторы четко за рост. Рисуется разворот/отскок. Ожидаю рост в район 3070-3100, от туда снова может быть коррекция и дальше от ситуации на рынке. Как я это вижу отобразил на графике. 🧠 Выводы Компания остается компанией роста. Да, по сравнению с 2024 годом — есть сильное замедление, но по сравнению с тем что происходит на рынке — Т-Технологии красавчики. У них продолжает расти прибыль и выручка. Единственный момент — падение FCF. Возможно это как-то связано с их предыдущими покупками бизнесов. В остальном же всё замечательно. Дивиденды платят, хоть и небольшие. Стоят относительно самих себя же в другие периоды не дорого. В целом на компанию конечно давит сложная экономическая ситуация в России, высокая ставка и слабый аппетит к ипотекам и кредитованию, но компания умудряется продолжать расти в этих сложных условиях. Брать или не брать — вот вопрос? Будет ли компания расти на падающем рынке? Врятли. Рынок у нас в ожидание отскока, на мой взгляд. Поэтому спекулятивно — может быть. Инвесторски — пока рано, как и весь остальной рынок. 🤓 Соблюдаем букву закона: Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. #акции #прояви_себя_в_пульсе #новичкам #пульс #инвестиции #аналитика #пульс_оцени #хочу_в_дайджест #рынок #псвп

💰Совкомбанк, аналитика по компании SVCB Сектор: Банк, страхование, лизинг Последний обзор по Совкомбанку делал 23 мая, тогда акции стоили 15,2 ₽, я ожидал коррекции к 14,4, а от туда роста до 15,2, т.е. по сути ожидал боковик. По факту акции падали до 14,07 🎯, а от туда росли до 15,2 🎯, постояли неделю и росли до 17,3. Постояли в боковике 15-16,5 🎯, а после начали коррекцию. Т.е. ту часть что я прогнозировал — всё случилось, а дальше не прогнозировал. В том же обзоре я говорил о снижение всех показателей за 1КВ2025. Сейчас акции стоят 13,8 ₽, давайте посмотрим, чего стоит ожидать дальше. 📈 Основные метрики ▪️ Капитализация: 3,51B$ ▪️ P/E — 5.39 ▪️ P/S — 1.3 ▪️P/B — 0.77 ▪️EPS — 2.6 ℹ️ По метрикам сейчас оценивается плюс-минус, как в прошлом разборе. Упала прибыль. Разберу отчет за 1П2025. 🗞 Новостной фон ▪️Чистая прибыль Совкомбанка за 7 месяцев по РСБУ снизилась в 3,8 раза – до 6,73 млрд руб ▪️Решение по рекомендации дивидендов Наблюдательный совет будет принимать в октябре. Что примет я не знаю, сложно сказать, Но мое мнение, учитывая слабый второй квартал и то что в целом, мы заработаем меньше чем в 24 году, то второй части дивидендов может не быть — управляющий директор ПАО «Совкомбанк» ▪️СБУ 1п 2025г: прибыль = +3.9 млрд руб против прибыли +27.8 млрд руб годом ранее ▪️Совкомбанк перезапустит банк для хипстеров Рокетбанк. Новый «Рокет» может стать плацдармом для выхода на более молодую аудиторию. 💰 Финансовое здоровье ▪️Собственный капитал за 1П2025ТТМ снизился на 2% ▪️Обязательства за 1П2025ТТМ снизились на 3%. = снижение бизнеса ▪️Debt/Equity — 9,29. Уровень обязательств к собственному капиталу обычный для компании. ℹ️ Всё по-чуть-чуть снижается. Финансовое здоровье хорошее, однако динамика отрицательная. 💰 Выручка, прибыль ▪️Выручка за 1П2025ТТМ упала на 6% ▪️Прибыль за 1П2025ТТМ упала на 27% ▪️Свободный денежный поток за 1П2025ТТМ — данные решили не публиковать. 🔮 Будущее, оценки ▪️ 6 свежих оценок, в основном в августе. Цели: от 18,5 до 23,5 ₽ 🤵‍♂️ Основные акционеры 82,8% — МАКО «Совком Капитал Партнерс» 6,7% — Суверенные инвестиционные фонды РФ, стран Ближнего Востока и Азии 🆚 Сравнение с конкурентами Входит в 5-ку по капитализации в своем секторе. По метрикам оценивается в среднем по сектору. По метрикам рентабельности сейчас слабее сектора. В свежем разборе финансового сектора компания не попала в 5-ку лучших. 🤑 Дивиденды 2024–6,87%, 2025–2,16%. Судя по комментариям в новостном блоке ожидать еще дивидендов в этом году не стоит. 📈 Технический анализ Сейчас есть перепроданность. Можем сходить чуть пониже в район 13,5, от туда жду отскок. А после ожидаю ухода еще ниже в район 13 или ниже. Пока динамика по компании плохая, позитива ждать не приходится. 🧠 Выводы У нас уже есть динамика и она отрицательная. Если в прошлом обзоре я говорил о цветочках — то сейчас такие уже цветущие и благоухающие цветы. Походу Греф об этом предупреждал и предупреждал. И если Сбер еще держится, то банки поменьше уже показывают существенное сокращение. Пока ситуация в экономике и геополитике не меняется ждать быстрого улучшения здесь не стоит. Пока стоит наблюдать со стороны до проблеска улучшения. К слову — ужаса-ужаса я тут тоже не жду, у банка хорошая подушка. 🤓 Соблюдаем букву закона: Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. #акции #прояви_себя_в_пульсе #пульс #инвестиции #аналитика #пульс_оцени #хочу_в_дайджест #рынок #псвп

📞 Сектор: телекоммуникации