Продажа акций: оправдала ли себя стратегия?

Войти

? Давно не излагал никаких мыслей - опять же, работа, магистратура и т.д. И в целом продажа всех активов, кроме валюты, не располагает к написанию постов. Несмотря на это, некоторые размышления все же появились. 💰 Как писал ранее, в ожидании большой коррекции продал все свои акции летом 2021 года, зафиксировав, хотя и относительно небольшую, но все же прибыль - около 8%. Решение было неоднозначным, но, как показало время, в целом оно оказалось достаточно разумным. Несмотря на последующий после моих продаж рост рынка, многие из акций, которые входили в состав портфеля, со времен значительно потеряли в цене. Разберем подробнее на конкретных примерах: - продажа по 128,5₽ / текущая цены = 119,67₽ (изменение цены: - 5,67%); - продажа по 143,28₽ / текущая цена = 125,14₽ (изменение цены: - 11,17%); - продаж по 5 152₽ / текущая цена = 4 254,4₽ (изменение цены: - 16,73%); - продажа на 91,46$ / текущая цена = 63,75$ (изменение цены: - 28,99%); - продажа по 75,42$ / текущая цена = 48,55$ (изменение цены: - 40,97%); - продажа по 208,2$ / текущая цена = 131,5$ (изменение цены: - 37,05%); - продажа по 67,59$ / текущая цена = 32,25$ (изменение цены: - 54,81%). В целом продажа не оправдала себя лишь в акциях технологических и фармацевтических компаний: - продажа 117,32$ / текущая цены = 136,2$ (изменение цены: + 16,09%); - продажа по 145,02$ / текущая цена = 173,4$ (изменение цены: + 21,73%); - продажа по 40,12$ / текущая цена = 55,75$ (изменение цены: + 38,95%). 💵 После продажи акций осуществлялась поэтапная покупка {$USDRUB}, как защитного актива (не от инфляции, а от коррекции). Средняя по доллару на текущий момент составила около 73,5. В рамках этого единственной ошибкой стало отсутствие покупок доллара на уровне 70. Параллельно был дополнительно открыт накопительный счет в рублях под приемлемую процентную ставку - благо, политика ЦБ РФ этому благоволит. Процентная доходность по банковским счетам за несколько месяцев достигла существенных значений. 📈 Эти действия осуществлялись на фоне растущей инфляции в США и, соответственно, ожидания ужесточения кредитно-денежной политики ФРС и начала коррекции на рынках. Собственно, пока этот сценарий оправдывает себя. О начале тейперинга (сокращение стимулирования экономики) в Федрезерве заявили еще 03.11.2021. При этом уже 06.01.2022 в СМИ появились новости о скором повышении ключевой процентной ставки в США - согласно протоколу декабрьского заседания американского регулятора, члены ФРС склоняются к более быстрому повышению ставки. 🔍 То есть, разговоры о временном характере инфляции и сохранении мягкой кредитно-денежной политики Федрезерва себя не оправдали. Все это в совокупности с геополитической напряженностью ускорило рост курса доллара по отношению к рублю. И вот уже 06.01.2022 доллар выше 77. Сейчас можно говорить о том, что с возможным уходом геополитической напряженности (стабилизация ситуации в Казахстане, успехи в переговорах между Россией и НАТО по вопросам безопасности и т.д.) курс доллара снова может снизиться до уровня 73-74. Но, даже если этот сценарий реализуется, как мне кажется, на фоне все тех же кризисных явлений в мировой экономики (рост инфляции в США и Европе, усиление долговой нагрузки китайских компаний и т.д.) и повышении процентной ставки ФРС стоимость доллара в конечном итоге достигнет приемлемых значений. 💡 Таким образом, пока стратегия в целом остается оправдывает себя и остается прежней - покупка и удержание доллара. Параллельно с этим сохраняется удержание части денежных средств на банковских счетах с целью получения процентной прибыли. К тому же, далее можно рассмотреть покупку на незадействованные деньги акций некоторых компаний, которые могут выиграть в условиях надвигающегося кризиса. Но об этом поговорим уже позже. И напоследок - интересный график с отражением рекордных значений индикатора Баффета, сигнализирующий о перекупленности рынка.

Вебинар: часть I. 💻 Недавно вновь побывал на онлайн-вебинаре, проводимом инвестиционной компанией «Атон». Тема мероприятия: «Новый взгляд на структурные продукты». Поскольку такие мероприятия в данном формате мне крайне понравились, делюсь с вами основными тезисами, озвученными присутствовавшими на вебинаре экспертами. 📊 Аналитики «Атон» представили свой взгляд на перспективы компаний различных секторов российской экономики – в число таковых вошли нефтегазовая, электроэнергетическая, металлургическая, финансовая, транспортная, строительная, потребительская и телекоммуникационная отрасли. 📢 К сожалению, в рамках одного поста не получится отобразить всю информацию, прозвучавшую на вебинаре. Поэтому пока разберем только часть ключевых моментов: •за последние месяцы для газового сектора сложилась благоприятная конъюнктура – холодная зима в Европе в 2020 году вызвала спрос на данную продукцию и подтолкнула рост цен на энергоресурсы. Эксперты считают, что в среднесрочной перспективе данная тенденция сохранится – спрос на газ будет расти, соответственно, и цена тоже. Примерно то же наблюдает и прогнозируется и в нефтяном секторе (см. скриншот №1). На фоне этого аналитики предлагают рассмотреть покупку акций таких компаний, как GAZP, ROSN, LKOH и др. По ним эксперты дали умеренно-позитивный прогноз (см. скриншот №2). •аналитики «АТОН» также видят недооцененными компании электроэнергетического сектора российской экономики. В рамках этого, по их мнению, стоит приглядеться к покупке акций IRAO, UPRO, HYDR и др. Данные компании привлекательны и тем, что выплачивают дивиденды в достаточно больших объемах. •со второй половины прошлого года складывалась благоприятная ситуация и для компаний металлургического сектора – цены на основные металлы восстановились быстрыми темпами после кризисных явлений 2020 года, вызванных пандемией. Особенно стали востребованы сталь и алюминий. Такая ситуация оказалась возможна, в первую очередь, благодаря экономическому росту в Китае в прошлом году, который значительно увеличил спрос на продукцию металлургов (см. скриншот №3). •при этом со временем фон, влияющий на металлургическую отрасль, начал меняться – китайское правительство взяло курс на снижение вредных выбросов в атмосферу, что стало риском для компаний данного сектора. К тому же на текущий момент на рынке сформировался избыток некоторых металлов, например, никеля. Дополнением к негативным факторам стало введение Правительством РФ пошлин на экспорт металлургической продукции из России. В рамках этого большего всего пострадали RUAL и GMKN и др. Нельзя забывать и о повышении НДПИ, что также негативно отразилось на металлургических компаниях (см. скриншот №4). 💼 Несмотря на это, эксперты «Атон» указывают на необходимость держать в своем портфеле акции «Норильского никеля», являющегося крайне перспективной компанией. Этому способствуют многие факторы, например, сегодня растет спрос на электролиты и батареи, производство которых требует никель. 🔎 Помимо этого, по мнению аналитиков, стоит покупать акции CHMF, так как продукция данной компании остается востребованной. К тому же «Северсталь» активно развивается – например, эффективно интегрируется в добычу угля и руды, а также выплачивает хорошие дивиденды. 📈 В рамках этого спекулятивно можно также приобретать акции MAGN, не стоит забывать и про PHOR, которая видится экспертам недооцененной, и др. (см. скриншот №5). 📌 А вы что думаете об этом? Пишите свои мнения в комментариях, а также не забывайте про лайки и подписки - это помогает мне вести публицистическую деятельность в Пульсе. P.S. Также прошу поделиться в комментариях мыслями насчет написания второй части данной публикации, где будет отображена оставшаяся информация, озвученная на вебинаре и не вошедшая в этой пост - стоит ли мне этим заниматься или нет.

Я все продал... 📊 Уже давно писал, что ожидаю коррекцию на рынке. При этом надеялся, что начнется она все же не скоро, по крайней мере, не в этом году, ибо хотелось успеть заработать как можно больше. Стоимость портфеля росла, профит доходил примерно до 125-130к (при активных покупках с конца 2020 года). Прошлая неделя также началась продуктивно, в понедельник акции «вынесли» наверх, уже думал фиксировать прибыль и продавать активы, как изначально и планировал, летом, но, жадность инвестора все испортила. 📉 Как мы все могли наблюдать, со вторника (13 июля), в первую очередь (как мне кажется), на фоне неконтролируемого роста инфляции в США нас начали активно продавать. Сначала не поверил в то, что рынки начнут сильно «сливать», надеялся, что в итоге откупят, но этого не происходило. К тому же, статистика по инфляции в Штатах от 13 июля заставила усомниться в том, что даже в ближайшее время позитив на рынке сохранится – скачек годовой инфляции до 5,4% / 4,5% против прогнозов в 4,9% / 4%. 💰 На фоне этого в начале текущей недели принял решение не рисковать и продать все свои активы. Как я писал ранее, не являюсь трейдером, придерживаюсь позиции инвестора, но риски слишком возросли. Если начнется полноценный обвал, не хотелось бы встречать его в акциях. Да, после коррекция рынок скорее всего продолжит свой рост – но хорошо, если он восстановится за пару месяцев, как это было в 2020 году, а если восстановление займет год, два и т.д.? 📋 Пережидал коррекции и ранее (и более сильные), но теперь все же решил воздержаться от таких рисков, ибо деньги могут скоро пригодиться, и «переждать бурю» в USDRUB, о чем, опять же, писал ранее. Продать на хаях я, конечно же, не успел, но на текущий момент часть профита все же сохранил. При этом, из 125-130к прибыли, к сожалению, осталось только около 70к. 📍 Фиксация намного меньшей прибыли (чем она могла бы быть) - очень неприятная для меня ситуация. Но на фоне этого вспоминается важная, на мой взгляд, поговорка: «На бирже главное не заработать, главное - не потерять». В любом случае, для меня это опыт, который в будущем, надеюсь, позволит инвестировать более успешно. К тому же, в целом считаю, что сейчас стоит взять некоторую «паузу», осмыслить многие моменты инвестирования, сделать выводы (о которых напишу позже), подкорректировать минусы текущей инвестиционной стратегии. 🔎 Немного раскрою итоги моих сделок. Выделю некоторых фаворитов, принесших мне наибольшую прибыль, а также аутсайдеров: PIKK: +73,95% (+дивиденды) PHOR: +52,62% (+дивиденды) ALRS: +42,44% (+дивиденды) FCX: +37,76% AFX@DE: +30,13% (+дивиденды) NLMK: +22,83% (+дивиденды) ARCT: -72,21% CHWY: -19,44% BABA: -19,12%. 📢 При этом не знаю, правильное ли решение я принял или просто поддался страху, и упустил прибыль, будет ли все же «слит» текущий рост с последующим началом коррекции или «бычий» тренд сохранится. Особое разочарование вызвало то, что уже в конце дня моих продаж рынки стали откупать – в первую очередь, удивил рост в CCL, CNK, SPCE и др. Да и просто было жаль продавать свой портфель, в формирование которого было вложено столько времени и сил. Пока ситуация крайне неоднозначная... 📌 А вы что думаете об этом? Пишите свои мнения в комментариях, а также не забывайте про лайки и подписки - это помогает мне вести публицистическую деятельность в Пульсе.

Российский рынок продолжит рост? 💻 Сегодня побывал на онлайн-вебинаре, проводимом экспертами инвестиционной компании «Атон». Тема: «Российский рынок акций: новые драйверы роста». Кратко изложу основные мысли, которые были высказаны на мероприятии аналитиками. 💼 На текущий момент российский рынок сильно недооценен. Такая ситуация сохраняется, даже если сравнивать его с рынками других развивающихся стран. Именно поэтому потенциал акций отечественных компаний крайне высок - переоценка их стоимости в бОльшую сторону может начаться в любой момент (при этом на российском рынке нет «пузыря», в отличие от того же американского, что также выступает позитивным фактором). 💡 Фаворитом «Атон» в рамках российского рынка стал нефтегазовый сектор. На текущий момент цены на нефть и газ остаются на высоких уровнях. По мнению экспертов, данная ситуация сохранится и в будущем на фоне восстановления мировой экономики. Исходя из этого, стоит присмотреться к ведущим российским компаниям этой отрасли, в числе таковых ROSN, LKOH, SIBN, TATN, GAZP и др. 📍 При этом остальные сектора оцениваются не столь позитивно (см. скриншот во вложениях). Особенно выделим следующее: •по мнению аналитиков, в металлургической отрасли из-за налогового давления со стороны Правительства РФ мы не увидим в ближайшее время рост (как и падение, ибо критически негативных факторов нет) •несмотря на сомнительные среднесрочные перспективы российской энергетики, эксперты все же предлагают присмотреться к покупке акций HYDR •аналитики предостерегают от покупок активов транспортных компаний, в особенности AFLT, поскольку не ожидают восстановления данной отрасли в условиях сохраняющейся пандемии быстрыми темпами. 🔍 Помимо этого эксперты «Атон» выделили перспективные компании и из других отраслей (не только из нефтегазового сектора). В число таковых вошли SBER, MTSS, FIVE, PIKK и др. (см. скриншот во вложениях). 📊 «Сбер» успешно расширяет свою логистику и присутствие на рынке. «МТС» приглянулся тем, что компания увеличивает количество своих продуктов, наращивает прибыль и снижает долговую нагрузку. «ПИК» отличается своей высокотехнологичностью, эксперты сравнили его с «Тинькофф Банком», назвав «строительным Тинькофф». 🏦 Кстати, сам T также был обозначен как крайне перспективная компания, но сейчас покупать его акции на краткосрочную перспективу смысла нет - актив уже перекуплен, и дальнейшего роста котировок пока ожидать не стоит. Напротив, по ним можно прогнозировать небольшую коррекцию или «боковик». 💸 Что касается USDRUB, то по нему прогноз следующий: диапазон 72-75₽ за 1$. «Атон» не видит факторов для существенного ослабления рубля. Напротив, один из аналитиков высказал мнение о том, что российская валюта в будущем может даже укрепляться по отношению к доллару. 📢 На мой вопрос о том, когда можно ожидать обвал на рынке, эксперты ответили, что пока существенных предпосылок для этого не возникло. При этом сама коррекция, как правило, происходит неожиданно и вопреки прогнозам, поэтому рассчитать, когда она начнется, даже примерно, крайне сложно. 📌 Таковы были основные мысли, изложенные на вебинаре. А вы что думаете об этом? Пишите свои мнения в комментариях, а также не забывайте про лайки и подписки - это помогает мне вести публицистическую деятельность в Пульсе. #нефть #газ #россия #доллар #коррекция

Оправдала ли себя продажа