Продажа опциона Call: риски и потенциальные убытки

Войти

Продажа опциона Call🙊 Напомню: во всех случаях (пока) мы будем предполагать, что продажа будет предполагать удержание до экспирации. Мы добрались до более сложной части в плане рисков и потенциальных убытках. Следим за логикой, возвращаемся к прочитанному ранее. В нашем случае вы становитесь обратной стороной сделки ( покупка call ) - вы call опцион продаёте. 1️⃣ Если вы выступаете в качестве продавца опциона call, вы рассчитываете, что БА будет падать 📉 или стоять на месте. 2️⃣ Премию уже платите не Вы, а Вам. И эта премия - потенциально весь ваш заработок в случае, если БА не растёт. 3️⃣ Ваш убыток теперь ничем не ограничен, рост цены БА будет увеличивать ваш убыток. Если на момент экспирации цена БА выше страйка вы получаете убыток в разности цены БА и цены страйка, за вычетом полученной премии. ❗️Внимание: продажа опциона - повышенный риск. Без опыта, без понимания механики, я не рекомендую залезать в такие сделки. Разберитесь сначала с покупками. ‼️ Продажа опциона - это не страхование. Вы выступаете в качестве страхователя. Такую операцию имеет смысл проводить как часть опционной стратегии. О ней поговорим отдельно, позже. Практика ( из приложения 🏦 ВТБ ) 🔸Возьмём {$RIZ2} 12/22 как БА. Цена 109 980 в пунктах (пункт = 1,26 рубля 12/22 как БА. Цена 109 980 в пунктах (пункт = 1,26 рубля) 🔸Будем продавать Колл опцион со страйком 120 000 🔸ГО = 19 800 рублей 🔸Дата экспирации 15 декабря 🔸Цену продажи выбираем мы сами (см скрин - мы будем сейчас ориентироваться на стакан продавать по лучшей цене заявки на покупку) - 90 пунктов Комиссия 1 рубль (не будем учитывать) ____________________________ Варианты развития событий в зависимости от цены RTS 12/22 1️⃣ Цена 130 000 (выше страйка) убыток = (130 000 - 120 000) - 90 (премия) = 9 910 2️⃣ Цена 118 000 (ниже страйка) прибыль = 90 (премия) 3️⃣ Цена 120 500 прибыль = 90 (премия) - ( 120 500 - 120 000 ) = 410 Хотя вероятность роста РТС выше 120к за оставшийся срок крайне мала даже небольшое превышение цены выше страйка приводит к убыткам. 👍 Тинькофф не даёт возможности продавать опционы Это плохо скажем для инвесторов, которые ждали ликвидности в этом не распространённом инструменте, зато защищает не опытных инветоров. Тинькофф не позволяет и покупать опционы на фьючерсы: все БА только акции.

🛢 Как нам могут помочь проливы. ➖ Ормузский пролив, расположенный между Ираном на севере и ОАЭ/Оманом на юге, является ключевой артерией мировой торговли нефтью и газом: 🔸 Через пролив проходит около 20% мировой нефти (примерно 17–20 млн баррелей в сутки) и до 30% сжиженного природного газа (СПГ), включая почти весь экспорт Катара. 🔸 Основные экспортеры: Саудовская Аравия (около 6 млн баррелей/день), Ирак, Кувейт, Бахрейн, Катар, ОАЭ и сам Иран. Более 80% нефти направляется в Азию (Китай, Индия, Япония, Южная Корея), остальное — в Европу. Ормузский пролив это путь из Персидского залива в Индийский океан, что делает его «бутылочным горлышком» мировой энергетики. Его узкая часть составляет всего 39 км. ➖ Баб-эль-Мандебский пролив (у берегов Йемена) Баб-эль-Мандебский пролив, соединяющий Красное море с Аденским заливом, также играет важную роль в торговле энергоносителями: через пролив проходит около 7–9% мировой нефти (примерно 6–7 млн баррелей/день) и значительная часть СПГ, направляемых в Европу через Суэцкий канал. Основные поставщики — Саудовская Аравия, Ирак и другие страны Персидского залива. Узкая часть пролива (около 26 км) делает его уязвимым для атак. Йеменские хуситы, поддерживаемые Ираном, неоднократно атаковали танкеры и военные корабли с помощью дронов, ракет и мин. 🇷🇺 Военная эскалация в проливах, о которой уже говорят точно подстегнёт цены на нефть. Но как это может помочь России? ▫️Во-первых не так просто строить мировую политику посредине двух конфликтов, один из которых находится очень близко к ядерному. ▫️Во-вторых, если ситуация обострится до того, что одни/несколько танкеров получат повреждения ( совсем недавно танкеры уже пострадали из-за навигации без транспондеров ) , или Иран приступит к минированию пролива , то после такого вводить дополнительные санкции на российскую нефть будет выстрелом в ногу для всей экономике. 🇷🇺 Поэтому ждём новостей с Ближнего Востока и дорогую нефть. P. S. Почитайте пост моего друга @Falcon об инвестициях российских компаний в Иран и потенциальных потеря из-за смены режима 👍👍👍

🤓 Воскресные размышления. 1️⃣ Иран - США Участие США в конфликте имеет 2 причины. Во-первых США давно хотели нанести удар по Ирану. Это звучало регулярно последние 10 лет так точно. Сейчас выдался удобный случай. Израиль уже сделал основную работу. Теперь задача США нанести удар по ядерным объектам. Во-вторых, у Трампа всё валится из рук. Украинский кризис на месте, история с пошлинами выглядит не победоносно, депортация эмигрантов и протесты в Лос-Анжелесе, разругался с Маском. . . Везде всё плохо. Как мы знаем - всё лечит "маленькая" победоносная война. Другое дело , что она может стать не маленькой. Цены на нефть ещё покажут себя. Если США в самом деле решатся на сухопутную операцию, то нефть может стать действительно дорогой. Но до этого далеко, а сам конфликт нам как ни странно на руку. Фокус с Украины смещен на юг, ну и нефть понятное дело нам дорогая тоже больше нравится, чем дешевая. 2️⃣ Закончился ПМЭФ , а всё что я запомнил это Azimut и разговоры о ставке. По-моему личному мнению, каждый должен высказываться на ту тему, в которой разбирается и понимает. Если сантехник говорит о медицине, или пожарный о космосе, мы не воспринимаем это всерьез. Так почему все кому ни лень говорят, о том, что (царь-то не настоящий - зачеркнуто) ставка - то большая, и надо снижать. По комментариям я для себя сделал вывод, что ставка будет падать, но не стремительно. С паузами. И это логично, потому что нужно время, чтобы оценить как ставки повлияют на инфляцию. Поэтому очень низкую ставку в конце года не жду. 🚙 Azimut. То что у нас делают новые машины, - это хорошо. Какие они, хорошие, плохие, сильно китайские, это уже совсем другой вопрос 😉 3️⃣ Прошёл Т-Двор 🏦 T Т-банк ,инвестиции, технологии и все-все "Т" молодцы. Такими ежегодными мероприятиями компания закладывает прочный фундамент своего будущего. И это не может не нравится. Город заполнился мерчем Т-банка: жёлтые очки , я видел даже очень далеко от центра 😁 На Т-Двор как и раньше приходит много молодежи. У них может быть и нет ещё аккаунта в банке, но то что первым банковским счётом станет счёт в Т-банке - это наверняка. Хорошей всем недели 👍

Друзья, в Питере продолжается #тдвор Т двор уже событие о котором помнят, и говорят. Даже в будний день очень много народу. А что же будет завтра? Завтра самый главный день. Инвестиционный. Приходите пораньше, иначе придётся стоять длинную очередь. Надеюсь, что погода будет не хуже чем сегодня. Хорошего всем дня. Приходите. Будет интересно. Инвесторы, трейдеры и финансовые эксперты расскажут, как зарабатывать при различных условиях рынка на 2ух сценах. Вот расписание главной сцены : 🔸12:30 public talk Инвестиции для новичков в 2025: как создать пассивный доход за 3 месяца с любой зарплатой? Инвестиции для всех и с любой суммы Ирина Ахмадуллина 🔸12:55 Кэшбэк от государства более 500 000 ₽: какие налоговые вычеты можно получить в 2025? Когда налоги работают в плюс, а не в минус Дмитрий Окружко 🔸13:20 кейс-стади Формула ежедневного ROI, или Как правильно инвестировать в повседневность Разрушаем миф о том, что вернуть деньги за некачественные товары и услуги – сложно Ирина Ахмадуллина и Алексей Дианов 🔸13:55 дискуссия От инфошума к прибыли: фактчекинг новостей, white list каналов и авторов Ринат Низамов и Александр Цветков 🔸14:40 мастер-класс Идеальный инвест-портфель на 100 000 ₽ Прохор Шаляпин и Юрий Скоркин 🔸15:25 прожарка Прожарка инвест-стратегий: выбери свой баланс доходности и риска Дмитрий Черемушкин и Яков Николотов-Бородин 🔸 16:10 интервью 1-1 с Акционерами Про состояние, планы и перспективы публичных компаний от первых лиц Юлия Кульматицкая и Дмитрий Григорьев 🔸 17:15 дискуссия Куда вкладывать деньги при отмене санкций и как хеджировать риски? Разбор сценариев 2025 Обсудим, как использовать неопределенность себе в плюс Софья Донец и Алексей Марков 🔸 17:50 воркшоп Во что вложить, чтобы заработать? ТОП-5 инвест-идей до конца 2025 года Поделимся перспективными инвест-идеями до конца 2025 года Дмитрий Черемушкин 🔸18:25 public talk Инвестиции будущего: как зарабатывать на ЦФА? Расскажем про новый инструмент – альтернативу привычным бумагам Алексей Илясов 🔸18:50 public talk Как крипта покоряет рынок, и чего ждать дальше Какие перспективы у одного из самых обсуждаемых активов Сергей Спиренков и Дмитрий Мачихин 🔈20:00 — концерт группы «Танцы Минус». 🔈21:00 — вечер с Дианой Арбениной и группой «Ночные снайперы».