Узнайте больше о фондах денежного рынка и их преимуществах

Войти

- все уже знают. Я напишу последним 😁 🙏💵Фонды денежного рынка (Money Market Funds) — наиболее надежный и наименее рискованный тип фондов, которые вкладывают деньги инвесторов в безопасные ликвидные краткосрочные ценные бумаги. Обычно фонды денежного рынка инвестируют в долговые бумаги со сроком до погашения не более 90 дней. Денежные фонды открывают инвесторам возможность вложиться в ликвидные активы, которые подойдут консервативным инвесторам. В сущности основной плюсы: 🔸 Надёжность 🔸 Ликвидность Одним из самых заметных фондов и доступных для покупки является фонд ВИМ Ликвидность. Активы фонда преимущественно размещаются в обратное РЕПО. РЕПО — это продажа ценных бумаг, конкретно здесь гособлигаций, с обязательством выкупа через определенный срок. Обратное РЕПО означает, что фонд является покупателем гособлигаций, то есть дает деньги пайщиков в долг. Заработанное за счет этих займов ежедневно прибавляется к сумме чистых активов (СЧА) фонда. Управляющий имеет возможность комбинировать сроки размещения от 1 дня до 3 месяцев, получая дополнительную прибыль при увеличении наклона кривой. Целью инвестиционной политики является обеспечение соответствия изменений расчетной цены изменениям количественных показателей индикатора стоимости обеспеченных денег RUSFAR (Russian Secured Funding Average Rate). RUSFAR СПРАВЕДЛИВАЯ СТОИМОСТЬ ДЕНЕГ сегодня 14,5%. Сколько оставляет себе фонд - не более 0,48% в год. То есть на выходе сейчас доходность около 14% Зачем вкладываться в такой фонд, если есть допустим облигации или вклады? 🔸 Вклад даёт такую доходность , но на в основном на длинный срок. Вклад - можно расторгнуть ранее, но потерять %. 🔸 Облигации - рыночный инструмент. На цену влияют различные факторы: как ставка ЦБ ,так и отчётность эмитентов. Цена может просесть и в моменте вы получите убыток, если продадите. Что с - продать можно в любой момент. Комиссия за покупку в Тинькофф показывается неверно, по факту 0,04% по крайней мере на premium. Покупка/продажа и вы получаете те самые 14% годовых на фактически любой срок. Чем срок меньше, тем доходность тоже будет меньше. Что с налогами? Естественно, придётся заплатить налог с разницы цены продажи и цены покупки. Но и в облигациях вы платите налог с купонов. Альтернативы? Другие фонды денежного рынка есть: AKMM - УК "Альфа-Капитал" SBMM - УК "Первая" TMON - Тинькофф , не не торгуется в ТИ 🤦 Итог: для размещения временно свободных средств фонды денежного рынка отличный вариант 👍

📱 Яндекс анонсировал выпуск облигации своей дочерней структуре - СФО сплит Финанс 1. Это СФО имеет наивысший рейтинг, и фактически занимается посреднической деятельностью между покупателями облигаций и Яндекс банком, который в свою очередь выдал потребительские кредиты и теперь их таким образом рефинансирует. Облигация Яндекс Финтех 2 : ▫️Выпуск $RU000A10C3F4 ▫️Эмитент - СФО Сплит Финанс 1 - дочерняя структура YDEX ▫️Рейтинг : Эксперт РА - ruААА Акра - eAAA ▫️Дата погашения - Сентябрь 2027 ожидаемый срок погашения / Сентябрь 2029 юридический срок погашения ▫️Оферта - нет ▫️Купон - фиксированный ▫️Выплаты - ежемесячно ▫️Номинал - 1000 руб ▫️Амортизация - да ( с сентября 26 , каждый месяц ) ▫️Доходность к погашению - 19,2% 📌 В обеспечении кредиты соответствующие спец критериям : ▫️ В обеспечении только надёжные заёмщики, граждане РФ ▫️Заёмщики —не банкроты и без ограничений ▫️Долговая нагрузка — не выше 80% от дохода ▫️Все договоры дают полное право взыскания долга ▫️В портфеле нет реструктурированных займов 📌 Что отмечает сам эмитент : ▫️ Наивысшая надёжность — это первый выпуск секьюритизированных облигаций, который получил предварительный наивысший рейтинг сразу двух рейтинговых агентств ▫️ Размер обеспечения составляет 138%, включая резервный фонд 10%, что повышает надёжность инвестиций ▫️ Доходность выше, чем по другим долговым бумагам (с рейтингом ААА и фиксированным купоном) P.S. Секьюритизированные облигации — это финансовые инструменты, обеспеченные активами, генерирующими доход. Их основная цель — превращение неликвидных активов в ликвидные, доступные для торговли на рынке. Процесс секьюритизации позволяет банкам высвобождать капитал и поддерживать необходимый уровень ликвидности.

🇮🇳 Судя по всему Трамп понял, что никакого результата не добиться и вводит тарифы против Индии уже сейчас Трамп : "Помните, что хотя Индия является нашим другом, за эти годы мы сделали с ней относительно мало бизнеса, потому что их тарифы слишком высоки — одни из самых высоких в мире, а также у них самые строгие и раздражающие немонетарные торговые барьеры среди всех стран. Кроме того, они всегда покупали большинство своего военного оборудования у России и являются крупнейшим покупателем российского энергоносителя вместе с Китаем, в то время как все хотят, чтобы Россия прекратила убийства на Украине — всё это очень плохо! ❗️Поэтому с 1 августа Индия будет платить тариф в размере 25%, плюс штраф за вышеуказанные причины. " Это очень интересно. Поскольку в 2024 году : ▫️Экспорт Индии в США - $79,44 млрд. Основные экспортируемые товары: инженерные товары , электроника , фармацевтика , драгоценности , текстиль и одежда ▫️Экспорт США в Индию - $41,75 млрд, в том числе минеральное топливо и масла , драгоценные камни , ядерные реакторы , электрооборудование. По этой логике , следующими должны стать санкции против Китая. И это в то время когда между странами идут торговые переговоры.

Европлан 🚗 - Лизинговая компания, которая оказывает юридическим и физическим лицам полный комплекс услуг, связанных с приобретением и эксплуатацией легкового, грузового, коммерческого транспорта, а также спецтехники. Облигация ЕВРОПЛАН-001Р-09 : ▫️Выпуск RU000A10ASC6 ▫️Эмитент - Европлан LEAS ▫️Рейтинг - Эксперт РА - ruAA Стабильный- апрель 2025 Акра - AA(RU) прогноз Стабильный, прогноз Стабильный - октябрь 2024 ▫️Дата погашения - 14.07.2028 , срок 2.97 года ▫️Оферта - нет ▫️Купон - фиксированный ▫️Выплаты - ежемесячно ( 19,73 руб до апреля 2026 ) ▫️Номинал - 1000 руб ▫️Амортизация - да ( с апреля 26 , каждые 3 месяца ) ▫️Доходность к погашению - 17.25% 📌 Компания один из лидеров рынка лизинга в России переживает не лучшие времена. С января по июнь 2025 года компания закупила и передала в лизинг около 13 тыс. единиц автотранспорта и техники (-56% г/г) на сумму 43,4 млрд руб. с НДС (- 65% г/г). Такое значительное снижение негативно влияет на перспективы компании. В тоже время на конец 1 квартала чистый долг - 187 млрд, что выглядит значительно. Но! Эти долги обеспечены инвестициями в лизинговое имущество, которое приносит прибыль компании. Компания продолжает работать в прибыль, хотя за 1 квартал она упала на 68% . Компания также отмечает, что: Такой результат связан со снижением спроса на рынке ввиду высокой ключевой ставки ЦБ РФ и вызреванием убытков по сделкам с низкими авансами, что привело к увеличению резервов до 5,8 млрд руб. в I квартале 2025 г. Ставка пошла вниз, что должно увеличить интерес к лизингу и снизить кредитные риски 📌 По выпуску : не всем нравится амортизация. Но! В период высокой волатильности частичное погашение бумаг может быть интересно. Волатильности на длинном периоде может и не быть! Но мы знаем в какой турбулентности постоянно живём. С учётом длины выпуска зафиксить на 3 года 17%+ годовых может быть интересно.

Фонд ВИМ Ликвидность $LQDT

Ниже был пост про комиссии

Фонд ВИМ Ликвидность