🛴 WUSH представили операционные результаты за 1 полугодие. 🔸Количество поездок 53,1 млн ( -10% г/г ) 🔸В сервисе зарегистрировано 30,3 млн аккаунтов (+ 26% г/г ) 🔸Среднее число поездок на активного пользователя 12,6 поездки ( -4% г/г ) 🔸Флот сервиса 237,8 тыс СИМ ( +19% г/г) Не смотря на то, что большая часть чистой прибыли компании исторически приходится на второе полугодие можно сделать некоторые выводы о результатах. ➡️ Во-первых компания продолжает вкладываться в рост чиста СИМ, который теперь опережает общее число поездок. На первый взгляд это говорит о неэффективности. С другой стороны компания увеличивает присутствие в городах, их число за год выросло на 10, а без роста числа устройств экспансия не возможна. ➡️ Во-вторых снижение числа поездок прямо оказывает влияние на выручку компании. Кроме того, компания рапортовала ранее о чистом долге в 10,4 млрд рублей в 1 полугодии 2024 года, и 10,3 млрд на конец 2024 года. Затем в июне 2025 году компания разместила облигации на 5 млрд, которые скорее всего пойдут на рефинансирование долга, но сама сумма чистого долга едва ли снизилась. ➡️ На основании этих данных можно предварительно оценить финансовые результаты компании за 1 полугодие. 🔸Выручка 5,3 млрд рублей 🔸EBITDA 2,3 млрд рублей 🔸Чистая прибыль - 170 млн рублей ( убыток ) Основными факторами таких результатов является высокая долговая нагрузка при высокой ставке заимствований, и те причины , которые повлияли на операционные результаты. А именно: ухудшение погодных условий (температура, осадки) , а также проблемами с мобильным интернетом и сбоями в геолокационных сервисах в отдельных регионах. От себя добавлю, что регуляторы тоже вмешались. Например, в Петербурге в центре города нельзя оставить самокат, поэтому его популярность снизилась. Держу совсем немного бумаг. Думаю, что второе полугодие должно оказаться получше.

📲 Диасофт DIAS план / факт Компания представила отчёт за финансовый 2024 год. Разберёмся что он значит, и какие перспективы. 📌 IPO Диасофт победоносно вышел на IPO в феврале 2024 году. Аллокация была очень низкой, всем дали по чуть-чуть чудо-компании. Цена размещения 4500 была побита в первый день торгов. В моменте цена доходила до 7300. Потом постепенно пошло "отрезвление" и цена медленно , но верно пришла к текущим уровням в 3000 рублей. Попробуем разобраться, почему так вышло. 📌 Ожидания Возьмём прогнозы Т банка на отчётность компании за 24 год сделанные перед IPO 🔼 Выручка 12,4 млрд рублей 🔼 EBITDA 5,5 млрд рублей 🔼 Чистая прибыль 5,0 млрд рублей При чём , если смотреть ещё дальше в 2025 год , то там уже 17 / 7 / 7 млрд 📌 Реальность Отчёт компания представила крайне скромно, пока без деталей, отметив лишь, что EBITDA снизилась на фоне расширения бизнеса, роста численности персонала и выхода на новые рынки. 🔼 Выручка 10,1 млрд рублей ( +10% г/г ) 🔽 EBITDA 2,9 млрд рублей ( - 24,7% г/г ) 🔽 Чистая прибыль составила 2,4 млрд рублей. ( -21,8% г/г ) 🔼 Законтрактованная выручка 21,7 млрд рублей ( +13% г/г ) Кроме того финансовый директор Диасофта Дмитрий Поленов сообщил, что топ-менеджмент компании намерен предложить совету директоров рассмотреть вопрос об изменении дивидендной политики. Вероятно, будет предлагаться уменьшить базу выплаты дивидендов до 50% EBITDA с текущих 80%. 🤦 👎 Итоги не утешительны. После IPO насыпали пару акций, которые были проданы. Компания вместе с сектором показывает слабые результаты. Перспективы туманные. Единственные надежды - это законтрактованная выручка : выручка включённая в действующие контракты. Правда она может быть или не реализована ( расторжение ) , или реализована на длинном отрезке времени. Комментариев по прогнозам реализации сроков по выручке я не увидел. 🙏 Держите Диасофт ?

🍏 LENT Лента продолжает рост У компании длинная история приобретений, которая продолжилась на днях, и будет продолжаться в видимой перспективе. Попробуем разобраться, что это означает для инвесторов и какие перспективы у компании 📌 История приобретений 🔵Kesko (2016) В ноябре 2016 года Лента завершила сделку по покупке продовольственных активов финской компании Kesko в России. Это включало 11 гипермаркетов в Санкт-Петербурге и Ленинградской области, работавших под брендом K-Ruoka. Эта сделка укрепила позиции Ленты в сегменте гипермаркетов в Северо-Западном регионе. 🔵Семья (2021) Семья являлась четвертым по величине ритейлером в Пермском крае. Сумма сделки составила 2,35 млрд рублей. В результате Лента интегрировала магазины сети, сохранив рабочие места более 3000 сотрудников. 🔵Билла Россия (2021) В рамках этой сделки к Ленте перешло 161 супермаркет, что позволило компании стать вторым по количеству магазинов оператором супермаркетов в Москве и Московской области. Бренд Билла Россия прекратил существование, а магазины были интегрированы в сеть Ленты в течение года. 🔵Утконос (2022) Онлайн-ретейлер Утконос специализировался на доставке продуктов питания. Для финансирования сделки компания разместила дополнительный выпуск акций в пользу Севергрупп. Эта покупка усилила позиции Ленты в сегменте онлайн-торговли, что стало важным шагом в условиях роста спроса на цифровые сервисы. 🔵Монетка (2023) В октябре 2023 года Лента приобрела сеть магазинов формата «у дома» Монетка, входившую в десятку крупнейших розничных сетей России. На момент сделки под управлением Монетки находилось 2120 магазинов, преимущественно на Урале и в Западной Сибири. Это приобретение значительно увеличило торговые площади Ленты (на 39%) и укрепило ее позиции в сегменте магазинов у дома. Сделка способствовала росту выручки компании, что отразилось в финансовых результатах 2023 и 2024 годов. 🔵Улыбка радуги (2024) Лента приобрела сеть магазинов Улыбка радуги, что расширило ассортимент в сегменте товаров повседневного спроса (FMCG). Приобретение Улыбки радуги укрепило позиции компании в сегменте непродовольственного ритейла и поддержала ее стратегию диверсификации. Компания управляла 1535 магазинами в 33 регионах России с общей торговой площадью 204 тыс. кв. м и тремя распределительными центрами. Эксперты дают оценки суммы сделки от 16–20 млрд рублей+. 🔵Молния — Spar (2025) ⭐️ 25 июня компания объявила о приобретении челябинской торговой сети Молния — Spar, что позволило укрепить позиции компании в Челябинской области. Сумма сделки не раскрывается. Это приобретение стало частью стратегии Ленты по усилению присутствия в регионах России. ❗️ Что дальше? В начале 2025 года Фонтанка писала о том, что Лента планирует купить 77 гипермаркетов под брендом Окей. С учётом последовательного и широкого роста, дивидендов акционерам ждать не стоит. Другое дело, что стратегия M&A компании приносит явные плоды. Со скромных 400 магазинов в 2020 году компания выросла уже до более чем 5000 магазинов, а площади выросли на 70% до 2 600 тыс кв м . Это говорит о росте магазинов меньшего формата и диверсификации бизнеса. С учётом предполагаемой покупки гиперов Окея площадь вырастет ещё на 600 тыс кв м. Это , конечно, ещё не Магнит или Х5 , с их более чем 10 000 тыс кв м, но всё же уже достойный конкурент с широкой сетью магазинов по всей России. 👉 Что думаете про Ленту? Держите акции?