Убедительный выбор: бумаги для надежного денежного потока

Войти

высокий денежный поток от купонов В одном из предыдущих постов я писал про бумаги с максимальным ТКД на рынке, но много акцентировал внимания на тот факт, что эти бумаги не просто так дают такие купоны и что это премия за повышенный риск. Сейчас же я покажу список бумаг, которые сам держу в своём портфеле и которые считаю наиболее подходящими для получения кэшфлоу без опасений на счёт дефолта. 1️⃣ ЛК Роделен БО 001Р-03 Цена: 779 рублей при номинале 750,7 рублей ТКД: 26% В этом выпуске у нас разом и амортизация, и оферта. Амортизация уже идёт, а ближайшая оферта в мае 2026 года хотя у бумаги погашение в ноябре 2027 года. Купон в 27% позволяет бумаге выйти в топ по ТКД даже при цене в 104% от номинала. Бумагу можно взять и держать вплоть до мая так как столь высокий купон перекроет все минуса от снижения стоимости. Крайне важно! Надо следить за офертой у бумаги. Выпуск навороченный и есть вероятность того, что эмитент на оферте придумает что-нибудь необычное) 2️⃣ АФК «Система» 002Р-01 Цена: 1049 рублей ТКД: 23,3% Всем известный эмитент, который даёт купоны в 24%. Да, его цена сейчас 1049 рублей, но при этом его ТКД составляет 23,3% годовых. У бумаги оферта в апреле 2026 года и к этой дате цена снизится до номинала, НО, с наибольшей вероятность, если держать бумагу до нового года, то даже есть шанс, что она даст рост стоимости. Идея хороша на горизонте 4-5 месяцев, но всё равно вполне не плохо. 3️⃣ КОНТРОЛ лизинг 001P-02 Цена: 745 рублей при номинале 954 рубля ТКД: 23% Одна из самых интересных историй у нас на рынке. У бумаги уже во всю идёт амортизация на каждом купоне, но это только в плюс играет так как цена бумаги сильно ниже номинала. Компания входит в один холдинг с Балтийским Лизингом и поэтому сомнений в том, что компания всё будет платить вовремя практически нет. Если смотреть на YTM, то там вообще под 40% выходит. 4️⃣ КОНТРОЛ лизинг выпуск 1 Аналогичная ситуация как у выпуска выше, только доходность чуть ниже, номинал ниже и срок до погашения на год меньше. 5️⃣ Балтийский лизинг БОП18 Цена: 1026 рублей ТКД: 18,26% Также надёжная бумага с ценой выше номинала и купоном пониже, чем у АФК, но главный её плюс — это отсутствие оферт вплоть до июля 2028 года. Можно зафиксировать купоны в 18,26% на почти 3 года. Да, у выпуска есть амортизация, но это уже на любителя история. 1 амортизация будет в июле 2026. 6️⃣ Селигдар 001Р-04 Цена: 1048 рублей ТКД: 17,88% Ещё одна хорошая бумага с приличным купоном. Большим преимуществом этой бумаги является фиксированный купон в 19% до погашения в январе 2028. Фактически, вы зафиксируете купон в 17,88% на 2 года, что при ожидании смягчения ДКП очень даже привлекательно выглядит. Вот такой список получился. Все эти бумаги есть в моём портфеле. Все новости и отчётности по ним смотрю, чтобы можно было выйти быстро в случае чего. Если пост был полезен, то ставьте лайк 🔥 Вам не тяжело, а мне даёт мотивацию 😎

ТОП самых интересных флоатеров на рынке Бумаги я отбираю по своим критериям и не даю в подборке разных опасных на мой взгляд эмитентов. Сюда не попадают различные компании типа Карширенг Руссия, Кокс, МВ Финанс и подобные. Эмитенты откровенно опасные и не хочется такое рекомендовать. Выбирал наиболее привлекательные выпуски по ТКД, чтобы они были не сильно далеко от номинала и торговались ещё хотя бы 9-12 месяцев 1️⃣ ВИС ФИНАНС БО-П05 RU000A107D33 Купон: КС + 4,5% Рейтинг: A+ Цена: 102% Крупный эмитент занятый в сфере строительства объектов инфраструктуры. Даёт шикарный купон и гасится в конце 2027 года 2️⃣ АБЗ-1 002P-02 RU000A10B263 Купон: КС + 6,5% Рейтинг: A- Цена: 103% Да, далековато цена уже ушла, но всё же до сих пор ТКД остаётся привлекательной и составляет почти 22,5%. Если учитывать, что погашение у бумаги в феврале 2028 года, то можно рассмотреть к покупке. 3️⃣ Новые технологии 001Р-03 RU000A10AYD2 Купон: КС + 5,5% Рейтинг: A- Цена: 101,3% Бумага имеет погашение в феврале 2027 года и до этого времени можно получать вполне достойный купон 4️⃣ Эталон-Финанс 002Р-02 RU000A109SP5 Купон: КС + 3% Рейтинг: A- Цена: 92% Погашение у бумаги в сентябре 2027. Да, купон не столь высокий (КС в 16,5% + 3% = 19,5%), но из-за того, что бумага стоит 92% её ТКД достигает 21%, что тоже вполне хорошая идея. 5️⃣ Селигдар 001Р-07 RU000A10D3X6 Купон: КС + 4,5% Рейтинг: A+ Цена: 100% Бумаге не дают разогнаться всё новые и новые выпуски от эмитента. А так на данный момент выпуск является одним из самых привлекательных на рынке так как крайне высокий купон дают. 6️⃣ МФК ПСБ Финанс 002Р-01 RU000A1087G4 Купон: КС + 4% Рейтинг: A+ Цена: 100,8% Раньше эмитент назывался КарМани, но его выкупил банк ПСБ и теперь кредитное качество эмитента выросло в разы и за его кредитное качество нет смысла переживать. У эмитента номинал 600 рублей и амортизация идёт каждый квартал по 10% от первоначальных 1000 рублей. То есть каждые 3 месяца вам будет дополнительно приходить 100 рублей. да, номинал уменьшается, но можно реинвестировать обратно же в эту бумагу или же приобретать иные активы. Вот такой вот рейтинг у меня получился. Есть ещё множество бумаг, но я выделил самые интересные лично для меня. Если подборка была полезной, то ставьте лайк 👍 А если на меня не подписаны, то буду рад подписке 😎

Как поступать с бумагами, которые сильно выросли в цене Такой вопрос часто задают, так как такие бумаги показывают плюс по стоимости более 10%. Они были куплены в период максимально высоких ключевых ставок Прежде всего вопрос стоит не в том, когда продавать, а в том, что покупать взамен, чтобы заработать хотя бы столько же Рассмотрим разные варианты Для начала возьмём ситуацию, что мы инвестировали 100 000 рублей в облигации ЕвроТранс БО-001Р-06 RU000A10ATS0 на размещении в феврале 2025 года. Бумага уникальная. Даёт купон в 25% на 5 лет. Нонсенс на рынке от этого и такая стоимость Сейчас бумага стоит 120% или же 1200 рублей О покупке сейчас и речи не идёт так как ТКД у неё чуть более 20%, а до погашения более 4-ёх лет и её при любом чихе будет болтать крайне сильно. Это можно проследить по графику, который легко ходит на 10%+ Если вы купили бумагу на размещении, то поздравляю. Более доходной альтернативы вы не найдёте по таким доходностям, но если вы рассматриваете её к покупке, то затея крайне сомнительная Теперь рассмотрим более приземлённую ситуацию Представим, что вы купили облигации ГТЛК БО 002P-04 RU000A10A3Z4 на 100 000 рублей. Сейчас она стоит 116%, купон 25% годовых, а оферта в ноябре 2027 года. То есть осталось 2 года. Если мы оставляем бумагу, то до оферты у бумаги ещё 24 выплаты на 493,2 рубля У нас имеется 100 бумаг и таким образом к концу срока мы получим суммарно 49 320 рублей купонами и в конце обратно 100 000 рублей (суммарно 149 320 рублей) Если мы хотим переложиться, то продаём бумаги и на вырученные деньги покупаем другую бумагу на такой же срок, чтобы можно было удобно сравнить. Если продадим ГТЛК сейчас, то у нас будет 116000 рублей Для перекладывания я возьму Эталон-Финанс 002Р-04 RU000A10DA74 с погашением почти в такую же дату как и оферта у ГТЛК. Эталон-Финанс имеет купон в 20% или же 16,44 рубля за выплату. Их до погашения будет также 24 или же 394,56 с одной бумаги. Важно отметить, что Эталон-Финанс на 116000 рублей мы сможем купить примерно 115 бумаг так как с учётом НКД и комиссий 1 бумага сейчас выйдет 1013 рублей. Считаем 394,56 с каждой бумаги умножаем на 115 и получаем 45 374 рублей Также при погашении вы получите не 100 000 рублей, а 115 000 и в итоге получится 160 374, что примерно на 11 000 рублей больше В итоге получается, что если сравнивать чисто по купону, то ГТЛК выгоднее, но при погашении бумаг Эталона выйдет бОльшая сумма. Важное пояснение: Да, здесь я взял новую бумаги с рейтингом сильно ниже (ГТЛК имеет AA-, а Эталон-Финанс имеет A-). Разница в 3 ступени. Вы можете взять какую-нибудь бумагу в рейтинге B-BB с купоном в 25% и переложив средства получите сильно больше, но разница лишь исключительно в доходности. Если смотреть на кредитное качество таких эмитентов, то разница будет колоссальная. Думаю, что логика понятна: Вам надо посчитать сколько вы получите, если продолжите держать такие бумаги, а потом посчитать сколько вы получите, если продадите бумаги и переложитесь в новое размещение. Однако, может возникнуть вполне закономерный вопрос: А если я сейчас хочу вложить 100 000 рублей, то может быть даже в столь сильно выросший выпуск всё равно есть смысл вкладываться? Считаем: Для покупки 1 облигации старого выпуска ГТЛК вам потребуется 1180 рублей Таким образом вы сможете купить только 84 бумаги. 84 бумаги дадут 41 428 рублей купонами, но на этом не всё Цена к оферте снизится со 1160 рублей до 1000, а это значит, что каждая из 84 бумаг подешевеет на 160 рублей или же суммарно на 13 440 рублей Итого мы получим за 2 года лишь 27 988 рублей. Вывод: Всё нужно рассчитывать и учитывать как купоны, так и количество бумаг. Если чисто по купонам смотреть, то выросшие бумаги по-прежнему крайне интересны, но вот при погашении вы выиграете ещё и за счёт увеличенного количества бумаг. Однако, нужно всё это рассчитывать, чтобы в конечном счёте увидеть разницу и определить прибыльные истории. Если же вы хотите сейчас покупать бумаги, то выросшие бумаги нет смысла приобретать

Какие бумаги подойдут вам, если вы хотите получать надёжный