$TGTX Давайте оценим рынок для одобренного препарата
. Приблизительная оценка рынка связанного с заболеваниями рассеянного склероза примерно 23$ млрд. Сейчас в США данной проблемой страдают около 1 млн человек и 2,8 млн человек живут с данным диагнозом в остальном мире. В перерасчете на человека, лечение лекарством выходит в районе 7500$, что довольно дорого и позволить такое могут состоятельные люди со страховками в штатах, + европейский рынок (на него ещё разрешения не было). Препарат не прорывной и на рынке уже около 10 лет есть аналоги, распространением одного из аналогов является $BIIB , купивший в 2013 году Tysarbi у Elan за 3,25$ млрд, когда это было прорывное и единственное лекарство на рынке. Сделка резко оправдала себя, уже в 2014 году компания продала лекарства на 2$ млрд. Европейский рынок из них обеспечивает 50%, но последнее время возникли проблемы с патентом и $NVS выпустили на рынок свой дженерик. В этих условиях фиксация на результате была ожидаемой, тк компании придётся демпинговать цену своего продукта на 30% и инвесторы могут ожидать доп эмиссии, чтобы у компании был кэш на маркетинг и реализацию нового лекарства. Ожидайте сегодняшнего звонка с инвесторами, где компания сообщит свои планы по реализации и даст какое-нибудь четкое понимание по будущему.
16
Нравится
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
3 комментария
Ваш комментарий...
Анализ компаний
Подробные обзоры финансового потенциала компаний
Plat_on
9,2K подписчиков • 27 подписок
Портфель
до 10 000 000 ₽
Доходность
+244,34%
Еще статьи от автора
23 декабря 2025
Прикрыл свой шорт UGLD по 56,2. Участник активно раздает, но не хочется тратить время и следить за позицией. Закрыл 2,5% идею и хватит, отработала хорошо.
23 декабря 2025
Я улетел отдыхать до февраля, полностью вернусь в рынок только после январских праздников. Сейчас нахожусь вне рынка и его контекста от слова совсем и времени тратить на погружение не хочется, планирую отдохнуть и морально восстановиться ближайшие недели.
Из того, что сейчас есть в портфеле. Это шорт UGLD , так как отметки уже выше цены выкупа и с утра там явно есть фиксик, видимо он и гнал цену выше, а теперь начал раздачу.
19 декабря 2025
Сегодня решение по ставке. Я ожидаю снижение на 1%, так как инфляция стабильна, нет резкого роста в преддверии новогодних праздников. С учетом сегодняшней прямой линии с Путиным логично получить такой новогодний сюрприз.
Действия при разных сценариях следующие.
Снижение на 0,5% это логичный шорт, так как такой вариант уже заложен в цене и не станет сюрпризом для большинства участников рынка.
Снижение на 1% здесь будет лонг, но с учетом того, что часть участников ожидает именно этот исход, движение, скорее всего, окажется кратковременным. Рационально забрать импульс и выйти из позиции.
Снижение на 1,5% это сюрприз, который может серьезно порвать шорты, а их в рынке немало. В этом сценарии можно даже не выходить из позиции и перенести ее на выходные, так как ожидается встреча российской и американской делегации. Уже там такие позиции можно будет прикрыть на пустых стаканах, которые с высокой вероятностью вынесут рынок еще выше.
Конъюнктура выглядит мега позитивной. ЕС не смогли согласовать репарационный кредит, активы России решили не трогать. При этом согласовали лишь 90 млрд на два года, при текущих затратах это копейки, так как Украина тратит порядка 20 млрд долларов в месяц только на военные действия и социалку. Ближе к концу лета и осени начнутся серьезные проблемы, поэтому их переговорная позиция сейчас будет заметно мягче.
На этом фоне продолжаю делать ставку на то, что боевые действия завершатся в первом полугодии 2026 года.