Лучшие компании отрасли, #2

Рандомный портфель #8 💼 Вчера мы совершили покупку восьмого актива в наш рандомный портфель. ❗️Напомним, что в портфель на "Пульсе" мы "наугад" покупаем американские компании на сумму, эквивалентную 1500 руб. На текущий момент в портфеле 8 компании. Информацию о принципах формирования рандом портфеля можете найти в профиле. 🚗 На этот раз рандомайзер выдал на покупку компанию Ford F . Это известная всем автомобилестроительная компания. В настоящее время — третья по объему выпуска на рынке США после GM и Toyota, и второй в Европе после Volkswagen. 🔹 Компания имеет отрицательную прибыль за 2020 на уровне 1,3 млрд долл. 🔹 Гигантский долг в размере 113 млрд долл. и Net Debt / Ebitda ~ 14 🔹 Стоимость акций компании переоценены по версии SimplyWall на 92% 🤷‍♂️ Как видите, компания не очень привлекательна для покупки и генерит минуса. Однако рандомайзер выбрал именно её, так что посмотрим, что получится :) В этом и эксперимент. ❗️Следите за перформансом нашего портфеля. 🔥 Подводя промежуточные итоги, текущая доходность нашего рандом портфеля по версии "Пульса" составляет 21,39% (с учетом валютной переоценки). По нашим собственным расчетам доходность на вложения составляет около 14%. К слову, доходность S&P 500 за 2021 составляет всего 5,9%. #рандом #инвестиции

Лучшие компании отрасли, #4 На этот раз рассмотрели отрасль розничной торговли оффлайн. ❗️ Среднеотраслевые значения мультипликаторов по "здоровым" компаниям: ✔️ P/E = 25,0 и P/BV = 32,1 ✔️ Рентабельность = 7,0% ✔️Debt ratio = 0,7 ✔️ROA = 10,3% 🥇Lululemon athletica ( LULU ) - основанная в Ванкувере в 1998 году, компания по производству спортивной одежды. Lululemon athletica начинала свой путь с производства штанов для занятия йогой, позже компания расширила свой ассортимент. У Lululemon уже ~490 магазинов по всему миру, плюс компания продает свою продукцию через Интернет. Согласно данным Bank of America ( BAC ) после раздачи стимулов американцам спрос на электронную коммерцию с 20 марта 2021 вырос на 74% г/г, причем категория одежды показала наибольший рост. По мнению BAC Lululemon может стать бенефициаром этого роста. Показатели деятельности: 💎 P/E = 73; Debt ratio = 0,4; ROA = 15%. 💎 По версии SimplyWall котировки компании недооценены на 12% на 28.03 (текущая цена $314,15 ⇒ справедливая цена $276,45). 🥈Ollies Bargain Outlet Holding ( OLLI ) - американская сеть дисконтных розничных магазинов, продающая бредовые товары. В 4 кв 2020 года компания показала рекордные финансовые результаты: объем продаж увеличился на 28,4%, чистая прибыль - на 72%. Результаты стали выше прогнозов, что повлекло за собой рост акций. 16 марта Совет директоров Ollies Bargain Outle объявила об увеличении buy back на $100 млн и составит $200 млн. Срок действия этой программы - до 13 января 2023. 💎 Прибыль компании за 2020 год снизилась на 9,2% 💎 P/E = 25; Debt ratio = 0,3; ROA = 12%. 💎 По версии SimplyWall котировки компании недооценены на 17% на 28.03 (текущая цена $88,45 ⇒ справедливая цена $73,41). 🥉Williams Sonoma ( WSM ) - американская компания, которая продает кухонные принадлежности и предметы домашнего обихода. 17 марта Williams Sonoma объявила об отличных финансовых результатах за 4 квартал 2020, а также об увеличении ежеквартальных дивидендах на 11%, buyback на $1 млрд и о досрочном погашении кредита на $300 млн, что привело к росту акций на 27%. 25 марта компании объявила о партнерстве с Nutella. Компании проведут несколько виртуальных кулинарных уроков, на которых разные профессиональные повара научат создавать вкуснейшие угощения на завтрак. 💎 P/E = 20; Debt ratio = 0,65; ROA = 15%. 💎 По версии SimplyWall котировки компании недооценены на 20% на 28.03 (текущая цена $178,78 ⇒ справедливая цена $143,02). ✔️Вывод: у всех 3-х компаний интересный и быстрорастущий бизнес, который показывал стабильный рост и в период кризиса 2020. Однако, выбирая компанию для долгосрочного инвестирования, мы на текущий день не рассматриваем ни одну из них, так как они сильно выросли в цене за последние 1-2 недели в связи с хорошими результатами отчётностей за 4 кв 2020. Мы подождем коррекции по этим компаниям на 15-20%. #инвестиции

Лучшие компании отрасли, #3 💉 На этот раз мы рассмотрели отрасль производителей лекарств ❗️ Среднеотраслевые значения мультипликаторов по "здоровым" компаниям: ✔️ P/E = 27,7 и P/BV = 11,9 ✔️ Рентабельность = 23,8% ✔️Debt ratio = 0,5 ✔️ROA = 11,1% Высший скоринг в нашем скринере получила - 🥇Vertex Pharmaceuticals ( VRTX ) - американская биофармацевтическая компания, которая занимается разработкой и коммерциализацией методов лечения муковисцидоза. Драйверы роста: ➡️ Компания занимает очень прочные позиции по лечению муковисцидоза. Ее лекарство Kalydeco стало первым для лечения причин этой болезни, а лекарство Simdeko было создано для лечения детей в возрасте от 6 лет и в 2019 получило одобрение. ➡️ Существует большой потенциал роста продаж препаратов Trikafta/Kaftrio (блокбастеров Vertex), которые только начинают продаваться в Европе (в Германии, Англии, Ирландии, Шотландии, Уэльсе и Дании). Vertex прилагает все усилия для заключения соглашений в других странах Европейского Союза и по всему миру. ➡️ Несмотря на недавнее закрытие исследования препарата AATD VX-814, у Vertex остается еще клинические исследования в 5 других областях. В портфеле Vertex есть многообещающие методы лечения серповидно-клеточной анемии, бета-талассемии и фокального сегментарного гломерулосклероза (ФСГС). Некоторые из этих программ планируют получить важные данные к концу 2021 года. ➡️ Vertex имеет огромный запас кэша на счетах - 6,2 млрд долл. У компании есть средства не только для того, чтобы еще длительное время поддерживать свои исследования, но и для крупных приобретений и инвестирования в новые области исследований. Показатели деятельности: 💎 В 2020 году прибыль компании приросла на фантастические 130%, а net margin составил 44% (28% в 2019). 💎 P/E = 20,7; Debt ratio = 0,26; ROA = 31,2. 💎 По версии SimplyWall котировки компании недооценены на 48% на 20.03 #фарма #инвестиции