Главные игроки на рынке цифровых финансовых активов

Войти

🤑 Главные игроки на рынке ЦФА: роль, функции, значимость! 📟 Рынок цифровых финансовых активов, с недавнего времени, стал частью рынка инвестиций, а сами привлекают все больше внимания и важно понимать кто они, основные игроки этого рынка и в чем их роль сегодня на этом быстроразвивающемся рынке? 🏭 Эмитенты ЦФА. Компании и организации, которые создают и предлагают цифровые финансовые активы. Они могут выпускать токены, которые представляют собой доли в бизнесе, права на получение дохода или доступ к определенным услугам. 😊 В России уже зарегистрировано несколько крупных эмитентов, среди которых крупнейшие, пока что, банки и финансовые компании, активно использующие ЦФА для привлечения инвестиций. Именно банки стали одними из первых, кто начал выпускать собственные токены, что позволило им расширить свои финансовые инструменты и привлечь новых клиентов. 🏦 Не удивительно, что именно банки стали основными эмитентами, так как они практически единственные, кто сможет обеспечить доверие к этому, противоречивому в умах инвесторов, инструменту. Это игрок, формирующий предложение на рынке. 💾 Операторы платформ. Один из самых интересных игроков рынка, который несет на себе роль гаранта обеспечения сделок. Они предоставляют инфраструктуру для торговли и обмена ЦФА и обеспечивают не только безопасность сделок, а также удобный интерфейс для пользователей. По сути они – строители инфраструктуры ЦФА. ✅ В России существует несколько платформ, которые предлагают услуги по обмену токенов и других видов ЦФА. Их важная роль состоит в обеспечении ликвидности рынка и создании условий для его роста за счет внедрения новых технологий. 🧳 Инвесторы, в свою очередь, формируют основной спрос в экосистемы ЦФА. Сюда относим как индивидуальных, так и институциональных инвесторов, которые ищут новые возможности для диверсификации своих портфелей и получения дохода. Аналитики отмечают, что в последние пару лет наблюдается все больший рост интереса к ЦФА со стороны розничных инвесторов, что связано с увеличением доступности информации, образовательных ресурсов, активным продвижением актива в массы. 🌍 Институциональные инвесторы также принимают активное участие, но пока еще рано говорить о зрелости и большей привлекательности ЦФА в сравнении с традиционными активами. Сейчас они рассматривают ЦФА как способ хеджирования рисков и получения дохода в условиях нестабильности традиционных финансовых рынков. 🏛 Регуляторы (по большей части, ЦБ) играют ключевую роль в формировании правовой среды для участников рынка ЦФА. Центральный банк России и другие государственные органы активно работают над развитием нормативной базы, которая обеспечит защиту прав инвесторов и стабильность рынка. 👍 Важным шагом стало принятие закона о цифровых финансовых активах, который определяет правовой статус токенов и устанавливает требования к их эмитентам. Это шаг серьезно повлиял на доверие инвесторов к цифровым активам, хотя ранее схожие инструменты были популярны преимущественно у трейдеров, что создавало серьезную волатильность. Например, на рынке криптовалют, хотя по закону они не относятся к ЦФА, но очень похожи по природе. 📌 Рынок цифровых финансовых активов в России продолжает развиваться и постепенно выходит из своего зачаточного состояния. С учетом активного внедрения технологий и изменения законодательства, рынок ЦФА в России обещает быть динамичным и многообещающим ,открывая новые возможности для бизнеса и инвесторов. 😉 Жду ваших вопросов о том, что именно в ЦФА остается для вас загадкой и какие темы стоит раскрыть в будущих постах? - обучающие посты.

📊Что такое риск-профиль компании и как его определить? 📈Уровень риска - это ключевой (наравне с доходностью) ориентир для инвесторов, поэтому важно изучать эмитентов, ориентируясь на риск-профиль компании. Чем точнее определён риск-профиль, тем проще прогнозировать стабильность компании, её прибыльность и долгосрочные перспективы. #ПолиГрамотность 💰Финансовые риски и устойчивость компании — фундамент риск-профиля. Что важно? 🔋Уровень долговой нагрузки — соотношение заёмных и собственных средств (коэффициент Debt-to-Equity). Чем выше долг, тем рискованнее бизнес, особенно в условиях роста ставок. Формула: Обязательства / Собственный капитал. - >2 — высокая зависимость от кредиторов, 2 — низкий риск, 1–1.5 — умеренный, <1 — высокий (компания может не покрыть долги). 📈Рентабельность — стабильность прибыли (чистая маржа, ROE, ROA). Компании с высокой волатильностью доходов считаются более рискованными. Формула: Чистая прибыль / Собственный капитал. В знаменателе ставим значение показателя рентабельность которого вы ищете по прибыли и обязательно сравнивайте с нормальными значениями по рынку/сектору. 💡Всю необходимую информацию можно найти в балансе, отчёте о прибылях и убытках (P&L/ОПУ) и отчёте о движении денежных средств (ОДДС). 💱Операционные риски, которые связаны с внутренними процессами бизнеса: 💼Зависимость от ключевых поставщиков или клиентов (если один клиент даёт более 20% выручки — это риск, в случае прекращения деловых отношений). 🤓Качество управления — компетентность менеджмента, наличие скандалов или судебных исков. 🛰Технологическая устойчивость — устаревшее оборудование или ИТ-инфраструктура могут привести к сбоям/простоям. ®️Рыночные риски, включая внешние факторы, влияющие на бизнес: 🔺Волатильность спроса (например, у компаний из luxury-сегмента доходы сильно зависят от экономического цикла). 🤝Конкурентная среда — появление новых игроков или технологий может подорвать позиции компании. 👥Порог входа новых игроков – чем сложнее войти на рынок, тем более устойчивы позиции действующих игроков 📌Несколько важных заметок: 📍Качественный анализ также включает в себя показатели диверсификации (гео и ассортимент), историю пережитых кризисов, прозрачность управления (раскрыты собственники/акционеры, чаще встречается в годовых отчетах) 📊Сценарное моделирование сейчас популярно у многих эмитентов и инвестдомов и это важная информация, которую стоит искать и изучать. Такие прогнозы выходят лишь по потенциально интересным для рынка эмитентам. Отчеты можно найти в обзорах аналитиков как самих компаний, так и в открытых источниках. 🚨Важно помнить, что риск-профиль компании не статичен показатель, и меняется под влиянием внешних и внутренних факторов. Для инвестора важно не только оценить текущие риски, но и отслеживать их изменения. Комплексный анализ финансовых показателей, отраслевых трендов и качества управления позволяет сделать осознанный выбор и минимизировать потери. #ПолиГрамотность - обучающие посты. #прояви_себя_в_пульсе #пульс_оцени #пульс_учит #учу_в_пульсе

👻«Невидимки», которые съедают вашу прибыль 🤑Инвестирование — это не только про выбор акций, облигаций или криптовалют, но и про управление затратами, которые часто остаются в тени. Многие фокусируются на доходности, но упускают из виду скрытые комиссии и неочевидные затраты, которые могут существенно снижать реальную прибыль. #ПолиГрамотность 💸Одной из самых распространённых «невидимок» является спред — разница между ценой покупки и продажи актива. На первый взгляд кажется, что сделка проходит без дополнительных затрат, но на практике инвестор сразу оказывается в небольшом минусе. Например, если спред по акции составляет 0,5%, то при покупке на 100 000 рублей инвестор теряет 500 рублей ещё до того, как актив начнёт расти. 💡Это происходит потому, что теперь стоимость актива уменьшилась на разницу спреда, ведь теперь те же акции инвестор может продать на 500 рублей дешевле. На небольших суммах это не так заметно, но при частых сделках или крупных вложениях потери накапливаются. 💼Другая скрытая комиссия — плата за депозитарное обслуживание. Некоторые брокеры взимают её ежемесячно или ежегодно, списывая проценты от стоимости портфеля. Начинающие инвесторы могут не сразу обратить внимание на этот пункт в тарифах, особенно если сумма кажется незначительной. Чаще всего депозитарное обслуживание бесплатно, не считая некоторые частные случаи 💰Торговые комиссии — ещё один фактор, который многие недооценивают. Брокер взимает либо фиксированную плату за каждую операцию, что особенно болезненно для активных трейдеров, либо % от суммы операции. Внимательно читайте условия вашего тарифа, ведь если инвестор совершает десятки сделок в месяц, даже небольшие комиссии в 0,05% за сделку могут вылиться в тысячи рублей потерь за год. 💡Долгосрочные инвесторы, за счет редких сделок, не так сильно страдают от этой проблемы, влияние комиссии за операции хоть и минимально на фоне стоимости портфеля, но оно безусловно есть и его также надо учитывать при расчете реальной доходности. 💱Конвертация валют. При покупке иностранных активов брокер может применять невыгодный курс или добавлять процент за обмен. Например, если официальный курс доллара 90 рублей, а брокер конвертирует по 91 рублю, то инвестор теряет 1,1% суммы сразу. При частых операциях с валютой эти потери могут серьёзно сократить доходность. 💲Налоги — это тоже своеобразная «комиссия», о которой многие забывают. Хотя в России действует льготное налогообложение для долгосрочных инвесторов, при активной торговле или получении дивидендов от иностранных компаний возникают обязательные платежи в бюджет. Если инвестор не учитывает этот нюанс, он может переоценивать свою реальную прибыль. 📈Малозаметный, но важный фактор — инфляция. Хотя это не прямая комиссия, она действует как скрытый налог на капитал. Если доходность портфеля за вычетом всех явных и скрытых потерь не превышает инфляцию, инвестор фактически теряет деньги, даже если номинально его активы растут. Как минимизировать влияние невидимых комиссий? 🤔Во-первых, важно внимательно изучать тарифы брокера перед открытием счёта. 🎲Во-вторых, стоит избегать излишне частых сделок, особенно если каждая операция сопровождается комиссией. 🔺В-третьих, обязательно учитывать все возможные расходы при расчёте ожидаемой доходности. Иногда кажущаяся высокая прибыль на бумаге превращается в скромный результат после вычета всех скрытых издержек. #ПолиГрамотность - обучающие посты. #прояви_себя_в_пульсе #пульс_оцени #пульс_учит #учу_в_пульсе