🎙 Друзья, в России снова заговорили о том, чтобы освободить доходы по трехлетним вкладам от налога. Но в этот раз разговоры, кажется, перейдут в действие: депутаты планируют внести соответствующий законопроект в Госдуму. Если всё пойдёт по плану, с 1 января 2026 года проценты по длинным вкладам станут «чистыми» — без 13% вычета в пользу бюджета. 🗓 Идея простая: банковской системе нужны длинные деньги. Кредитовать бизнес на 10–15 лет, когда депозиты открываются максимум на полгода, — мягко говоря, неудобно. А значит, нужно создавать стимулы, чтобы люди не бегали из вклада во вклад, а спокойно размещали сбережения на три года и более. 📊 Почему проблема вообще возникла? 📊 На сегодня доля вкладов свыше трёх лет — мизерная. Всего около 1% в общей структуре сбережений. Даже вклады от одного до трёх лет занимают лишь 11,5%. Люди не доверяют горизонту в три года: ставки часто плавающие, экономическая обстановка нестабильна, а жизнь подкидывает «неотложки». 🏦 Минфин эту логику понимает, но... не разделяет. Ведомство предпочитает поощрять инвестиции в фондовый рынок, а не вклады. Аргумент — деньги должны работать активнее. Мол, если уж стимулировать, то что-то, что приносит экономике драйв, а не просто лежит в банках. Но есть и другая точка зрения. ❓ Почему сегодня трёхлетние вклады не популярны? 🧮 Ответ в ставках. На 1 июня 2025 года средняя ставка по трёхлетним вкладам — 14,08%. А вот по полугодовым — аж 19,33%. И здесь простая логика любого человека: зачем морозить деньги на три года, если за полгода можно получить больше? 💰 Добавим к этому ещё одну деталь: на фоне высокой ключевой ставки (сейчас она 21%) народ охотно фиксирует доходность, пока она не пошла вниз. Это уже заметно — с конца 2024 года начинается прирост именно длинных вкладов. Люди начинают «пришвартовывать» деньги надолго, чувствуя, что такая доходность долго не продержится. 🪣 А что даст отмена налога? 🛍 Если убрать НДФЛ на проценты, особенно по трёхлетним вкладам, это создаст стимул для части вкладчиков. Причём не только у тех, у кого сверхпороговые суммы. По закону сейчас облагается доход, превышающий определённую базу (21% от 1 млн = 210 тыс.). А теперь представьте, что все проценты от длинных вкладов не облагаются вовсе. ✍️ Это может заставить людей переложить деньги с коротких счетов на долгие депозиты — особенно если ключевая ставка начнёт плавно снижаться. Тут я сейчас прогнозирую, что к концу года она может быть в диапазоне 17–19%. А за ней и доходности по вкладам начнут «ползти» вниз. 💡 Почему это важно для экономики? 💸 Потому что длинные деньги = устойчивый фундамент. Банки смогут с уверенностью планировать кредитные продукты, компании — брать длинные займы под развитие, а не жить от револьвера до револьвера. Это особенно важно в период, когда страна делает ставку на структурные сдвиги — модернизацию, импортозамещение, технологические проекты. 💯 Если закон примут, а вы планируете разместить крупную сумму в банке на срок от трёх лет, то можно будет обойтись без уплаты налога на проценты. При этом, если ставка на долгосрочные депозиты стабилизируется выше 13–14% годовых — это будет очень выгодный инструмент с понятной доходностью и минимальными рисками. 🔥 Но — не забывайте про условия: если ставка по вашему вкладу ниже рыночной, а банк применяет капитализацию, считайте всё в совокупности. И сравнивайте альтернативы — от ИИС до облигаций. 🔝 Инициатива по отмене налога на трёхлетние вклады — не революция, но шаг в правильную сторону. Да, он не вызовет ажиотажа. Но может стать первой ласточкой. Долгосрочные деньги — основа устойчивой экономики. Чтобы россияне начали доверять вкладам на годы вперёд, нужен не только налоговый бонус, но и макроэкономическая стабильность. 💭 Сейчас — окно возможностей. Главное, чтобы его не закрыли очередным спором между Минфином и ЦБ. И чтобы мы, как вкладчики, научились смотреть не только на ставку, но и на горизонт. #пульс #прояви_себя_в_пульсе #хочу_в_дайджест #финансоваяграмотность

#позитивный_обзор 💯 МТС Банк завершил первый квартал 2025 года в непростых условиях: высокая ключевая ставка, валютная переоценка и новые регуляторные ограничения оказали сильное давление на результат. Тем не менее, менеджмент сумел адаптироваться, пересмотрев стратегию и сделав ставку на снижение рисков и транзакционный бизнес. 📉 Чистая прибыль банка составила 1 млрд рублей, снизившись в 4,2 раза год к году. Основная причина — просадка в комиссионных доходах и валютная переоценка. Но при этом чистые процентные доходы после создания резервов выросли более чем в два раза, до 1,9 млрд рублей, благодаря пересмотру кредитной политики и снижению расходов на резервы на 23%. ⚠️ Комиссионные доходы упали до 3,1 млрд рублей (–67% г/г), что связано со снижением выдачи кредитов и падением агентских доходов от страховых продуктов — с 3,7 до 1,3 млрд рублей. Валютная переоценка также добавила волатильности — –2,1 млрд рублей на фоне укрепления рубля. 🥸 Банк сфокусировался на качество заемщиков: риск по кредитным картам сократился на 40%, по потребительским кредитам — на 13%, по POS — на 8%. Одобрение новых кредитов снижено почти на половину по сравнению с серединой 2024 года — сдержано, но безопасно. 🖥 На этом фоне стратегический акцент сместился в сторону транзакционного бизнеса. Число активных клиентов по дебетовым продуктам выросло в 1,6 раза, превысив 1,1 млн человек. А объем покупок по картам прибавил 30% за год. ⚡️ Операционные расходы сократились до 4,6 млрд рублей (–12,7% г/г), CIR улучшился до 39,5%, что говорит о разумной эффективности в управлении затратами. 🛍 При этом активы, приносящие процентный доход, выросли до 614,7 млрд руб. (+6,2% кв/кв), а портфель ценных бумаг — в 1,6 раза, до 124,7 млрд руб. — это один из способов стабилизировать доходность в условиях дорогого фондирования. 📉 Но ROE составил всего 11%, что пока ниже рыночных ожиданий. Менеджмент рассчитывает на более позитивный эффект от текущих мер уже во втором полугодии, когда начнет работать новая структура портфеля и снизится нагрузка на капитал. 📊 Касательно мультипликаторов: 🔹 P/E: 3,7 — очень низкое значение, указывает на возможную недооцененность банка и быструю окупаемость инвестиций. 🔹 P/B: 0,4 — акции торгуются значительно ниже балансовой стоимости, что может свидетельствовать о рыночном дисконте или заниженных ожиданиях. 🔹 Рентабельность банка: 17% — хороший уровень, говорит об устойчивой прибыльности и эффективной бизнес-модели. 🔹 ROE: 11% — высокая рентабельность капитала, банк эффективно использует собственные средства для генерации прибыли. 📌 Первый квартал — это переходный этап для МТС Банка. Видна ставка на снижение рисков, укрепление транзакционного направления и оптимизацию расходов. Пока что результат не блестящий, но база для будущего восстановления заложена. Позитивный эффект от новой стратегии может проявиться ближе к концу года. #отчет #пульс #прояви_себя_в_пульсе #пульс_оцени #акции MBNK

🎙 Друзья, часто слышу: «У меня нет кредитов, значит, я в порядке». Правда? Вы действительно так думаете? 🧮 Хочу сказать неприятную вещь: отсутствие долгов — это ещё не свобода. Это просто отсутствие долгов. Всё. Не больше. А теперь честно: 🔹 Вы можете не работать месяц и жить спокойно? 🔹 Можете не ждать 15-го числа, как спасения? 🔹 Можете инвестировать хотя бы 20% от дохода — стабильно, каждый месяц? 🚫 Если нет — значит, вы всё ещё в ловушке. Просто она не из банков и процентов, а из зависимости от зарплаты. Из жизни «от получки до получки». Из ограничений в голове, которые не дают вам вырваться дальше. 💯 Вот эта зависимость — тихая, но цепкая. Она маскируется под «нормальность». Вы живёте скромно, не берёте кредиты, вроде всё под контролем… Но шаг в сторону — и всё сыпется. 🔍 Это не свобода. Это финансовая хрупкость. 🛡 Пока у вас нет капитала, нет подушки, нет системы, которая работает на вас — вы уязвимы. А зависимость от стабильной зарплаты ничем не лучше долгов. Это те же оковы, только без справок из банка. ✔️ Настоящая свобода — это когда вы выбираете: работать или не работать. Куда тратить — и зачем. Когда деньги идут к вам не только за время, а за ум, активы и стратегию. 🔝 Не путайте отсутствие минуса со свободой. И не успокаивайте себя тем, что «могло быть хуже». Если вы всё ещё на беговой дорожке, которая не ведёт к капиталу — вы всё ещё в ловушке. 💬 А теперь подумайте: что конкретно держит вас в ней? #пульс #прояви_себя_в_пульсе #хочу_в_дайджест #финансоваяграмотность