Я изучил свежую статистику ЦБ — и там исторический рубеж

Каждый год мошенники становятся изобретательнее. По данным Банка России, только за 2024 год у граждан похитили 27,5 млрд ₽ — рост почти на 75% за год. По оценке банков, реальные потери ещё выше: телефонные аферы могли стоить россиянам около 295 млрд ₽. И что важно: с кибермошенничеством уже сталкивался каждый третий человек. Я собрал 10 схем, которые сейчас используют чаще всего. Знать их — значит резко снизить риск потерять деньги. 1️⃣ «Поможем списать кредиты» — популярная схема последних месяцев. Мошенники предлагают: 🔹 «программы списания долгов» 🔹 «ускоренное банкротство» 🔹 услуги «антиколлекторов» Итог всегда один — предоплата и исчезновение «специалистов». 2️⃣ Подмена банковских номеров — звонок может выглядеть как настоящий. На экране телефона — номер банка. Но технология подмены позволяет мошенникам маскировать любой звонок под официальный. 📌 Правило безопасности: если есть хоть малейшее сомнение — кладите трубку и сами звоните в банк через приложение или официальный номер. 3️⃣ «Возврат денег за коммуналку» — звонят якобы из управляющей компании и обещают вернуть переплату за отопление или услуги ЖКХ. После разговора присылают ссылку — якобы для оформления возврата. На деле это фишинговый сайт, который крадёт ваши данные. 📌 Запомните: перерасчёт коммуналки никогда не оформляется по ссылкам — он просто появляется в следующей квитанции или в системе ГИС ЖКХ. 4️⃣ Взлом аккаунтов маркетплейсов — звонят якобы из службы безопасности магазина. Сообщают о «подозрительной покупке» и просят код из СМС для отмены операции. Получив код, мошенники могут: 🔹 войти в ваш аккаунт 🔹 получить доступ к Госуслугам 🔹 оформить микрозайм. 5️⃣ Срочная регистрация в новом сервисе — злоумышленники представляются поддержкой нового мессенджера или платформы. Говорят, что аккаунт нужно срочно активировать, иначе его заблокируют. Дальше просят продиктовать код из СМС. На самом деле это код доступа к Госуслугам. 6️⃣ «Индексация социальных выплат» — в начале года активно атакуют пенсионеров. Мошенники предлагают приложения и чат-боты, где можно проверить «новые выплаты от государства». После установки: 🔹 собираются паспортные данные 🔹 запрашиваются СНИЛС и ИНН 🔹 воруют данные банковских карт. 7️⃣ Афера с «Пушкинской картой» — подросткам обещают помочь обналичить деньги с карты. Для этого просят: номер карты, CVV, код из СМС. После этого деньги мгновенно списываются, а мошенники исчезают. 8️⃣ Давление через детей — одна из самых жестоких схем. Подростку звонят якобы из полиции и говорят, что родителей подозревают в преступлении. Чтобы «помочь следствию», ребёнка просят найти деньги дома и передать их курьеру. Так семьи теряют сотни тысяч рублей. 9️⃣ «Работа мечты» для студентов — в интернете предлагают лёгкую работу с высокой зарплатой. Перед «трудоустройством» просят: 🔹 оплатить обучение 🔹 внести страховой депозит 🔹 открыть счёт в нужном банке. После перевода денег «работодатель» исчезает. 🔟 Кража денег через NFC — одна из самых технологичных схем. Жертве предлагают установить приложение «для защиты счёта». После этого просят приложить карту к телефону и ввести PIN. Программа считывает данные карты через NFC и передаёт их мошенникам. Только за один квартал такие атаки принесли преступникам свыше 400 млн ₽. ❓ Что объединяет почти все схемы Мошенники всегда используют три одинаковых приёма: 🔹 создают панику или срочность 🔹 просят код из СМС 🔹 заставляют установить приложение или перейти по ссылке Если это происходит — перед вами почти наверняка мошенники. Финансовая безопасность сегодня — это не только банки и технологии. Это финансовая грамотность. И одно простое правило защищает лучше любых антивирусов: никогда не сообщайте коды из СМС и не устанавливайте приложения по просьбе незнакомцев.

LEAS опубликовал отчётность по МСФО за 2025 год. Цифры выглядят слабо: прибыль резко снизилась, портфель сократился, а стоимость риска выросла. Однако по сути компания проходит обычную фазу кредитного цикла, вызванную высокими ставками в экономике. Главный показатель — чистая прибыль упала на 66% и составила 5,1 млрд руб. Год назад компания зарабатывала более 14 млрд руб., поэтому снижение выглядит болезненно. Основная причина — дорогие деньги. Из-за высокой ключевой ставки резко сократился спрос на лизинг, особенно в сегменте коммерческого транспорта. В результате лизинговый портфель снизился на 34% до 168,6 млрд руб. На этом фоне чистый процентный доход уменьшился на 14,7% до 21,8 млрд руб. — новых сделок стало меньше, а стоимость фондирования выросла. Но сильнее всего на прибыль повлияли риски. Стоимость риска подскочила до 8,9%, что стало рекордным уровнем для компании. Это потребовало резко увеличить резервы: расходы на них выросли до 21,9 млрд руб. Пик проблем пришёлся на 3 квартал 2025 года, после чего ситуация начала постепенно улучшаться. Если цикл высоких ставок завершится и ЦБ начнёт смягчать политику, стоимость риска может довольно быстро снизиться. При этом бизнес показал устойчивость. Несмотря на падение процентных доходов, непроцентный доход вырос на 14% до 18,1 млрд руб. Компания активно зарабатывает на страховании, сервисных услугах и сопутствующих продуктах. Расходы удалось удержать под контролем — коммерческие затраты составили 10,9 млрд руб. и практически не изменились. Из-за падения прибыли просела и эффективность. Рентабельность капитала (ROE) снизилась до 11%, тогда как в прошлые годы она держалась на уровне 30–35%. Операционно компания остаётся крупным игроком рынка. За 2025 год Европлан профинансировал около 30 тыс. единиц техники на 105,5 млрд руб. Сейчас у компании 170 тыс. клиентов, 712 тыс. сделок и 107 тыс. автомобилей и техники в лизинге. Отдельно стоит отметить стратегическое событие — Альфа-Банк приобрёл 87,5% акций Европлана. Наличие крупного банковского акционера означает более доступное финансирование и дополнительные возможности для роста в будущем. Менеджмент уже ориентирует рынок на рост бизнеса примерно на 15% в 2026 году, если начнётся цикл снижения ставок. С дивидендами ситуация следующая. Финальных выплат за 2025 год, скорее всего, не будет, но компания уже заплатила 58 руб. на акцию по итогам 9 месяцев, направив акционерам 7 млрд руб. Примерно такой же объём дивидендов — около 7 млрд руб. или 58 руб. на акцию — менеджмент ориентировочно ожидает и по итогам 2026 года. По текущим ценам это даёт дивидендную доходность около 8–9%. Европлан переживает сложный этап: высокие ставки давят на спрос, портфель сокращается, а стоимость риска временно выросла. Но бизнес остаётся устойчивым, а поддержка Альфа-Банка усиливает финансовую позицию компании. Лизинговые компании традиционно становятся одними из главных бенефициаров снижения ставок. Поэтому интерес к акциям Европлана есть, но более комфортные точки входа могут появиться после коррекций и ближе к развороту денежно-кредитной политики.

Друзья, на прошлой неделе Эльвира Набиуллина на встрече с банковским сектором фактически подтвердила: российские банки остаются одной из самых прибыльных отраслей экономики. По оценке Банка России, в 2026 году банковский сектор может заработать 3,3–3,8 трлн ₽ чистой прибыли. Для понимания масштаба: в 2025 году банки получили около 3,5 трлн ₽, а годом ранее — 3,8 трлн ₽. То есть регулятор ожидает практически повторение прошлогоднего результата, несмотря на жесткую денежно-кредитную политику. 📊 Почему прибыль банков остается такой высокой Если посмотреть структуру доходов, картина довольно понятная: 🔹 процентные доходы выросли на 14% 🔹 комиссионные доходы увеличились на 8% 🔹 общий рост доходов составил около +12% Главный драйвер — расширение кредитования и высокая процентная маржа. Но есть и обратная сторона. Расходы банков тоже выросли: 🔹 операционные затраты: +12% 🔹 отчисления в резервы: +34% Именно резервы стали ключевой причиной, почему прибыль в 2025 году немного снизилась. Проще говоря: банки начали осторожнее относиться к рискам и закладывать больше денег на возможные проблемы с кредитами. 📈 Что будет с кредитами в 2026 году ЦБ ожидает умеренное восстановление кредитной активности: 🔹 корпоративные кредиты: рост 7–12% 🔹 ипотека: 6–11% 🔹 потребительские кредиты: 4–9% Последний сегмент может оживиться из-за снижения ставок и постепенного уменьшения долговой нагрузки населения. ❗️ Ещё один важный сигнал от ЦБ Регулятор дал понять, что банки получат больше возможностей на маркетплейсах. То есть финансовые сервисы — кредиты, рассрочки, кэшбэк — смогут предлагать не только сами платформы, но и разные банки. Фактически это означает начало более жёсткой конкуренции между финтехом и классическими банками. ⚠️ Но есть и ужесточение ЦБ не пошёл навстречу банкам по капиталу. Дополнительная надбавка к нормативам +2,5% начнет действовать уже с 2028 года, а не с 2030-го. Это значит, что крупным банкам — особенно таким как ВТБ — придётся быстрее накапливать капитал. 📉 Параллельно меняется макроэкономическая картина Регулятор также отметил несколько важных трендов: 🔹 инфляционная волна постепенно ослабевает 🔹 инфляционные ожидания начали снижаться 🔹 рынок труда охлаждается На этом фоне рынок всё активнее обсуждает скорое снижение ключевой ставки. 👀 Что это означает для инвесторов Из заявлений ЦБ можно сделать несколько выводов. 1️⃣ Банковский сектор остаётся одним из самых устойчивых в экономике. Триллионные прибыли даже при высоких ставках — сильный фундамент. 2️⃣ Снижение ставок станет новым драйвером прибыли банков. Дешёвые деньги обычно ускоряют кредитование. 3️⃣ Конкуренция в финтехе будет усиливаться. Маркетплейсы и банки начнут бороться за клиента внутри одной экосистемы. Если смотреть шире, сигнал довольно понятный. Банки сейчас находятся в лучшей точке цикла: 🔹 прибыль остаётся высокой 🔹 кредитование скоро ускорится 🔹 ставки, вероятно, начнут снижаться Исторически именно в такие моменты банковские акции становятся одними из главных бенефициаров на рынке. Поэтому я всё чаще вижу, как институциональные инвесторы увеличивают долю банковского сектора в портфелях. И если цикл снижения ставки действительно начнётся в ближайшие месяцы — этот тренд может только усилиться.