«Игра на понижение» — книга и фильм о ипотечном кризисе 2008

отличный фильм снятый по ней Привет, Пульс. Недавно прочитал замечательное произведение Майкла Льюиса «Большая игра на понижение. Тайные пружины финансовой катастрофы». Думаю многие смотрели сам фильм “Игра на понижение”. Фильм очень хороший и очень хорошо передал сюжет самой книги, что на самом деле меня удивило. Но если бы фильм подробно объяснял все, что происходит так, как это описано в книге, то это была бы очень нудная документалка, а не развлекательное икно. Сама же книга отлично и очень подробно (иногда даже совсем уж подробно) объясняет все механизмы ипотечного кризиса 2008 года, что его предвещало и как на нем некоторые заработали. Основные плюсы книги: Глубина и детализация. Книга дает максимально развернутую картину: много реальных инструментов, имён, внутренних механизмов рынка, нюансов сделок и статистики. Подача сложных понятий. В книге сложные финансовые термины и схемы объясняются через подробные описания и сноски. О том как работают производные финансовые инструменты и как они торгуются. Реальные люди. В книге фокус на нескольких героях (в том числе на Майкле Бьюрри), и автор показывает их истории параллельно, добавляя много контекста про индустрию. Еще книга очень хорошо показывает поведение толпы на финансовых рынках. Хоть книга и описывает действия людей, которые идут против этой толпы, эти люди играли против всего рынка. С ними судились инвесторы, смеялись брокеры и другие участники рфнка. Но именно они видели проблему, когда остальные утопали в эйфории и поэтому срубили на этом несколько иксов. Я бы посоветовал посмотреть фильм всем, кто его еще не видел. А вот книгу стоит читать скорее людям, которые не только покупают и ждут роста портфеля, а тем, кто хочет понимать как устроена кухня фондового рынка. В заключении хотелось бы сказать, что после прочтения книги, у меня вообще пропало ощущение того, что наш фондовый рынок как то сильно отличается от американского. Здесь в Пульсе много жалобщиков на всяких “инсайдеров”, “манипуляторов”, маркет-мейкеров. Но они есть и там у них, причем в гораздо больших масштабах. И ничего, все живут, гребут бабло лопатой и обнуляются) •

Стопы могут принести убыток, но их отсутствие принесет убыток гарантированно Всем привет. На этой неделе меня немного потрепало. В понедельник кто то зачем то резко продал облигации ПИР RU000A10DTP0, так что он в моменте упал до 630, с чем и ушел мой стоп (стопы у меня стоят от 850). Затем вчера на ровном месте продались облигации Миррико RU000A10C3N8. Но там потери хотя бы рядом со стоп заявкой (продажа за 820р +-). При этом блокировка счетов у Мечела и, соответственно у облигаций Уральской кузницы RU000A10C6M3 , никого в панику не подвергла и там неспеша цена дошла до 850р, что тоже триггерило мой стоп. Зачем я вообще ставил стоп заявки на облигации? Я не всегда могу следить за портфелем и не сижу перед терминалом 24/7. На случай, если у эмитента случаются проблемы, я лучше потеряю небольшую часть от одной позиции, чем всю позицию. А в среднем у меня 2% на одного эмитента Итог: риски заложенные в потерю от дефолтов, почти идеально отработали, хоть и дефолтов не было. Очень обидно за сильный слив по ПИРу, но проскальзывание по рыночным стоп заявкам дело обычное. Убытки покрыла прибыль от LQDT и TMON@, которые и докупаются на такой случай.

“Игра на понижение” - мысли вслух про сложную книгу и