👋Еженедельный обзор и идеи

👋Еженедельный обзор и идеи. Крипта и США #новости, #новичкам, #акции, #пульс, #мнение, #идея, #портфель, SFH6 IBH6 BTG6 ——— S&P 500. ✍️Не прохождение максимумов (подтвержденных) и разворотная фигура с продолжение вниз - откроет путь к дальнейшему откату. ✍️Давление на фондовый рынок США усиливается: - рекордные вложения в ИИ инфраструктуру, начиная с 2026 техгигантами (только в 2026 план отвлечь от байбеков 500+ярдов$) - хеджевые истории - номинация Уорша на пост ФРС (он против печатания чрезмерного и против, чтоб ФРС всегда всех спасала через QE) - искусственное расшатывание финансовой системы (погашение долгов через обрушение цен на долг) - политика пошлин США снижает вложения в трежеря нерезами США (частичный обвал рынка долга влияет на портфели акций крупняка) - пошлины Трампа влияют на снижение спроса и прибыль компаний и домохозяйств в США - возможный отток из американских акций (и трежерей) европейцами - снижается долларовая ликвидность - часть средств из крипты переводят в акции - японская йена перестает быть источником мировой ликвидности (рост доходности в Японии может вытащить капитал из мира, остановка carry trade) - умышленная девальвация фиата из-за долгов (списание долга) - риск большой коррекции перед парламентскими выборами в США ———- ✅Перевод средств из крипты в другие активы. ✍️Нехватка вычислительных мощностей, появление и использование стейблкоинов, возможно, оказывает влияние на выход из крипты. ⚡️Цена крипты к золоту (хеджу системы) была всегда завышена. Равновесие может привести цены крипты и ниже. ⚡️Следующие цели вниз после проторговки (отскоков)могут быть 50000 при условии сохранения среднего медвежьего тренда.

👋Еженедельный обзор и идеи. ММВБ #новости, #новичкам, #акции, #пульс, #мнение, #идея, #портфель, MXH6 #IMOEX ——— ✅Цб РФ продолжает снижать % ставку (до 15.5): - цб контролирует сравнительно неплохо инфляцию в условиях санкций и сво (но, за счет бизнеса) - разовая январская инфляция пока не беспокоит ЦБ, они ждут до апреля) - ставкой можно удержать спрос, но трудно справиться с инфляцией предложения (издержки могут расти от глобальной инфляции на сырье по цепочке и внешних ограничений) - очищение рынка продолжится из-за выборочных дефолтов (главное -не упустить этот процесс из под контроля) - риски роста инфляции из-за внешнего воздействия - остаются - «ручным» управлением курса рубля - делается контроль инфляции (импортной) ✍️✅В выигрыше, от постепенного снижения % ставки могут быть - дальние офз, валютный хедж (еврооблиги) и акции компаний ( без супер долгов, без навеса (обмен и продажи в рынок) из-за мутных схем по обменам от нерезов, и в выигрыше компании, работающие на внутреннем рынке (яндекс, озон и тд) и,возможно, проснуться, сильно упавшие айти (позитив, диасофт, аренадата и тд) ✅Многие аналитики поднимают вопрос про растущий дефицит бюджета РФ и необходимость его закрытия только через ослабление рубля или экстрим версии (через блок вкладов). ⚡️Не разделяю полностью такие мысли. ⚡️Риски есть всегда, но: - курс может не зависеть от дефицита бюджета ( потому что если, например, девальвацией рубля пополнить доходы бюджета РФ, то и инфляция начнет расти, что увеличит расходы бюджета (социалка и др) и %выплаты) - пополнять бюджет могут и другими методами (деприватизация, обеление экономики, налоги, увеличением платежного баланса и тд) ММВБ Технически, ммвб может болтаться в диапазоне 2400-2900 какое-то время и возможности новых снижений к 2300-2100-1900 (индекс) не исключаю. ✍️По мне, на рынок сейчас влияет: - высокая % ставка (борьба с инфляцией и необходимость охлаждения экономики нашими регуляторами в условиях сво и превышения спроса над предложением товаров, мешает рынку дивидендных историй) - хеджевые/шортовые стратегии крупняка и различные инсайдные истории (типа втб допки) - постепенные продажи остатков своих бумаг в рынок нерезами через различные схемы (не ясно, что будут делать нерезы со своими бумагами при снятии части санкций и разблокировки) - боязнь вторичных санкций дружественными нерезами (не ясно, какие сценарии пойдут в политике и экономике Украины после подписаний соглашений) - возможная скорая сильная коррекция на мировых рынках акций - возможны разные провокационные действия со стороны не желающих мира, что может увеличить резко волатильность ✍️Чтобы начал реализовываться бычий сценарий на нашем рынке и чтобы крупные игроки завершили долгосрочный хеджевый шорт индекса надо: - пройти зону 3200 (индекс) и там закрепиться, тогда движение может идти 4200+ - нужны понятные условия долгосрочного мира и главное - снятия части санкций - снижение %ставки в район 10-12 - 1трлн₽ с депозитов на фондовый, возможно, может поднять индекс на 20-50%. А в банках накопилось более 60трлн₽ ✍️Если смотреть на большой горизонт 10+лет, думаю капитализация российских акций в какой-то период сможет вырасти на порядок (10х). ⚡️Ловить тайминг дна или играть в олин - не лучшая идея. Я делаю вывод исходя из факторов: инфляции, роста ввп, недооцененности к миру и тд. —— ✅Докупил дальних офз. Причины: - хорошая доходность офз в сравнении с депозитами на 3+ года - приемлемый долг РФ - более-менее контроль инфляции от ЦБ в трудных условиях сво и санкций ✅Риски: - ухудшение геополитики - искусственный обвал нефти

👋Еженедельный обзор и идеи. Металлы, валюта и США #новости, #новичкам, #акции, #пульс, #мнение, #идея, #портфель, GLDRUB_TOM CRH6 SiH6 SVH6 GDH6 SFH6 ——— Товары Нефть ✅Возможный фактор за рост нефти - США берут венесуэльскую нефть под контроль (подстраховка и контроль цен сырья для Китая) и нарастает давление на Иран (риск затора в Ормузском проливе). Золото/серебро ✍️Зафиксировал часть в лонговой позиции по металлам. ✅Усиление давления на ФРС (уголовные дела на членов ФРС говорят рынку об уменьшении независимости) - фактор за рост в Золоте. 🙌Усиливаются покупки золота банками и компаниями для резервов по выпускаемым ими стэйблкоинами, участвующими в международных рассчетах. ✅Продолжаю удерживать чуть меньше половины лонговой позиции в металлах. Бычий тренд продолжается. Факторы за рост: - геополитика (воины, боеприпасы) - изменение в мировых рассчетах, скупка золота как резерв под стэйблкоины - конкуренция Китая с западом за сырье (Китай мега производитель и потребитель металла) - умышленная девальвация фиата из-за долгов (списание долга) - санкции и пошлины - постепенное снижение ставок фрс - японская йена перестает быть источником мировой ликвидности - рост % ставки по облигациям долга Откаты будут всегда, работаю долгосрочно от лонга. Фиксирую часть позиций при разворотных фигурах. Докупаю с откатов. ——— Валюта На сегодняшний момент есть равновесие факторов, определяющих курс ₽. ✅Факторы за крепкий рубль: - хеджирование экспортерами своих продаж - Майнинг - подобие экспортной операции, укрепляет рубль - бóльшая часть ЗВР сейчас в золоте (200+млрд дол), это фактор за удержание ₽ сильным при росте металла - высокая % ставка (carry trade) - борьба с инфляцией - изменения в расчетах за экспорт/импорт - искусственное охлаждение экономики - будущий подьем налогов - ручное управление курсом ✅Факторы за снижение рубля к основным валютам: - выпуск юаневых облигации от минфина, возможно снимут часть продаж экспортерами и увеличит покупки валюты физиками/юриками - заявленные цели нашим правительством - кратное увеличение импорта с Индии - частично отменяются лимиты перевода денег за границу - дефицит бюджета - снижение маржи у экспортеров - разница в инфляциях РФ и Китай/США. Работа по валюте не ограничивается только валютой, также можно использовать акции (компаний выигрывавших от движений курса), еврооблиги, юаневые офз и тд. ✅Баланс валюты и диапазон, пока что не меняется: (большой диапазон 71-110 руб/дол, средний 86-97.⚡️ Ручное управление рублем - только усилилось. 👆Работаю по валюте - от линий диапазона (сокращаю с 98-114, набираю с 71-86). ——— S&P 500. ✍️Не прохождение максимумов (подтвержденных) и разворотная фигура с продолжение вниз - откроет путь к дальнейшему откату. ✍️Давление на фондовый рынок США усиливается: - искусственное расшатывание финансовой системы - возможный отток из американских акций (и трежерей) европейцами - снижается долларовая ликвидность - часть средств из крипты переводят в акции - японская йена перестает быть источником мировой ликвидности - умышленная девальвация фиата из-за долгов (списание долга) - риск большой коррекции перед парламентскими выборами в США