Озон будущее екомерса ❤️💙🤍 Решил написать пост про Озон, так как произошло 3 крупных события. Ком

Войти

Решил написать пост про Озон, так как произошло 3 крупных события. Компания выпустила отчёт за 2 квартал 2023, акции купленные мной выросли на 250%, я заочно побывал на конференции по электронной коммерции. Начнём с отчёта {$OZON} GMV(оборот) + 118% г/г Выручка + 61% г/г Убыток – 13,1 млрд из-за валютной переоценки и вложении в увеличение доли на рынке экомерс. Кол-во заказов +131% г/г Кол-во покупателей +29% 17 заказов на человека в год Расходы на заказ – 90₽ снижение в 2 раза затрат, играет эффект масштаба. Как я понял они сейчас захватывают рынок и делают крупные капитальные вложения – инфраструктура для будущего роста. Так как рынок электронной коммерции вырастет с текущих ₽6 трлн до 18,3 трлн ₽ к 2027 году. Если к тому времени они займут 30-35% рынка, то будут гигантской компанией в 3 раза больше текущей Х5 retail (Пятёрочка, Перекресток, Чижик). Короче у меня есть желание быть совладельцем такой компании, поэтому 13 акции держу. Если смотреть на текущий результат, то имею + 250% в рублях и + 92% в долларах. Думаю, что есть потенциал к 2025 году стоить 5.000₽ за акцию, если закончится сво, на рынок придут крупные фонды и люди перетащат часть денег с депозитов. Касательно моего предыдущего прогноза в 3к за бумагу он сбылся за полгода. Также возможен переезд в российскую юрисдикцию, что тоже приведёт к росту стоимости компании. Теперь посмотрим с точки зрения трендов на екомерс 1. Каждый шестой рубль тратят онлайн. 2. 73% покупателей идут на маркетплейсы, а не в поиск или на сайты как раньше. 3. Рынок к 2027 вырастет Х3 с текущих 6 трлн. 4. В онлайне будут покупать электронику, одежду и обувь, товары для детей, косметику, для дома и ремонта и даже продукты питания. Кризис давал любому возможность купить Озон за 600-1000₽ и сделать Х5 или хотя бы Х3 на часть своего капитала. Алгоритм простой: найти сильную компанию, ждать очередного сильного шока и покупать бизнес за копейки. Таким образом создаётся капитал из кризиса ты выходишь с большим количеством активов, которые со временем переоцениваются рынком.

Рынок краудлендинга вырастет Х9 к 2029 году. На днях изучил отчёт Jetlend за июнь 2025 и наткнулся на прогноз развития рынка краудлендинга и МСП. По аналитике BusinesStat рынок с текущих 27,4 ярдов на 2024 год вырастет до 250 млрд ₽ к 2029 году. Параллельно с этим будет развиваться рынок МСП с 17 трлн до 27,4 трлн ₽ за 5 лет, что даст дополнительный толчок всему рынку краудлендинга России и JETL в частности. Ключевой вопрос. Получится ли у команды Романа Хорошева оседлать этот тренд и занять большую долю на рынке с потенциалом в 250 ярдов? Давайте посмотрим на текущие цифры и историю развития компании, чтобы проще было сделать выводы. 1️⃣ Выдано займов на 31 млрд ₽ 2️⃣ Профинансировано 3902 компании с 2018 3️⃣ Инвесторы заработали на платформе – 3,55 млрд ₽ 4️⃣ Большое кол-во дефолтов по займам с 1 кв 2023 по 2 кв 2024, когда работала ML модель. Из-за этого получили вывод средств и разочарование юзеров. 5️⃣ 65.720 активных инвесторов. Хотя обещали довести до 100к до выхода на IPO, но рыночная конъюнктура сыграла иначе. 6️⃣ По итогам 2024 года занимают 42,4% рынка краудлендинга. Далее идут Поток и Lender Invest и Вдело. Думаю, в перспективе пары лет нас ожидают M&A сделки – крупняки будут выкупать игроков поменьше (как это было на финансовом рынке и в ритейле в последние годы – там сейчас происходит этап консолидации) Обычно лидер забирает 50% рынка, второй – 30%, остальные топ 10 компаний занимают 15% и 5% достаются всем остальным игрокам. Поэтому для нас важно выбрать лошадь, которая выиграет дерби. Я надеюсь, что изменение риск модели вернёт доверие инвесторов и на платформу придут новые деньги, которые не обожглись на дефолтах 2023-2024 годов. Посмотрим на фин модель. Стоимость привлечения одного инвестора на платформу – 5000₽, ROMI – 250-300%, срок окупаемости 6 месяцев, LTV растёт за счёт лояльности, но точных данных не раскрывают. Короче, если в маркетинг мощно вложатся, то всё будет норм. Дефолтов сейчас стало в разы меньше, остались новых пользователей привлечь.

Jetlend занял 52% рынка краудлендинга России✋ Идёт 16 месяц, как я выдаю займы ИП и ООО через платформу Jetlend. Получилось достигнуть ряда целей, которые я ставил в 2022 году. | Выдал 1000 займов || Поступления перевалили за 100.000₽ ||| Доходность за это время превысила 22,6% Результатом доволен, кажется я нашёл инструмент, который растёт независимо от ситуации в стране, курса доллара, инфляции. Получилась тихая гавань для части моего капитала – выгоднее облигации и вклада в банке, но более рискованно, если не диверсифицировать займы. Если смотреть на историю Jetlend, то в январе 2021 они были пятым игроком на рынке краудлендинга. Выдавали по 30 млн займов в месяц и были в 6 раз меньше лидера рынка Поток от Альфа-Банка. На текущий момент ситуация изменилась, как по объему выдач займов рост с 30 млн до 1,27 млрд – в 43 раза за три года. Так и доля рынка стала 52% и 21% соответственно у ближайших конкурентов – рынок консолидируется у 2-3 игроков, остальные доедают объедки. Поставим цели на 2023-2024 год по краудлендингу. 1) разнести капитал по 3 платформам (jetlend, поток, lender invest). Снижение рисков, тестирование разных стратегий. 2) 300к на счёту 3) 3000 займов 4) 5к ежемесячный пассивный доход 5) профинансировать стартапы через платформу. Больше вероятность дефолта, выше доходность Также хочу глубже познакомиться с основателем Jetlend Романом Хорошевым. То пока я только устраивался к нему на работу в 2022 году – надо подумать чем мы с командой можем быть ему полезны. Мне интересно понять, как он строит IT компанию, контролирует топов и вообще ведёт бизнес. JETL RU000A107G63

Дал в долг 750 компаниям💸 В середине июля будет год, как я инвестирую на платформе Jetlend – топ 1 на рынке краудлендинга. За это время успел столкнуться с просрочками, с 42 реструктуризациями займов и 32 дефолтами. Кто-то скажет почему так много дефолтов, неужели российский бизнес дышит на ладан? Если тупо поделить 32/750, то получим 4,26% дефолтности. Но за 11 месяцев какие-то займы были полностью выплачены и они сейчас не указываются в статистике 750 компании. Поэтому такой подсчёт будет в корне неверным. Если смотреть на 2 график, то видно что примерно 30-35% займов погашены. Значит % дефолтов моего портфеля около 3,1-3,2% – каждый 31 займ обнуляется. Погружается дальше в просрочки (NPL1+ и NPL15+) – больше всего их в секторе С, самом рисковом сегменте. Обычно 2–2,5% займов постоянно находятся в просрочке – тут у них три варианта выхода: начать платить, реструктуризация или дефолт. Обычно выбирают 1 и 2 вариант, так как банкротство оставляет большой след на человеке и отрубает большое кол-во ништяков. Наши предприниматели бороться до последнего и по статистике JETLEND 1,3% всё-таки уходят в дефолт. Посмотрим на доходность за 11 месяцев – 14,7%. Плюс 68% по индексу jetlenda с января 2020, немного упал в корону, на войну и мобилизации реакции не было. Значит инструмент отлично работает в кризис, поможет сохранить капитал в тяжёлые времена. Если сравнивать с индексом Мосбиржи, то ведёт себя стабильнее, но растёт слабее после окончания паники. Графа поступления меня радует – рекорд 8.380₽ в месяц. В среднем 7к потока набегало с 70к. Когда доложу до сотки, поток будет десятку, чистая прибыль в месяц около 1500₽ – 15 шаверм можно купить. Восходящая тенденция у поступлении говорит о силе маленьких шагов, постепенно, потихоньку, но иду к цели. JETL