SmartLab 2023: рост интереса к облигациям и акциям

Войти

✔️Вчера в Питере прошел очередной SmartLab, и с каждым годом мероприятие становится все более профессиональным. Половина аудитории — уже не просто частные инвесторы, а участники рынка: эмитенты, брокеры, банки, журналисты и блогеры. Это заметный шаг вперед для индустрии. 🔹Я, как обычно, делал упор на выступления эмитентов — это кладезь информации из первых уст. Большинство компаний представили свои доклады, а тех, кто не выступал, можно было поймать в кулуарах для разговора. 🔹Частные инвесторы массово штурмовали зал Carousel, где обсуждали облигации. Это понятно: в облигациях сейчас много идей, но и рисков хватает. В ближайший год ожидается волна дефолтов, поэтому лучше избегать бумаг с рейтингом ниже А. 🔹А вот акции, наоборот, привлекали меньше внимания. Частные инвесторы явно потеряли интерес к этому инструменту — никто не верит в резкий разворот рынка. Аудитория, можно сказать, в апатии. Это любопытно: по опыту, там, где толпа, обычно льется кровь, а где затишье — там зарыты «иксы». Думаю, рынок акций скоро может удивить резким ростом, и, как обычно, частные инвесторы побегут за уходящим поездом, подогреваемые эффектом FOMO. 🗣Много говорили о цели правительства довести капитализацию фондового рынка до 66% ВВП. Пока в это мало кто верит, но рынок РФ сейчас — самый дешевый со времен 90-х. На мой взгляд, в ближайшие 4-5 лет он может достичь этой цели. 🗣И, конечно, обсуждали снижение ключевой ставки. Базовый сценарий — минус 100 б.п. в июле. Но, зная, как ЦБ иногда действует решительно, не удивлюсь, если ставку опустят сразу на 2-3%. Предпосылки для этого есть

#что_купить Счета с начислением процентов на минимальный остаток: что это и почему важно? Накопительные счета с процентами на ежедневный остаток выигрывают у счетов с процентами на минимальный остаток по доходности и гибкости. Проценты начисляются на фактический баланс каждый день, а не на минимальную сумму за месяц, что позволяет сохранить доход даже при снятиях или пополнениях. Например, при ставке 20% годовых и сумме 100 000 ₽ за 50 дней (30 дней полного месяца + 20 дней второго, после чего происходит снятие), вы получите 2 740 ₽ на ежедневном остатке против 1 644 ₽ на минимальный остаток (если во втором месяце баланс был 0 ₽, хотябы один день). Также такие счета выгодно использовать для размещения средств с кредитных карт. Например, у меня есть несколько кредиток с возможностью беспроцентного снятия от 50 000 до 200 000 ₽. Я активно пользуюсь этим и размещаю средства на накопительных счетах. Вот несколько актуальных предложений: 🔸 Яндекс Сейф (Яндекс Банк) YDEX 21% годовых — для подписчиков Яндекс Плюса в течение 2 месяцев после открытия первого Сейфа. Далее — 15%. 🔸 Счёт «Под Ключ» (Т Банк) T 19.5%. Это не совсем накопительный счёт, а брокерский счет: под капотом у которого фонд денежного рынка от Т $TMON Ставка всегда следует за ключевой ставкой ЦБ. 🔸 Накопительный счёт ВТБ VTBR 18% — на первые 3 месяца. Далее в зависимости от трат и тарифа от 10 до 14% 🔸 Накопительный счёт Сбер SBER 16% — на первые 3 месяца для новых счетов. Далее от 10% до 16%, зависит от трат и тарифа. 🔸 Альфа-Счёт (Альфа-Банк) От 6% до 16% — зависит от условий по тратам в месяц и тарифу. 📉 Важно: уже завтра заседание ЦБ, и ожидается снижение ставки. Это повлечёт ухудшение условий по накопительным счетам. Если планировали открыть счёт — не затягивайте до изменения условий.

#что_купить Топ-5 облигаций, номинированных в юанях С учётом привлекательного курса валют решил подобрать для рубрики #портфель_для_дочери несколько юаневых облигаций. При анализе столкнулся с проблемой: информация по бумагам у брокеров и на платных специализированных порталах часто неактуальна. Даже скринеры вроде Financemarker не дают достоверных данных. Вопрос, за что плачу деньги?) Как обычно, пришлось всё делать вручную. В итоге отобрал 5 потенциально интересных облигаций для своего портфеля. Так как портфель долгосрочный, в приоритете — облигации из дальнего конца и с рейтингом не ниже A-. На рынке есть 2 хороших бумаги от Роснефть: 🔹 RU000A1057S2 и RU000A105ZC6 Обе — со сроком более 7 лет, с хорошим купоном. Важно: купон фиксирован до оферты и определяется по итогам сбора заявок (через аукцион). Купоны — устанавливает эмитент (Роснефть) — по своему усмотрению, исходя из рыночной ситуации и параметров. 🔹 Более предсказуемая облигация от Норникель RU000A10BU23 Облигация на 5 лет с фиксированным купоном 7%. Также предусмотрена оферта в конце 2026 года. Отобрал две краткосрочных облигации: 🔹Газпром нефть RU000A108PZ2 на 1,4 года, без оферты. Доходность — 6,4%. 🔹 РУСАЛ RU000A105104 Доходность 8,35%. Насколько я смог найти достоверную инфу, оферта есть, но в виде put-опциона (право инвестора предъявить облигацию на выкуп). При этом ставка купона не меняется. Была надежда, что с уходом зарубежных бумаг биржа и брокеры наконец наведут порядок в данных по бумагам и сделают хорошие скринеры. Но этого не случилось. По-прежнему приходится работать с не проверенными данными. Даже доходность облигации брокер пишет к дате оферты, из-за этого частному инвестору сложно сделать правильный выбор. Информация о типе оферты, её параметрах, и добавление значений, таких как доходность к погашению и эффективная доходность — реально упростило бы процесс выбора облигаций.