Инвестиции в фонды денежного рынка: преимущества и особенности

Войти

. На данный момент наблюдается спрос на краткосрочные ликвидные инструменты, доходность которых близка к ставке ЦБ. Не так давно мы обсуждали уже с вами такой инструмент, как облигации с плавающим купоном (флоатеры). Но кроме них существуют и другие интересные инструменты, например, фонды денежного рынка. 📑 Денежный рынок — это рынок краткосрочных займов. Крупные банки и другие финансовые организации занимаются на нём кредитованием друг друга на срок от одного дня (овернайт) до нескольких месяцев. Основная ставка на денежном рынке зависит от ключевой ставки и доступности денег в финансовой системе. Если в системе недостаточно денежных средств, то ставка будет чуть выше ключевой, соответственно, занимать деньги будет дорого. В случае, когда в финансовой системе много денег, ставка будет чуть ниже ключевой. 💸 Самый ликвидный сегмент денежного рынка — операции РЕПО с центральным контрагентом (ЦК), обеспеченные клиринговым сертификатом участия (КСУ). Обычно Такие операции доступны крупным финансовым организациям, но есть инвестфонды, которые собирают деньги мелких инвесторов в общий пул и размещают их в РЕПО с ЦК. Суть данной операции следующая: ЦК берет у инвестора в долг деньги на короткий срок и в качестве залога дает взамен КСУ (удостоверяющий право на долю в пуле высоколиквидных ценных бумаг). По истечении срока ЦК выкупает у инвестора КСУ, возвращая сумму займа с процентами. Ставки по этим операциям близки к ключевой ставке. Индикатор - ставка RUSFAR (Russian Secured Funding Average Rate). 📲 Рассмотрим фонды денежного рынка, которые ориентируются на эту ставку: 1) $AKMM (БПИФ Альфа Денежный рынок) 2) $SBMM (БПИФ Первая Сберегательный) 3) {$LQDT} (БПИФ Ликвидность УК ВИМ) 4) $TMON (Тинькофф Денежный рынок) 5) $SBCN (Первая – Фонд Сберегательный в юанях). Особенность фонда в том, что он инвестирует в инструменты денежного рынка с расчетами в юанях и в облигации российских компаний, номинированные в юанях. По мере появления на рынке новых выпусков таких облигаций они будут включаться в портфель фонда. При рассмотрении комиссии возникли некоторые сложности, так как на разных сайтах указаны разные комиссии. Так что будьте внимательны! 📍Почему сейчас выгодно инвестировать в такие фонды? 1. Инвестор может получить почти безрисковую доходность по высоколиквидному инструменту. 2. Может в любой момент войти/выйти из инвестиции с достаточно большой суммой. 3. За период владения, кратный 1 дню, он получит доходность на уровне ключевой ставки (15%) 4. Такие фонды можно использовать в качестве защитного актива, а также инструмента, в который можно временно вложить капитал на период отсутствия инвестиционных идей. Один из важнейших критериев в любом фонде - это размер комиссии. По этому критерию лучше всего выглядит фонд от Альфы $AKMM (но он, кстати, не доступен в Тинькофф) и сам фонд Тинькофф $TMON (который тоже не доступен в Тинькофф так как он создан для запуска на его базе нового инвестиционного продукта). {$LQDT}

Еженедельный отчёт по детскому портфелю 💼 Возраст портфеля: 5 лет, 9 месяцев и 19 дней ⚡️ Доходность: 11,28% 📈 Размер портфеля: 1 851 630,86 ₽ 📍 Цель: накопление стартового капитала для дочери 💰 Еженедельное пополнение: 3 000–5 500 ₽ Пользуясь временным укреплением рубля, решил нарастить долю защитных инструментов. Сейчас распределение в облигационной части портфеля выглядит так: 52,22% занимают валютные бонды и 47,78% — рублевые. На этой неделе увеличил позицию в среднесрочных валютных облигациях СИБУРа RU000A10AXW4 [занимает 1,36% в портфеле]. СИБУР, крупнейший нефтехимический холдинг страны с огромной долей экспорта. Купон 9,6% в долларах США. Такие бумаги служат отличным естественным хеджем, если рубль начнет слабеть, стоимость актива в портфеле будет расти, защищая капитал. 💰 Портфель продолжает пополняться за счет купонных выплат, которые сразу отправляются в реинвест: 1) +2 300 ₽ от ОФЗ-ПД 26230 RU000A100FE5 [занимает 2,03% в портфеле]. Купонная доходность здесь составляет 7,7%. 2) +172 ₽ от ГК Самолет БО-П13 RU000A107RZ0 [занимает 0,53% в портфеле]. Несмотря на высокую волатильность в секторе, купонная доходность в 21% остается крайне привлекательной. На конец первого квартала 2026 года компания сохраняет абсолютное лидерство по объему текущего строительства в России, почти 5 миллионов кв. м в 64 жилых комплексах. В Москве «Самолет» уверенно занимает второе место с результатом 1,2 млн «квадратов». Масштаб бизнеса и статус лидера позволяют компании уверенно обслуживать свои обязательства. Весь учет я веду в Snowball, это позволяет видеть реальную доходность и не пропускать выплаты. 🔗 Следить за моим портфелем в реальном времени можно по ссылке: https://snowball-income.com/public/portfolios/razguaCRDi ❓ Какую долю в вашем портфеле сейчас занимают валютные или квазивалютные инструменты? Наращиваете ли вы защиту на укреплении рубля или ждете более низких курсов? 👇 #портфель_для_дочери

Макро, отчеты, политика — события, так или иначе оказывающие влияние на мой портфель. Понедельник, 30 марта: 🇪🇺Еврозона — потребительские инфляционные ожидания (март) 🇺🇸 Выступление главы ФРС Пауэлла 17:30 мск 🇷🇺📑Россия отчеты: Медикал Групп MDMG Вторник, 31 марта: 🇨🇳 КНР — Manufacturing/Services/Composite PMI (март) 🇪🇺 Еврозона — потребинфляция CPI (март) 🇺🇸 США — число открытых вакансий на рынке труда JOLTS (фев.) 🇺🇸Нефть США — запасы API 🇷🇺📑 Отчеты России: Казаньоргсинтез KZOS; Транснефть TRNFP; ВсеИнструменты.ру VSEH; ТНС Энерго Марий Эл ($MISBP); ТГК-14 TGKN; Инарктика AQUA Среда, 1 апреля: 🇷🇺РФ — промпроизводство PMI (март) 09:00 мск 🇪🇺 Еврозона — промпроизводство PMI (март) 🇪🇺 Еврозона — безработица (фев.) 🇺🇸 США — розничные продажи (фев.) 🇺🇸 США — S&P Manufacturing PMI (март) 🇺🇸 Нефть США — запасы EIA 🇷🇺РФ — потребинфляция CPI 🇷🇺📑 Отчеты России: КАМАЗ KMAZ; СлавНефть SLAV Четверг, 2 апреля: 🇺🇸 США — торговый баланс (фев.) 🇺🇸 Газ США — запасы EIA 🇷🇺📑 Отчеты России: IVA Technologies IVAT; Астра ASTR Пятница, 3 апреля: 🌎 США, Британия, Канада, Гонконг и многие другие рынки - нет торгов - Страстная Пятница (Good Friday) 🇷🇺 Россия — Services/Composite PMI (март) 09:00 мск 🇺🇸 США — безработица (март) 🇺🇸 США — S&P Services /Composite PMI (март) 🇷🇺📑 Отчеты России: КуйбышевАзот KAZT; Новороссийский морской торговый порт NMTP; МГКЛ MGKL; Центр Международной торговли $WTCM Воскресенье, 5 апреля: 🛢Заседание мониторингового комитета ОПЕК (JMMC) 🇺🇸🇮🇷 Госсекретарь США Марко Рубио заявил, что конфликт с Ираном продлится еще от 2 до 4 недель. США близки к серьезным переговорам с Ираном, однако диалог идет исключительно через посредников. Трамп заявил о желании завладеть иранской нефтью и возможности захвата острова Харк (главный экспортный терминал Ирана). США нарастили контингент на Ближнем Востоке до 50 тысяч человек (NYT). Парламент Ирана всерьез рассматривает выход из ДНЯО (Договор о нераспространении ядерного оружия). По мнению Global Times, конфликт находится на грани выхода из-под контроля,разрушая цепочки поставок. 🏭 Сырьевые рынки 🇮🇷 Иран (КСИР) нанес удары по двум крупнейшим алюминиевым заводам: EMAL (ОАЭ) 🇦🇪 и ALBA (Бахрейн)🇧🇭. EMAL обладает самой длинной в мире линией по производству алюминия (1,3 млн тонн в год). Ожидается мощный скачок цен на металл. 🛢 Нефть Российские нефтепроизводители предупреждают покупателей о возможных форс-мажорах с поставками из портов Балтийского моря из-за атак украинских БПЛА на энергетическую инфраструктуру (пострадал порт Усть-Луга). 🇵🇭 Филиппины закупили у РФ 2,48 млн баррелей нефти для пополнения запасов и готовы продолжать закупки при затягивании кризиса. 🇷🇺 На фоне энергокризиса нефтегазовые доходы бюджета РФ в 2026 году могут вырасти на 0,5%, а дополнительная экспортная выручка составит $20 млрд (оценка первого зампреда Сбербанка А. Ведяхина). Страны в мире рассматривают введение ограничений потребления и снижение налогов на топливо. 🇰🇵 Пхеньян испытал новый углеродно-композитный ракетный двигатель с тягой 2,5 тыс. килоньютонов (мощнее предыдущего). Он способен доставлять МБР до континентальной части США. 🇷🇺 Элла Памфилова переизбрана главой ЦИК на следующие 5 лет. #инвест_календарь

📍Сегодня хотелось бы поговорить про #фонды